Atas 3 Dana Lindung Nilai Makro Global untuk Ikut

Terdapat banyak dana lindung nilai di seluruh dunia yang menghasilkan alpha menggunakan beberapa strategi yang berbeza, mulai dari arbitraj hingga jualan pendek. Sepanjang beberapa tahun yang lalu, makroekonomi global ("makro global") melabur semakin popular kerana pergolakan yang menjejaskan banyak bahagian dunia. Kebanyakan dana ini mesti melaporkan kerap terbesar mereka kepada U. S. SEC. , yang mewujudkan peluang kepada para pelabur untuk memulihkan pengetahuan.

Dalam artikel ini, kita akan melihat tiga dana lindung nilai makro global dan bagaimana pelabur antarabangsa dapat mengikuti dagangan mereka dengan membaca pemfailan SEC.

Cara Baca Penipuan SEC

Penyataan SEC yang paling penting untuk pelabur antarabangsa untuk menonton apabila menganalisis dana lindung nilai adalah pemfailan Jadual 13F, yang mengandungi rekod terperinci mengenai pegangan terbesar dana. Dengan membandingkan pegangan ini di antara dua tempoh masa, pelabur dapat menentukan apa stok, dana, atau aset lain yang dibeli atau dijual dari masa ke masa.

Banyak laman web bertujuan untuk memudahkan proses ini dengan mengotomatisasi perbandingan aset antara tempoh, termasuk Kebijaksanaan Ikan Paus, tetapi pelabur dapat mencari maklumat secara percuma di laman web SEC. Para pelabur juga mungkin ingin mempertimbangkan untuk menyediakan amaran e-mel melalui banyak syarikat yang berbeza untuk pemfailan SEC untuk dimaklumkan sebaik sahaja pemfailan dibuat awam.

Walaupun pemfailan SC 13F perlu dibuat secara tetap, penting untuk diperhatikan bahawa terdapat kelewatan antara dana yang membeli aset dan mereka mendedahkan pembelian dalam pemfailan peraturan.

Para pelabur harus yakin untuk membandingkan harga yang dibayar oleh dana pada masa pembelian kepada harga pasaran semasa untuk menilai sama ada pergerakan yang dijangkakan telah berlaku.

Bridgewater Associates

Bridgewater Associates adalah $ 150 bilion dana lindung nilai makro global yang melabur berdasarkan trend ekonomi, seperti inflasi, kadar pertukaran, dan pembacaan produk domestik kasar.

Sebagai perintis awal strategi larangan mata wang, produk pulangan mutlak, dan konsep risiko pariti, dana lindung nilai adalah antara pengurus aset yang paling pesat berkembang di dunia antara 2000 dan 2005.

Pada tahun 2010, syarikat itu berada di kedudukan # 1 di dalam senarai 100 Dana Lindung Nilai Dunia Pelabur Institusi dan menerima anugerah Firma Dana Hedge Fund of the Year di antara perkara-perkara lain. AR & A juga menduduki # 1 syarikat itu dalam kategori Kad Laporan Dana Hedge dan kategori Kelab Billion Dollar yang memberikan kelebihan prestasi pesaing dan strategi inovatif yang dibawa ke pasaran.

Caxton Associates

Caxton Associates adalah dana lindung nilai makro global yang membuat pelaburan berdasarkan analisa trend ekonomi dunia.Mengikut wawancara Financial Times dengan Andrew Law pada tahun 2013, dana lindung nilai sebahagian besarnya tertumpu kepada tiga prinsip utama, termasuk mendengar pasaran, memberi perhatian kepada politik, dan mengurus risiko dengan berkesan untuk meningkatkan pulangan jangka panjang.

Walaupun dana lindung nilai mengalami beberapa isu penebusan awal dalam sejarahnya menjelang 2008, ia telah membuat lebih daripada $ 13 bilion untuk pelanggannya - atau 14% setahun - dengan setengah turun naiknya S & P 500, yang menjadikannya pemimpin di kalangan global dana lindung nilai makro dan pelaku yang kukuh di kalangan semua dana lindung nilai secara amnya.

Ketara, syarikat itu tidak pernah mengecualikan penebusan sama ada - walaupun pada tahun 2008.

Pengurusan Dana Soros

Soros Fund Management adalah dana lindung nilai yang diklasifikasikan semula sebagai "pejabat keluarga", yang dijalankan oleh legenda jutawan George Soros. Di samping memecah Bank England pada tahun 1992, menjaringkan lebih daripada satu bilion pound dalam satu hari, dia telah purata kadar pulangan tahunan sebanyak 20% sepanjang empat dekad berikutnya, menjadikan dana itu sebagai salah satu yang terbaik dalam industri .

Secara amnya, dana ini tertumpu kepada pelaburan dalam pasaran ekuiti awam dan pendapatan tetap di seluruh dunia, serta pertukaran wang asing, mata wang, komoditi, ekuiti persendirian, dan dana modal teroka. Syarikat ini mempunyai pelaburan yang besar dalam industri pengangkutan, tenaga, runcit, kewangan, dan lain-lain, yang membuat nilai pelaburan berikutan bergerak ke masa hadapan.

Takeaway Utama

Pelabur antarabangsa boleh mendapatkan banyak pandangan dengan mengikuti pelaburan yang dibuat oleh dana lindung nilai makro global yang terkemuka. Di samping ketiga-tiga dana tersebut, para pelabur boleh melihat penipuan SEC yang dikaitkan dengan banyak dana lain untuk membuat senarai "stok untuk menonton" sebagai alternatif untuk melabur dalam dana yang diperdagangkan dalam pasaran yang lebih luas ("ETFs") yang mungkin tidak menawarkan alpha yang cukup.