Dana Bon Jangka Pendek vs Dana Pasaran Wang

Pada masa di mana dana pasaran wang tidak menghasilkan apa-apa, banyak pelabur telah melihat kepada dana bon jangka pendek sebagai cara untuk meningkatkan hasil pada bahagian simpanan mereka yang mereka mahu menyimpan selamat. Walau bagaimanapun, pelabur perlu sedar bahawa dana bon jangka pendek membawa tahap risiko yang lebih tinggi dan tidak boleh selalu digunakan sebagai pengganti dana pasaran wang. "

Apakah Dana Bon Jangka Pendek?

Dana bon jangka pendek biasanya melabur dalam bon yang matang dalam satu hingga tiga tahun.

Jumlah masa yang terhad sehingga kematangan bermakna risiko kadar faedah - atau risiko yang meningkatkan kadar faedah akan menyebabkan nilai nilai utama dana turun - adalah rendah berbanding dengan dana bon jangka menengah (yang melabur dalam bon dengan tempoh matang tiga hingga sepuluh tahun) dan dana bon jangka panjang (sepuluh tahun ke atas). Namun, dana bon jangka pendek yang paling konservatif akan mempunyai sedikit turun naik harga saham.

Bagaimana Dana Bon Jangka Pendek Berbanding dengan Dana Pasaran Wang

Oleh kerana dana bon jangka pendek cenderung berisiko rendah, banyak pelabur menggunakan dana tersebut sebagai alternatif yang lebih tinggi untuk pasaran wang dana. Dana wang adalah pilihan risiko terendah ke atas spektrum ganjaran risiko pendapatan tetap, dalam erti bahawa mereka mempunyai hasil paling rendah dan juga risiko terendah. Dana bon jangka pendek pada umumnya dianggap sebagai langkah seterusnya ke atas tangga dari segi risiko dan potensi pulangan.

Ketahui lebih lanjut: Apakah risiko dana pasaran wang?

Adakah Dana Bon Jangka Pendek merupakan Pilihan Lebih Baik daripada Dana Pasaran Wang?

Mereka boleh, tetapi penting bahawa anda tahu apa yang anda beli. Walaupun dana bon jangka pendek mempunyai risiko kadar faedah rendah, mereka boleh mempunyai jenis risiko lain bergantung pada sekuriti yang mereka pegang dalam portfolio mereka.

Banyak dana melabur dalam bon korporat yang berkualiti tinggi atau sekuriti yang disokong gadai janji, tetapi ini tidak selalu kes itu. Pelabur mengetahui ini dengan cara yang sukar semasa krisis kewangan tahun 2008, apabila banyak dana yang telah meletakkan terlalu banyak wang dalam sekuriti berkaitan gadai janji mengalami penurunan besar dalam harga saham mereka.

Ringkasnya, "jangka pendek" tidak semestinya bermaksud "risiko rendah. "Baca bahan dari syarikat penerbit dengan berhati-hati untuk memastikan pengurus tidak memuat portfolio dengan pelaburan antarabangsa yang rumit atau bon korporat yang berkualiti rendah dalam usaha untuk merangsang hasil, kerana ini adalah jenis sekuriti yang dapat meledakkan jika persekitaran pelaburan menyerang.

Juga, ingat bahawa sudah lama sejak Federal Reserve menaikkan kadar faedah. Akibatnya, mudah untuk melupakan bahawa bon jangka pendek biasanya akan mengalami penurunan harga saham semasa tempoh apabila Fed sedang menaikkan kadar.Penurunan ini akan menjadi sederhana berbanding dengan jenis dana lain, tetapi dana pasaran wang tidak akan mengalami sebarang kerugian sama sekali.

Setelah mengatakan ini, dana bon jangka pendek boleh menawarkan kelebihan hasil yang baik berbanding dengan dana pasaran wang (di mana-mana dari satu setengah peratus kepada hampir 2%, bergantung kepada pelaburan mereka yang mendasari) - perbezaan yang dapat menambah lebih masa.

Hasilnya, ramai pelabur yang berada dalam kedudukan untuk mengambil risiko tambahan bon jangka pendek boleh memperuntukkan sebahagian daripada portfolio mereka kepada kelas aset sebagai ganti dana pasaran wang. Walau bagaimanapun, jika anda perlu menggunakan wang itu dengan segera (dalam masa setahun) atau jika anda mempunyai toleransi yang sangat rendah untuk risiko, dana pasaran wang adalah pilihan yang lebih baik.

Dana Bon Ultrashort Juga Pilihan

Pelabur mempunyai banyak pilihan dalam alam semesta dana bon ultrashort. Dana biasanya melabur dalam bon dengan kematangan antara enam bulan dan satu tahun. Ini mewakili kematangan purata lebih panjang daripada dana pasaran wang, yang biasanya memberi tumpuan kepada hutang dengan tempoh matang seminggu atau kurang, dan dana bon jangka pendek, di mana tempoh matang cenderung berjalan antara satu hingga tiga tahun. Ketahui lebih lanjut mengenai dana bon ultrashort di sini.

Bagaimana Melabur dalam Bon Jangka Pendek

Para pelabur yang ingin memperuntukkan beberapa portfolio mereka kepada bon jangka pendek mempunyai beberapa pilihan untuk dipilih. Di samping dana bersama seperti Dana Indeks Bon Vanguard Jangka Pendek (VBIRX), Dana Bon Jangka Pendek (PRWBX) T. Rowe, dan Dana Penghasilan Jangka Pendek (LALDX) Lord Abbett, terdapat peningkatan jumlah pertukaran- dana yang diniagakan (ETF) yang memberi tumpuan kepada sektor ini. Banyak dana bersama bon jangka pendek menawarkan keistimewaan cek, seperti dana pasaran wang, sementara ETF tidak. Walau bagaimanapun, tidak disyorkan bahawa pelabur menggunakan dana bon jangka pendek untuk menulis cek kerana ia mewujudkan sakit kepala cukai yang ketara.

Di antara ETF terbesar yang melabur dalam bon jangka pendek adalah:

• iShares Barclays 1-3 Tahun Dana Bon Perbendaharaan (ticker: SHY)
• iShares Barclays 1-3 Tahun Bon Bon Kredit (CSJ) > Bon Bond Jangka Pendek Berjangkit ETF (BSV)
• Bond Syarikat Jangka Pendek Pendek ETF (VCSH)
• IShares Barclays Bon Bond Perbendaharaan Pendek (SHV)
• PIMCO 1-5 Tahun Dana Indeks TIPS Amerika Syarikat (STPZ)
• IShares S & P Bond Muni Nasional Terma (SUB)
• Barclays 0-5 Year TIPS Dana Bon (STIP)
• Penafian
• : Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.