Cara Menghitung Hasil Dividen

Menemukan bagaimana untuk mengira hasil dividen adalah salah satu perkara terbaik yang boleh dilakukan oleh pelabur baru kerana ia membolehkan perbandingan langsung dan sampul surat dari hasil tunai yang anda harapkan daripada memiliki bahagian stok ke kupon faedah tunai yang anda harapkan jika anda memilih bon, sebaliknya. Malah, hasil dividen bukan sahaja membolehkan anda membandingkan hasil tunai dalam pelaburan saham kepada pelaburan dalam bon, tetapi ia boleh memberikan perbandingan yang berguna kepada sijil deposit, akaun pasaran wang, dana bersama dana wang atau projek hartanah, juga.

Proses penghitungan hasil dividen adalah agak mudah, tetapi ada beberapa petua dan tip yang akan saya sampaikan yang dapat membantu anda untuk lebih memahami sebab-sebab hasil dividen dan bagaimana dividen harus dibandingkan dengan sumber pendapatan pasif alternatif.

Definisi Hasil Dividen

Apabila syarikat menjana keuntungan, lembaga pengarah sering memutuskan untuk menghantar beberapa pendapatan tersebut kepada pemiliknya. Sebagai contoh, apabila saya menulis artikel ini pada 28 Januari 2014, sepanjang 12 bulan yang lalu, setiap bahagian Perbadanan McDonald telah menghasilkan $ 5. 55 dalam keuntungan selepas cukai, dan lembaga memutuskan untuk menghantar $ 3. 24 setiap saham kepada pemegang saham secara tunai. Sekiranya anda memiliki 100 saham, anda akan menerima cek atau deposit langsung sebanyak $ 324. Sekiranya anda memiliki 100,000 saham, anda akan menerima cek atau deposit langsung sebanyak $ 324,000.

Wang yang dihantar kepada pemilik dipanggil dividen.

Hasil dividen adalah pengiraan kewangan yang memberitahu anda berapa banyak wang yang akan anda peroleh untuk setiap dolar yang dilaburkan dalam stok pada harga hari ini berdasarkan kadar dividen hari ini. (Satu konsep menarik alternatif adalah sesuatu yang dikenali sebagai hasil dividen pada kos, yang akan kita bicarakan kemudian.)

Cara Menghitung Hasil Dividen

Untuk mengira bentuk yang paling umum hasil dividen, anda mengambil dividen tunai sesaham - menjaga dengan contoh McDonald kami dari beberapa tahun yang lalu, ia akan menjadi $ 3. 24 - dan bahagikannya ke dalam harga pasaran stok.

Apabila ini pergi ke akhbar digital, saham empayar cheeseburger ditutup pada $ 94. 07. Oleh itu, untuk mengira hasil dividen yang kami ambil:

$ 3. 24 dividen tunai
--------- (dibahagikan dengan) ---------
$ 94. 07 harga saham

Jawapannya adalah 0. 0344, atau 3. 44%. Ini memberitahu anda bahawa jika anda meletakkan $ 10, 000 ke dalam saham McDonald's, anda akan mengumpul $ 344 dalam dividen setiap tahun pada kadar semasa. Sekiranya anda meletakkan $ 1, 000, 000 di McDonald's, anda akan mengumpul $ 34, 400 dalam pendapatan dividen setahun pada kadar semasa. Hasil obligasi Treasury 10 tahun, sebaliknya, memberikan pengembalian 2.78% pada masa yang sama.

3. Hasil Dividen pada Pasaran berbanding Hasil Dividen pada Kos

Hasil dividen semasa hanya separuh kisah. Tidak seperti hasil bon, yang berdasarkan bon yang membayar kadar faedah tetap bagi hayat bon, dividen bagi syarikat yang paling berjaya meningkat dari masa ke masa. Mari kita terus menggunakan McDonald sebagai kajian kes ilustratif. Lihatlah dividen yang diedarkan kepada pemilik selama enam tahun sebelum tempoh masa yang baru dibincangkan (2013).

