Dana bersama: Definisi, Kelebihan, Kekurangan, Jenis

Dana bersama adalah koleksi stok, bon, atau aset pelaburan lain. Anda memiliki bahagian dana bersama, bukan bahagian saham itu sendiri. Harga setiap saham dana bersama dipanggil NAB, atau nilai aset bersih. Itulah jumlah nilai semua sekuriti yang dimilikinya dibahagikan dengan jumlah saham dana bersama. Saham dana bersama sentiasa didagangkan. tetapi harga mereka hanya menyesuaikan pada akhir hari perniagaan.

Kelebihan

Mereka cenderung kurang berisiko daripada membeli sekuriti individu kerana mereka adalah pelaburan yang pelbagai. Ini bermakna anda tidak bergantung kepada stok individu dan syarikat yang mendasarinya. Jika salah satu syarikat, anda memiliki lebih banyak stok untuk melindungi pelaburan anda.

Reksa dana secara automatik memberikan anda manfaat pemilihan saham profesional dan pengurusan portfolio. Anda tidak perlu penyelidikan beribu-ribu syarikat. Pengurus adalah pakar dalam setiap bidang. Ia hampir mustahil bagi anda untuk menjadi pakar dalam semua bidang yang anda ingin melabur.

Kekurangan

Ia memerlukan banyak masa untuk menyelidik dana bersama. Untuk menjadikannya lebih buruk, pengurus dana berubah. Apabila itu berlaku, ia boleh menjejaskan prestasi dana anda walaupun sektor itu berfungsi dengan baik. Itu benar-benar penting, kerana pengurus sentiasa mengubah stok yang mereka miliki. Walaupun anda melihat dengan teliti prospektus itu, ia mungkin tidak mencerminkan pemilikan saham semasa.

Anda benar-benar tidak tahu apa yang anda beli secara khusus, jadi anda benar-benar bergantung pada kepakaran pengurus.

Prospek akan memberi amaran bahawa prestasi lalu tidak menjamin pulangan masa depan. Tetapi prestasi lalu adalah semua yang anda perlu lakukan. Terdapat peluang yang baik bahawa dana yang mengatasi prestasi pasaran pada masa lalu yang kurang baik pada masa akan datang.

Itu benar terutamanya jika pengurus berubah.

Kelemahan terbesar adalah bahawa dana bersama memungut yuran pengurusan tahunan. Itu jaminan mereka akan lebih mahal daripada stok yang mendasari. Yuran ini sering tersembunyi di beberapa tempat dalam prospektus.

Jenis-jenis Reksa Dana

Jika anda boleh memikirkan jenis pelaburan, ada dana untuk menutupnya. Contohnya, walaupun kebanyakan dana terdiri daripada saham atau bon, anda boleh mencari dana komoditi yang membeli saham syarikat yang keuntungan apabila harga minyak meningkat.

Dana saham memberi tumpuan kepada jenis syarikat. Berikut adalah beberapa kategori popular.

• Syarikat cap kecil, pertengahan atau besar.
• Nilai vs pertumbuhan
• Pasaran domestik, antarabangsa, pasaran baharu atau pasaran perbatasan
• Industri
• Cip biru vs teknologi tinggi
• Pengeluar dividen vs syarikat yang melabur semula semua keuntungan.

Dana pendapatan tetap juga pakar. Dana pasaran wang memberi tumpuan kepada CD dan bil Perbendaharaan jangka pendek. Dana dana memberi tumpuan kepada jenis bon, seperti hasil tinggi, bon biru atau bon kerajaan. Pembezaan ketiga adalah bon jangka pendek, jangka sederhana dan jangka panjang.

Dana yang Dikendalikan Secara Aktif vs Dana yang Berdagang Pertukaran : Dana yang diuruskan secara aktif mempunyai pengurus yang memutuskan keselamatan mana yang hendak dibeli dan dijual. Mereka biasanya mempunyai matlamat yang membimbing keputusan pelaburan pengurus.

Pengurus berusaha untuk mengungguli indeks mereka dengan perdagangan sekuriti. Akibatnya, yuran mereka lebih tinggi. Oleh itu, mereka mesti mengungguli bot indeks dan yuran yang lebih tinggi.

Dana dagangan yang diperdagangkan hanya sepadan dengan indeks. Oleh kerana mereka tidak memerlukan banyak dagangan, kos mereka lebih rendah. Akibatnya, dana ini menjadi lebih popular sejak krisis kewangan 2008.

