Mudah tunai Apabila Pilihan Perdagangan

Soalan dari pembaca:

Saya mempunyai beberapa soalan mengenai kecairan pilihan dan saya harap anda boleh memperjelaskan:

1) Sebelum saya memasuki perdagangan, saya harus melihat pilihan jumlah untuk harga harga mogok yang saya merancang untuk berdagang, untuk menentukan sama ada pilihan itu cair? Atau kepentingan terbuka (OI) lebih penting? Atau saya harus mempertimbangkan kedua ?

2) Adakah lebar bid / ask spread penting ketika memikirkan kecairan?

3) Jika saya berminat untuk berdagang dengan penyebaran kredit menegak dan salah satu pilihan dalam penyebaran mempunyai jumlah yang sangat tinggi dan minat terbuka yang sangat tinggi, tetapi pilihan lain tidak, apakah itu Idea yang baik untuk mencari penyebaran yang berbeza di mana semua kaki adalah cecair?

4) Saya melihat serangan dengan jumlah yang tinggi, tetapi minat terbuka yang rendah. Adakah itu bermakna bahawa pilihan pada pemogokan itu tidak cukup cair kerana kepentingan terbuka rendah (walaupun volum pilihan adalah tinggi)?

5) Yang mana satu daripada dua indikator (jumlah opsyen atau minat terbuka) harus saya lihat sebelum memasuki perdagangan untuk memastikan bahawa, jika saya perlu menutup kedudukan itu, itu akan berlaku cepat dan pada harga yang berpatutan?

6) Adakah terdapat peraturan pertukaran yang mengehadkan seberapa luas bid / ask spread boleh?

7) Adakah terdapat risiko tidak dapat keluar dari kedudukan kerana kekurangan kecairan?

Terima kasih

*******

Jumlah yang rendah bukan penghalang yang ketara untuk peniaga yang paling tersebar.

Walau bagaimanapun:

1) Apabila pelan perdagangan Anda memanggil untuk menutup perdagangan untuk membatasi risiko, mengunci keuntungan, atau melancarkan kedudukan ke bulan lain, maka kecairan adalah penting dari perspektif yang efisien perdagangan. Lebih mudah mendapatkan pesanan diisi apabila pembuat pasaran bersedia untuk berdagang pada harga antara tawaran dan bertanya.

Apabila anda mengelakkan mengambil pilihan kedudukan dengan kelantangan rendah atau minat terbuka yang kecil, ini adalah permainan keselamatan yang boleh mengelakkan masalah kemudian - dan selalu merupakan idea yang baik untuk mengelakkan masalah.

Apabila rancangan anda adalah untuk berdagang opsyen sekali, dan melupakan posisi (teknik tidak baik pengurusan risiko ), maka likuiditas tidak perlu diragukan.

OI pada pemogokan khusus tidak penting. Apabila OI boleh diterima untuk pilihan asas tertentu, itu sepatutnya cukup baik untuk menggalakkan membuat perdagangan. OI yang semakin meningkat adalah lebih penting daripada jumlah yang tinggi kerana ia mencadangkan bahawa terdapat banyak orang yang berdagang opsyen itu dan tidak semua orang berdagang dengan pembuat pembuat pasaran . Kadang-kadang jumlah yang tinggi berlaku untuk alasan yang tidak berkaitan dengan perdagangan biasa pilihan. Satu permainan dividen adalah satu contoh jumlah yang sangat tinggi yang tidak menambahkan apa-apa kepada kecairan.

2) Ya tawaran / permintaan spread adalah penting. Walau bagaimanapun, bida / petikan kutipan yang kelihatan pada monitor komputer anda adalah jauh lebih penting daripada tawaran TRUE / bertanya - dan itu jarang dilihat (diterbitkan).

Di mana harga adalah pembuat pasaran bersedia untuk berdagang? Berapa jauh di atas tawaran yang akan mereka bayar? Berapa jauh di bawah harga yang diminta boleh anda beli? Itulah yang penting dan anda tidak boleh mendapatkan maklumat tersebut tanpa cuba menjual opsyen, dengan LIMIT pesanan , dan mempelajari tawaran / permintaan yang benar merebak (dirujuk sebagai 'pasaran dalam').

Jika anda tidak dapat memperoleh harga yang adil selepas beberapa ujian, maka nyerah pada aset yang mendasari itu dan cuba yang lain.

3) Tidak perlu. Tetapi sila masukkan pesanan anda sebagai penyebaran dan TIDAK PERNAH sebagai dua pesanan tunggal. Jika satu pilihan mempunyai kecairan yang baik, hampir dijamin bahawa penyebaran itu akan mempunyai kecairan yang baik.

4) Sulit untuk mengatakan. Sebagai contoh, jika seseorang membeli 10, 000 panggilan dan OI kekal berhampiran 10, 000 untuk beberapa minggu, maka tidak banyak minat perdagangan (jumlah) dalam pilihan itu, dan saya akan mengelakkan dagangan itu. Kadang-kadang blok pilihan besar didagangkan oleh sepasang profesional dan tidak pembuat pasaran mahupun pelabur individu mengambil bahagian dalam perdagangan - menjadikan OI yang tinggi tidak bermakna. Sekiranya pembuat pasaran ingin berdagang dengan anda (i., Pelanggan awam), mereka akan mempunyai pasaran di pasaran yang baik. Jika pelanggan lain tidak mahu berdagang, akan ada jumlah yang rendah.

OI ini lebih penting.

Oleh kerana anda tidak mengetahui pemikiran pembuat pasaran, anda hanya boleh mengetahui kebenaran dengan memasukkan LIMIT pesanan. Apabila anda menemui pasaran berkualiti rendah, salib yang mendasari senarai anda.

5) Anda tidak boleh mendapatkan jaminan itu. Jika berita buruk berlaku, bida / meminta spread merebak dan tidak kira berapa tinggi kualiti pasaran terdahulu, para pembuat pasaran boleh kembali dari dagangan, menjadikan anda kurang ditempatkan apabila cuba keluar atau menyesuaikan diri. Apabila baik OI atau Vol tinggi, anda mempunyai peluang yang lebih baik untuk dapat keluar pada harga yang berpatutan.

6) Ya, ada had. Walau bagaimanapun, untuk kehidupan saya, saya tidak faham bagaimana bidaan bertanya boleh menyebar selebar mereka. Pertukaran membenarkan banyak pengecualian terhadap peraturan, dan saya percaya peraturan itu telah diabaikan selama bertahun-tahun. Untuk mengetahui peraturan rasmi, anda boleh bertanya soalan tersebut: options @ theocc. com

7) Sebenarnya adalah mudah: Jika penanda pasaran menjadi tidak berani untuk berdagang - dan itu sepatutnya sangat jarang - tidak ada yang boleh anda lakukan. Oleh itu, nombor OI yang baik dan jumlah yang baik memberi anda sedikit petunjuk betapa mudahnya untuk berdagang apabila perlu, namun keadaan luar biasa (kemalangan kilat misalnya) boleh mengakibatkan pilihan yang menjadi sulit untuk diperdagangkan.

Perlu diingat: Jika anda seorang peniaga kecil yang cuba untuk berdagang 5 lot, anda tidak perlu terlalu peduli dengan mana-mana ini.