Dana Bersama TIPS - Kelebihan dan Kekurangan

Sekuriti yang dilindungi oleh inflasi Perbendaharaan, juga dikenali sebagai TIPS, dana bersama boleh membantu pelabur melawan inflasi. Kenapa pelabur perlu bimbang tentang inflasi?

TIPS bersama menawarkan banyak kelebihan kepada pelabur. TIPS adalah bon yang dikeluarkan oleh Perbendaharaan AS yang membayar kupon ke atas prinsipal diselaraskan bon. Bon ini diselaraskan setiap setengah tahun dengan kadar Indeks Harga Pengguna (ukuran inflasi).

Oleh itu, TIPS dikatakan seiring dengan inflasi dengan memulangkan prinsipal diselaraskan apabila pembayaran matang dan kupon di sepanjang jalan.

Adakah anda ingat apa kos setem pos pada tahun 1970? Ia adalah $. 06. Adakah anda tahu apa kos setem pada tahun 2009? Saya tidak ingat, tetapi saya tahu ia lebih banyak daripada pada tahun 1970. Peningkatan dalam harga setem pos adalah contoh inflasi klasik.

Kelebihan Dana TIPS

Anda boleh melabur dalam Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan melalui dana bersama dan menikmati banyak kelebihan yang ditawarkan bersama seperti:

• Pengurusan Profesional - Pengurus dana akan menambah nilai dengan mencari TIPS yang murah di pasaran sekunder.
• Diversification - TIPS dengan pelbagai kematangan akan dimiliki oleh dana TIPS yang mewujudkan portfolio yang lebih pelbagai.
• Kemudahan - Tidak seperti membeli ikatan TIPS, dana TIPS boleh dibeli dan dijual dalam jumlah dolar yang ganjil. Para pelabur tidak perlu menggulung TIPS pada waktu matang, tetapi dapat menjamin dana bersama akan mempunyai pendedahan yang tetap terhadap TIPS.

• Pelaburan Semula - Berbanding dengan bon TIPS, pendapatan daripada TIPS boleh dilaburkan secara automatik dalam dana tanpa caj jualan.

Kekurangan TIPS Funds

• Volatilitas - Berbanding dengan bon TIPS, dana bersama TIPS tidak mempunyai kematangan, jadi pelabur yang ingin mengeluarkan wang mesti menerima harga semasa (yang mungkin lebih tinggi atau lebih rendah daripada amaun yang dilaburkan semula).
• Yuran - Terdapat yuran yang berkaitan dengan pembelian dana bersama TIPS yang melampaui bayaran urus niaga yang dikenakan untuk bon TIPS.

Tip Cukai ke atas Dana Bersama TIPS

Pelabur dalam dana bersama TIPS dikenakan cukai ke atas pendapatan tahunan dan jumlah prinsipal yang diselaraskan (i., Kenaikan jumlah prinsipal yang disebabkan oleh IHP) setiap tahun. Cukai ke atas pelarasan tersebut disebut sebagai "pendapatan hantu" kerana pelabur tidak benar-benar menerima pelarasan dalam bentuk pembayaran faedah atau dividen.

Banyak dana bersama TIPS akan membayar bahagian pelarasan utama sebagai dividen, tetapi jika anda melabur semula dividen, itu adalah titik bisu. Anda masih belum menerima dividen, namun anda akan dikenakan cukai pendapatan atas pembayaran dividen. Atas sebab ini, banyak pelabur dengan bijak memilih untuk memegang TIPS dalam akaun persaraan yang ditangguhkan cukai (e.g. , IRA) untuk mengelakkan cukai.

Petua Akhir pada Dana Kerjasama TIPS

Ia mungkin kelihatan tidak berlawanan, tetapi membeli dana bersama TIPS tidak semestinya akan melindungi prinsipal anda. Dalam jangka pendek, dana TIPS mungkin tidak menentu. TIPS berharga setiap hari berdasarkan jangkaan kadar inflasi masa depan (dan nilai itu juga dipengaruhi oleh perubahan dalam kadar faedah). Sekiranya anda memiliki bon TIPS secara terang-terangan, anda dijamin menerima prinsipal larasan anda semasa matang.

Walau bagaimanapun, dana bersama TIPS tidak matang. Tidak ada jaminan bahawa apabila anda ingin mengeluarkan wang anda, anda akan menerima jumlah penuh pelaburan anda.

Kecuali anda seorang spekulator, membeli dana bersama TIPS untuk perlindungan inflasi jangka panjang untuk sebahagian daripada portfolio pendapatan tetap anda.