Berkelanjutan Melabur Melabur Tinggi pada 2016

Dengan minat yang semakin meningkat dalam pelaburan lestari, sangat bagus untuk melihat prestasi kewangan yang positif dari banyak dana yang berikut.

Kebimbangan tentang pelaburan yang bertanggungjawab sosial yang kurang baik dari segi kewangan agak berasas berdasarkan sejarah pemeriksaan negatif.

Sebagai contoh, kajian ini oleh perunding pelaburan Wilshire Associates menyumbang Billion Dolar yang hilang oleh CalPERS dari masa ke masa disebabkan oleh penjualan dari sektor seperti tembakau.

Undang-undang duti fidusiari yang digabungkan dengan persepsi yang mungkin meninggalkan pulangan seperti di atas meja telah menyebabkan ramai melihat cara lain dari pilihan pelaburan yang mampan.

Untungnya, pada masa penilaian tinggi, pelaburan yang mampan telah dilakukan dengan lebih baik dari segi kewangan.

The S & P 500 naik sedikit lebih 1% pada separuh pertama tahun 2016 dan bervariasi selama beberapa bulan yang lalu di bawah untuk tahun ini, atau rata, atau kerana ia berakhir di +1. 28%, dan perlu diingat bahawa ini adalah sebelum sebarang yuran pengurusan digunakan oleh mana-mana pengurus dana atau broker.

Orang awam terbesar yang menghadapi dana bersama yang mampan di AS, setakat ini, dari segi aset, adalah Dana Ekuiti Parnassus Core yang kini menguruskan lebih daripada $ 13B dalam aset, dan dana ini adalah +3. 34% untuk 6 bulan yang lalu untuk prestasi yang luar biasa daripada 206 mata asas.

Di Brown University, kami mula bekerja dengan Parnassus dalam Dana Pelaburan Mampan Brown University yang baru dilancarkan yang mempunyai matlamat yang lebih baik dari segi kewangan sambil mencari peluang-peluang alam sekitar dan sosial yang terbaik, jadi hebat untuk melihat Parnassus terus melakukan dengan kuat.

Sehingga 23 Julai 2016, juga 5 stok akhir yang kami terasing sebagai kelas sebagai pelaburan mampan yang baik dari segi kewangan dan dari perspektif kelestarian dan yang:

Hannon Armstrong, Xylem , Alphabet, 3M, Bahan Terapan

5 syarikat ini naik +18. 27% sebagai portfolio yang sama beratnya berbanding S & P 500 +7. 9% sejak pertengahan bulan Mac apabila ini pertama kali dicadangkan dan diundi oleh pelajar kami.

Kami telah menulis sebelum ini mengenai Parnassus, sebuah firma pelaburan berasaskan Bay Area, yang telah mengatasi prestasi kewangan ketika kebanyakan pengurus yang paling aktif tidak mempunyai prestasi tinggi.

Malah, hanya 15% daripada dana nilai besar yang menelan tanda aras mereka sepanjang tahun lalu.

Dan sebagainya bar yang tinggi ditetapkan untuk melabur secara lestari, tetapi melalui penerapan bijak ESG dengan kepakaran dan strategi yang tepat, outperformance kewangan mungkin dan boleh dicuba dan dicapai apabila kebanyakan strategi serupa yang lain tanpa kelanjutan yang diterapkan bergelut.

Satu lagi dana Parnassus, Endeavour, adalah dana pelaburan lestari yang lebih besar dari 10 tahun yang lalu, mengalahkan tanda arasnya, dan Parnassus secara keseluruhan kini menguruskan sesuatu seperti $ 15 Bilion daripada kurang dari $ 1 Bilion pada tahun 2007.

Juga melaksanakan dengan tegas ialah Tabung Pilihan Sosial TIAA-CREF, yang merupakan dana yang dihadapi awam kedua terbesar seumpamanya pada kira-kira $ 2. 7 bilion aset, tetapi mewakili lebih dari $ 16 bilion aset apabila anda memasukkan akaun persendirian, jadi boleh dikatakan ini adalah terbesar dari semua dana pelaburan yang mampan, mungkin di seluruh dunia, dari mana-mana portfolio yang diuruskan sedemikian.

Jenis angka prestasi kewangan yang kuat untuk mempercepatkan minat dalam bidang ini.

Kajian-kajian lain yang memperlihatkan kelebihan kewangan daripada isu-isu seperti kepelbagaian jawatan lembaga lembaga juga membantu meningkatkan minat pengguna.

Implikasi mula menjadi tidak mengorak langkah ESG sebagai semakin berisiko jika tidak disarankan, terutamanya apabila anda mempertimbangkan, sebagai contoh, kemungkinan harga minyak yang lebih rendah. Hanya melabur seolah-olah perniagaan seperti biasa akan terus tidak masuk akal, terutamanya jika melalui kepelbagaian ke dalam kemapanan sahaja, anda berpeluang untuk menangkap larian positif liar yang dinikmati oleh syarikat-syarikat seperti Tesla Motors, sedangkan jika anda tidak mempelbagaikan, anda terlepas oleh definisi.