Syarikat-syarikat Reksa Dana

Dana bersama diuruskan oleh ratusan syarikat, yang mempunyai ratusan dana masing-masing. Oleh itu, kebanyakan syarikat memberi tumpuan kepada strategi tertentu. Inilah 10 syarikat dana bersama dengan saiz, dan strategi mereka:

1. Vanguard - Yuran pengurusan yang rendah.
2. Kesetiaan - Perkhidmatan kewangan penuh.
3. Amerika - Strategi pelaburan konservatif yang jangka masa pelaburan jangka panjang.
4. Barclays - Sasaran profesional, bukan individu, pelabur.
5. Franklin Templeton - Bon, pasaran baru muncul dan syarikat nilai.
6. PIMCO - Dana bon.
7. T. Rowe Price - Tiada dana beban.
8. State Street - Sasaran profesional, bukan individu, pelabur.
9. Oppenheimer - Dana yang diurus secara aktif.
10. Dodge & Cox - jangka masa pelaburan jangka panjang. (Sumber: Gajizmo, Syarikat-syarikat Dana Bersama Terbesar oleh Aset)

Bagaimana Dana Bersama Mempengaruhi Ekonomi

Dana bersama yang baik mencerminkan bagaimana industri atau sektor lain lakukan. Nilai-nilai dana bersama berubah setiap hari. Itu mencerminkan nilai aset dalam portfolio dana. Ekonomi adalah jauh lebih perlahan, sehingga variasi dalam dana tidak semestinya bermakna sektor itu terlalu banyak. Walau bagaimanapun, jika harga dana bersama merosot dari masa ke masa, maka ia adalah pertaruhan yang baik bahawa sektor yang dikesannya juga semakin perlahan.

Sebagai contoh, dana bersama yang memberi tumpuan kepada saham berteknologi tinggi akan dilakukan dengan sangat baik sehingga Mac tahun 2000, apabila pecah gelembung teknologi. Apabila para pelabur sedar bahawa syarikat berteknologi tinggi tidak mengembalikan keuntungan, mereka mula menjual stok, dan oleh itu, dana bersama merosot. Apabila harga saham / saham saham merosot, syarikat-syarikat berteknologi tinggi tidak dapat dipermodalkan, dan ramai yang keluar dari perniagaan. Dengan cara ini, dana bersama saham dan ekonomi AS adalah saling berkaitan.

Bagaimana Dana Bersama Mempengaruhi Pasaran Bon

Dana bersama yang memiliki bon korporat telah menjadi lebih popular sejak krisis kewangan 2008. Pelabur yang terbakar semasa kemalangan pasaran saham 2008 mengutamakan keselamatan. Mereka tertarik dengan bon walaupun kadar faedah yang rendah.

Pada tahun 2014, dana bersama bon dimiliki 17% daripada $ 36. 5 trilion U.S. pasaran bon. Itulah hampir dua kali ganda kepunyaan 9% pada tahun 2008.

Itu mencipta risiko baru. Banyak dana bon kini memiliki bon yang sama. Jika seorang pengurus mula menjual bon itu, yang lain akan melakukan perkara yang sama. Kejatuhan akibat harga bon akan menghendaki syarikat penerbit menaikkan kadar faedah untuk mengekalkan ikatan tersebut.

Syarikat-syarikat mengeluarkan bon $ 300 bilion dalam jumlah hasil yang tinggi dalam setiap tiga tahun terakhir. Itu dua kali ganda pengeluaran tahunan purata $ 147 bilion sebelum 2010. Apabila Fed menaikkan kadar faedah, ia dapat mencetuskan mungkir.

Harga minyak rendah pada tahun 2014 terancam mencetuskan kegagalan yang mungkin berlaku. Pada bulan September 2015, 15% daripada bon-bon sampah ini tertekan. Ini bermakna mereka boleh gagal dalam tempoh enam hingga sembilan bulan akan datang.

Ramai pelabur tidak tahu apa bon dalam dana mereka. Kegagalan menunaikan hutang sampah boleh mendorong mereka untuk menjual walaupun dana bon yang baik. Itu akan mencetuskan penjualan yang boleh memusnahkan banyak dana.

Oleh kerana pengurus bon memiliki dana yang sama, tidak akan ada banyak pembeli untuk bon tersebut. Bahawa kecairan yang rendah akan memaksa harga turun lebih rendah. Bon akan tertakluk kepada volatiliti yang sama seperti saham dan komoditi. Contoh-contoh senario itu berlaku semasa "kemalangan kilat" bon pada Oktober 2014. (Sumber: "Pasaran Bon Baru," WSJ , 21 September 2015.)

FAQ Reksa Dana

• Anda Melabur dalam Dana Bersama atau Saham?
• Bagaimana Anda Boleh Memilih Dana Bersama yang Baik?