Pendedahan Gadai Janji baru Perubahan Terbesar dalam Dekad

The Good Faith Estimate telah status quo dalam pinjaman gadai janji untuk lebih lama daripada yang saya telah hidup. 4 dekad GFE dikeluarkan pada hampir setiap pembelian yang memerlukan gadai janji?

Saya cuba membungkus kepalanya di sekitar jumlah yang dikeluarkan oleh GFE sejak pengenalannya dan tidak dapat sampai pada nombor.

Terima kasih kerana ~ 40 tahun perkhidmatan GFE. Anda hampir mencukupi untuk sebahagian besar tahun-tahun sebelum CFPB mengubah anda menjadi kacau 6-halaman yang tidak dapat difahami.

Dan sama seperti itu anda hilang.

The Truth-In-Lending, satu lagi bertahun-tahun yang siap sedia, akan menyertai Anggaran Baik di persaraan - di Belize, saya percaya.

Beberapa pendedahan anti kuno bukanlah satu-satunya perkara yang menatap angin perubahan walaupun. Semakan "tweak" minit terakhir untuk kos penutupan anda atau bahkan bayaran turun anda - tidak akan berlaku lagi. Tutup dalam masa kurang daripada 30 hari? Lupakan saja.

Pengalaman anda yang diperoleh dengan menantang pasaran perumahan sejak sedekad yang lalu dan membeli atau menjual rumah hanya dinentralisasi. Anda dan pembeli pertama kali telah secara rasmi disatukan ke bot yang sama.

Terdapat sheriff baru di bandar dengan peraturan baru.

Biro Perlindungan Kewangan Pengguna, atau CFPB, baru-baru ini memuktamadkan set pembaharuan paling besar yang telah dilihat oleh industri gadai janji semenjak peneguhan dua undang-undang Persekutuan tahun 1970 yang masih memerintah hari ini: Kebenaran dalam Akta Pemberian Pinjaman (TILA) dan Real Estate Akta Prosedur Penyelesaian 1974 (RESPA).

TILA dan RESPA telah menjadi undang-undang tanah selama hampir 40 tahun. Undang-undang persekutuan memerlukan peminjam untuk menyediakan dua bentuk pendedahan yang berbeza yang dibuat daripada undang-undang yang memerintah yang panjang ini kepada setiap pengguna yang memohon pinjaman gadai janji.

Pendedahan TILA dan RESPA dikembangkan oleh dua agensi kerajaan berasingan secara berasingan dan mengandungi bahasa yang tidak konsisten, walaupun fakta bahawa maklumat di dalam kedua-dua dokumen itu sering bertindih.

Dua bentuk, maklumat yang serupa, tetapi menggunakan kata kerja yang berlainan. Anda mungkin tahu bagaimana cerita itu berakhir - dalam kekeliruan.

CFPB berharap bahawa pendedahan RESPA / TILA yang disatukan baru mereka akan disiarkan pada 1 Ogos, akan menghapuskan kekeliruan dan peminjam yang membawa kepada pemahaman yang lebih baik mengenai gadai janji mereka dan, akhirnya, kurang mungkir.

Persatuan Realtors Kebangsaan (NAR) baru-baru ini memberikan panduan kepada kawanan mereka mengenai perubahan pendedahan gadai janji RESPA / TILA yang membawa perkara ke rumah dan membuka mata. Nasihat

NAR kepada ejen hartanah? Tambah lima belas hari untuk escrow standard anda dan jangka masa tutup.

Walaupun nampaknya remeh kepada ramai, memberitahu ejen harta tanah bahawa mereka akan perlu menunggu 15 hari tambahan untuk menutup escrow - aka menerima komisinya - adalah perniagaan yang serius di dunia itu.

Seluruh industri - dari ejen hartanah kepada peminjam gadai janji dan ke perkhidmatan tajuk & escrow - menyandarkan pergeseran seismik dalam alur kerja dan beban kerja ketika mereka melakukan penyesuaian untuk memenuhi beban pematuhan baru yang ditetapkan untuk dilepaskan pada musim panas ini.