Para penggiat kewangan terkuat untuk pautan ini yang dikendalikan oleh Bloomberg adalah Dana Pendapatan Jangka Panjang Calvert (+11.8% untuk Pelabur Saham) dan Calvert Global Water Fund (+10.78% untuk Pelaburan Saham).

Ini menunjukkan tanda-tanda prestasi kewangan yang sangat kuat di seluruh kelas aset menunjukkan bahawa pelabur perlu melihat bukan sahaja pada dana ekuiti tetapi juga kategori pelaburan lain seperti bon, infrastruktur dan ekuiti persendirian, yang boleh menjadi sukar bagi orang biasa untuk akses, tetapi itu boleh menjadi peluang besar bagi firma pakar kecil itu.

Perlu juga diingat bahawa pendapatan beralih secara dramatik oleh sektor. Sejajar dengan pautan FactSet sebelumnya, pendapatan syarikat tenaga jatuh 77% tahun ke tahun, kejatuhan yang sangat besar, juga mencerminkan perubahan global dalam kecekapan tenaga dan pola penggunaan selain peningkatan bekalan yang kami alami baru-baru ini di Amerika Syarikat.

Pelaburan Mampan tidak hanya menjadi lindung nilai terhadap trend ini tetapi juga cara mencari Alpha, dalam beberapa cara untuk pertama kalinya.

Tetapi kita juga harus menyedari peningkatan prestasi Pengurusan Pelaburan Generasi sepuluh tahun, seperti Parnassus, yang menunjukkan bahawa nilai-nilai pelabur yang memupuk kesinambungan telah berjalan dengan baik buat sementara waktu sekarang.

Dalam kelas Brown, seperti yang disebutkan, kami mendapati Hannon Armstrong dan Xylem menjadi dua pilihan terbaik kami, dan mereka masing-masing + 22% dan + 23% sejak dipilih untuk portfolio kelas kami.

Syarikat-syarikat infrastruktur tenaga dan tenaga boleh diperbaharui masing-masing adalah persembahan terbaik kami, menggabungkan kesinambungan dan kes kewangan / perniagaan, dan syarikat-syarikat ini dijalankan dengan hati-hati dan konservatif, tidak cuba untuk mendahului diri mereka sendiri.

Berbanding dengan dana pelaburan yang mampan pada separuh pertama tahun 2016, Dana Penyelesaian Global Energy Solutions, turun 7. 9% untuk pelabur Saham semasa peroid ini. Dana ini dengan jelas membuat pertaruhan yang kurang berkesan ke atas sektor tenaga boleh diperbaharui seperti pada lembaran fakta terkini ini.

BlackRock pada asalnya mempunyai pengalaman negatif yang sama apabila ia menjalankan Dana Tenaga Baru Eropah, kemudian dana mampan terbesar di Eropah, tetapi prestasinya telah berubah baru-baru ini dan kini menjadi dana Morningstar 4 bintang. Parnassus mengekalkan status bintang 5nya, Calvert lebih banyak daripada beg campuran.

Dengan dana berdasarkan dana, walaupun dalam satu institusi kewangan, terdapat prestasi yang luar biasa atau prestasi buruk untuk strategi pelaburan yang mampan, tetapi dengan kemapanan dan kepakaran yang diterapkan tidak lagi harus ada asumsi selimut bahawa pulangan masih ditinggalkan jadual.

Sebaliknya, dana yang paling besar dan paling canggih adalah lebih baik sekarang, dan dengan isu-isu seperti ketidaksamaan kewangan di Barat, kelas menengah yang semakin meningkat di Asia dan isu-isu seperti perubahan iklim di ufuk, mempelbagaikan ke dalam pelaburan lestari yang bijaksana dan angka terbukti menjadi cara yang bijak ke hadapan.

Kebimbangan mengenai kualiti data ESG juga kekal dan sebenarnya semakin kuat pada hari ini, jadi pelaburan pasif juga tertinggal dalam kejayaan. Pelaburan Lestari bukanlah satu cadangan butang yang mudah apabila syarikat bekerja pada strategi baru seperti kereta tanpa pemandu, kebanyakannya secara rahsia, sehingga mengenali syarikat adalah sangat penting.

Ini berhujah terhadap pengindeksan, tetapi pelaburan yang lestari kini boleh dilihat sebagai menyelamatkan pelaburan aktif secara amnya. Bagaimanapun, untuk jenis yang ironik - pelaburan lestari telah menjadi peluang utama bagi sektor perkhidmatan kewangan dan boleh menyelamatkan perniagaan mereka sepenuhnya.

Berita baiknya adalah ini membantu keberhasilan alam sekitar dan sosial - biarkan perlumbaan bermutu bermula.