Video: Tiada bukti sokong dakwaan DOJ, kata 1MDB 2024
Kebanyakan pelabur antarabangsa akan bersetuju bahawa dana dagangan bursa ("ETF") adalah cara paling mudah untuk melabur dalam ekuiti dan bon. Tetapi, pelabur masih mempunyai pilihan antara pelaburan dalam ETF negara, serantau, atau antarabangsa ketika mencari di luar negeri. Pelabur aktif mungkin lebih suka menggunakan ETF negara untuk memilih penghibur terbaik di seluruh dunia, sementara pelabur pasif mungkin lebih suka ETF antarabangsa pasaran yang luas sebagai satu cara untuk membina portfolio yang pelbagai.
Dalam artikel ini, kita akan melihat kebaikan dan keburukan setiap pendekatan dan membantu pelabur membuat keputusan yang tepat untuk portfolio mereka.
Pelaburan Aktif Dengan Negara ETF
Negara ETF membolehkan para pelabur aktif untuk membina portfolio yang disesuaikan. Sebagai contoh, pelabur mungkin yakin bahawa seorang presiden yang akan datang akan mengubah ekonomi negara dan memutuskan untuk membeli ETF negara itu untuk memanfaatkannya. Pendekatan ini mirip dengan pelaburan aktif tradisional dalam banyak cara, di mana pelabur akan membeli saham syarikat individu kerana ia kelihatan kurang dinilai berbanding dengan pasaran lain.
Manfaat pendekatan ini ialah pelabur boleh menargetkan negara tertentu yang mereka percaya mempunyai potensi terbalik yang besar. Sebaliknya, para pelabur boleh secara aktif mengelakkan negara-negara yang mereka percaya akan melakukan buruk dan memegang jawatan di pihak lain. Fleksibiliti semacam ini boleh meningkatkan pulangan risiko kawalan bergantung kepada matlamat pelabur, walaupun berjaya melaksanakan strategi ini memerlukan lebih banyak kemahiran daripada pelaburan pasif.
Kelemahan terbesar pendekatan ini adalah badan penyelidikan yang semakin meningkat menunjukkan bahawa para pelabur aktif cenderung untuk mengatasi pelabur pasif. Menurut Wharton School of Business, pengurus dana saham profesional menghasilkan pulangan yang lebih rendah daripada pesaing indeksnya sebanyak 97% dari masa itu, sementara beberapa yang mengungguli masih cenderung kurang menguntungkan di masa depan.
Para pelabur mungkin ingin berhati-hati apabila menggunakan pendekatan ini.
Pasif Melabur Dengan ETF Global
ETF Global membolehkan para pelabur pasif mendapatkan akses mudah ke pasaran di luar Amerika Syarikat tanpa perlu bimbang tentang membina portfolio. Contohnya, pelabur mungkin memutuskan untuk mengadakan S & P 500 ETF kos rendah dan ETF ACWI bekas AS untuk memberikan pendedahan antarabangsa. Pendekatan ini adalah sama dengan penggunaan dana indeks daripada memilih saham individu, seperti yang dinyatakan di atas, cenderung menjadi pilihan yang lebih baik untuk memaksimumkan pulangan jangka panjang.
Manfaat pendekatan ini adalah mudah untuk persediaan dan mengekalkan dan sering melakukan lebih baik daripada menguruskan portfolio secara aktif. Pada umumnya, pelabur pasif perlu mencari dana antarabangsa yang mempunyai nisbah perbelanjaan terendah sementara masih memenuhi objektif pelaburan mereka.Contoh terbaik dari ETF semua-Dunia ex-US murah adalah Vanguard FTSE All-World bekas US ETF (NYSE: VEU), yang mempunyai nisbah perbelanjaan hanya 0. 15%, sehingga Oktober 2016.
Kelemahan yang paling penting dalam pendekatan ini adalah bahawa para pelabur tidak dapat memperhalusi pendedahan mereka terhadap pasaran tertentu. Sebagai contoh, stok Jepun mungkin terlebih nilai di mata pelabur, tetapi tidak ada cara untuk mengelakkan melabur sebahagian besar aset di negara ini.
Dinamik ini mungkin menghadkan para pelabur daripada mengurangkan risiko dalam portfolio mereka, sementara berpotensi kehilangan peluang untuk menghasilkan pulangan outsized.
Menemukan Tanah Pertengahan
Terdapat beberapa keadaan di mana para pelabur dapat mencari jalan tengah dan menggunakan kedua-dua negara dan ETF antarabangsa untuk manfaat mereka. Contohnya, pelabur boleh memegang dana antarabangsa pasif dan kemudian menambahnya dengan kedudukan yang lebih kecil dalam ETF negara yang diperlukan apabila peluang timbul. Kedudukan lama di negara ETF boleh mendedahkan pelabur ke keuntungan yang berpotensi, sementara kedudukan yang pendek dapat membatasi potensi risiko.
Tindakan ini masuk akal dalam beberapa kes berbeza - walaupun untuk pelabur pasif. Referendum 'Brexit' adalah contoh besar dari risiko politik yang besar pada tarikh yang ditetapkan yang mempengaruhi wilayah tertentu di dunia.
Pelabur pasif mungkin telah melindung nilai ETF antarabangsa mereka dengan membeli pilihan pada Britain ETF untuk mendapatkan kembali potensi kerugian jika keputusan itu pergi arah yang salah. Pelabur-pelabur ini mungkin terlepas keuntungan, tetapi mengehadkan risiko lebih penting pada masa-masa tertentu.
Bottom Line
Pelabur antarabangsa mempunyai beberapa pilihan yang berbeza ketika datang untuk melabur di pasaran global, termasuk kedua negara ETF dan ETF antarabangsa. Pelabur aktif mungkin lebih suka ETF negara kerana fleksibiliti mereka, manakala pelabur pasif mungkin memilih ETF antarabangsa sebagai pilihan yang lebih mudah yang cenderung untuk melakukan lebih baik dari sudut pandangan kembali. Pelabur harus mempertimbangkan dengan teliti kebaikan dan keburukan sebelum membuat keputusan sama ada cara.
Dana-dana Cap-antarabangsa Antarabangsa yang terbaik
Dana topi kecil antarabangsa menyediakan kepelbagaian dan berpotensi tinggi diselaraskan pulih jangka masa panjang, menjadikan mereka layak dipertimbangkan.
Menganalisis Risiko Negara untuk Pelaburan Antarabangsa
Belajar bagaimana untuk menilai risiko negara dengan melihat baik kualitatif dan kuantitatif faktor.
Dana Bersepadu antarabangsa - Kelebihan dan Kekurangan Dana Antarabangsa
Sekiranya anda melabur dalam dana antarabangsa atau memilih saham antarabangsa anda sendiri? Artikel ini mengkaji kebaikan dan keburukan kedua-dua pendekatan.