Set 'pembaharuan' ini agak unik kerana mereka adalah yang pertama dibangunkan dan digubal oleh badan pentadbir baru?

semuanya? - Biro Perlindungan Kewangan Pengguna. Juga dikenali sebagai CFPB.

Apakah perubahan terbesar kepada peraturan TILA dan RESPA?

Estimasi Pinjaman dan Pendedahan Penutup merupakan peralihan terbesar dari peraturan semasa kerana mereka baru sepenuhnya dan menggantikan dokumen yang telah digunakan selama beberapa dekad.

The Good Faith Estimate (GFE) dan pendahuluan Kebenaran dalam Pemberian Pinjaman (TIL awal) telah digabungkan menjadi bentuk baru, Estimasi Pinjaman.

Borang Anggaran Pinjaman yang baru direka bentuk untuk memberikan pendedahan yang akan membantu pengguna dalam memahami ciri, kos, dan risiko utama pinjaman gadai janji yang mereka gunakan.

Halaman 1 dari Estimasi Pinjaman termasuk maklumat am, jadual Terma Pinjaman dengan perihalan maklumat yang berkenaan tentang pinjaman, jadual Pembayaran Projek, Kos pada Jadual Penutup, dan pautan untuk pengguna untuk mendapatkan lebih banyak maklumat.

Halaman 2 dari Estimasi Pinjaman mengandungi 4 kategori utama: Pemberian harga yang baik bagi Kos Pinjaman dan Kos Lain yang berkaitan dengan pinjaman, Penghitungan Tunai untuk Tutup jadual - untuk menunjukkan kepada pelanggan bagaimana jumlah wang tunai yang diperlukan pada penutupan - dan Jadual Pembayaran Laras (AP) (hipotek kadar laras sahaja).

Perkara-perkara yang berkaitan dengan gadai janji dipecahkan kepada dua jenis umum, Kos Pinjaman dan Kos Lain-lain.

Secara amnya, Kos Pinjaman adalah kos yang dibayarkan oleh pengguna kepada pemberi kredit dan pemberi perkhidmatan pihak ketiga yang pemiutang perlu diperoleh oleh pengguna semasa peminjaman pinjaman. Kos Lain termasuk cukai, yuran rakaman kerajaan, dan bayaran lain yang terlibat dalam proses penutupan hartanah.

Anggaran Pinjaman mesti dihantar oleh pemberi pinjaman selewat-lewatnya 3 hari perniagaan dari permohonan.

Kedua, pendedahan Kebenaran dalam Pinjaman HUD-1 dan akhir (TIL akhir dan, bersama-sama dengan TIL awal, borang Kebenaran dalam Peminjaman) telah digabungkan ke dalam satu lagi bentuk baru, Pendedahan Penutupan , yang direka bentuk untuk memberikan pendedahan yang akan membantu pengguna memahami segala kos transaksi

Penutupan Penutup umumnya mesti mengandungi terma dan kos sebenar transaksi dan mesti ditulis secara bertulis. Lurus dari mulut kuda:

Pemiutang boleh menganggarkan pendedahan menggunakan maklumat terbaik yang semunasabahnya tersedia apabila istilah atau kos sebenar tidak semunasabahnya tersedia kepada pemiutang pada saat penzahiran dibuat. Walau bagaimanapun, pemiutang mesti bertindak dengan suci hati dan menggunakan ketekunan wajar dalam memperoleh maklumat tersebut.

Jika terma atau kos sebenar urus niaga berubah sebelum penyempurnaan, pemiutang mesti menyediakan pendedahan yang dibetulkan yang mengandungi syarat sebenar urus niaga dan mematuhi keperluan lain termasuk keperluan masa, dan keperluan untuk menyediakan pendedahan yang dibetulkan untuk perubahan seterusnya.

Dalam istilah awam; anda akan perlu menunggu untuk ditutup. Tunggu itu akan menjadi 3 hari perniagaan.

Sekali lagi, terus dari panduan CFPB: Jika pemiutang menyediakan pendedahan yang diperbetulkan, ia juga mungkin diperlukan untuk menyediakan pengguna dengan tempoh tunggu tiga hari perniagaan tambahan sebelum penyempurnaan.