Nota: Jika anda menjumpai artikel ini pada masa yang akan datang, jangan risau kerana tidak perlu memperbaharui angka sebagai konsep asas di belakang hasil dividen kekal sama tidak kira tahun ini dan tidak perkara jumlah dividen tertentu yang anda dapati dalam proses penyelidikan pelaburan :

• 2007 = $ 1. 50 dividen
• 2008 = $ 1. 63 dividen
• 2009 = $ 2. 05 dividen
• 2010 = $ 2. 26 dividen
• 2011 = $ 2. 53 dividen
• 2012 = $ 2. 87 dividen

Jika anda membeli stok McDonald kembali pada tahun 2007, anda telah melihat peningkatan dividen anda setiap tahun. Anda mengumpul lebih jauh daripada yang anda jangkakan pada asalnya berdasarkan hasil dividen pada tarikh pembelian. Pada hakikatnya, sepanjang tahun itu, saham purata hampir $ 53 setiap saham, jadi bayangkan anda telah membeli satu saham.

Pada hari yang anda bayar untuk stok anda, anda mengumpul $ 1. 50 dalam dividen pada $ 53. 00 saham, iaitu hasil dividen sebanyak 2. 83%. Sepanjang 12 bulan yang lalu, anda telah mengumpulkan dividen sebanyak $ 3. 24. Membandingkannya dengan $ 3. 24 ke harga harga pembelian bukan harga pasaran harga , anda boleh mengira sesuatu yang dikenali sebagai "hasil dividen pada kos". Dalam kes ini, anda sebenarnya memperoleh pulangan sebanyak 6. 11% setahun pada pelaburan asal anda.

Ini boleh menjadi pemacu utama perubahan dalam harga saham.

Syarikat-syarikat yang membuat pemiliknya kaya melakukannya dengan terus memperoleh lebih banyak keuntungan. Sering kali, perniagaan ini mempunyai beberapa kelebihan ekonomi yang wujud, seperti Coca-Colas di dunia, yang boleh menaikkan harga atau berkembang ke pasaran baru. Pembayar dividen yang benar-benar elit di Wall Street, perniagaan yang menaikkan dividen mereka kepada pemilik setiap tahun, tanpa gagal, selama 25 tahun atau lebih, mendapat gelaran yang membolehkan mereka dikenali sebagai "Dividen Aristocrat". McDonald's telah menyatakan komitmen untuk meningkatkan dividennya, sebenarnya, kita kini menghampiri tahun ke-40 berturut-turut bahawa ia telah menghantar cek yang lebih besar kepada para pemegang saham. Itu meletakkannya dalam satu liga sendiri di kalangan cip biru lain di Wall Street. Hanya segelintir firma lain yang boleh berbangga dengan pencapaian yang cemerlang itu.

Update: Ketika saya kembali dan menyegarkan artikel ini pada 27 November 2016, saya harus menunjukkan bahawa McDonald's telah meneruskan amalannya untuk meningkatkan dividennya setiap tahun. Sebenarnya, di sini adalah rekod seterusnya:

• 2013 = $ 3. 12
• 2014 = $ 3. 28
• 2015 = $ 3. 44
• 2016 = $ 3. 61

Ini bermakna pelabur hipotetikal asal kami yang membeli stok pada $ 53.00 sesaham pada tahun 2007 kini telah mengutip kumulatif $ 26. 29. Ini bermakna dia telah mengumpul 49. 6% dari pengeluaran tunai asal untuk kepentingan pemilikannya di belakang McDonald dalam bentuk dividen. Melihat cara lain (dan ini hanyalah alat akademik kerana rawatan cukai berbeza), fikirkan harga pembelian bersih sebagai $ 53. 00 - $ 26. 29 = $ 26. 71. Dengan dividen itu dijangka menganggarkan $ 3. 80 per saham pada tahun 2017 - bilangan sebenar tidak akan dimuktamadkan pada suku terakhir tahun depan kerana McDonald's mempunyai amalan menaikkan dividennya pada tahun fiskal - pelabur kita mungkin melihat hasil dividen hadapan pada kos 14. 2%.

Adakah ia hairan mengapa ramai orang terpikat dengan dividen? Bayangkan McDonald's telah bangkrut - kemungkinan yang hampir tidak dapat difikirkan berdasarkan kekuatan kewangan dan kepelbagaian geografi yang luas tetapi satu yang boleh berlaku dalam senario kebarangkalian jarak jauh - dan stok pergi ke $ 0. Dalam kes ini, pelabur kami mempunyai $ 26. 29 dalam tunai dia dikutip dari dividen. Walaupun masih sangat nyata, ini bermakna kerugian itu sendiri tidak akan hampir menyakitkan. (Sebenarnya, harga saham kini $ 120.66 setiap saham kerana pasaran telah diselaraskan untuk mencerminkan peningkatan keuntungan asas yang telah berlaku dalam tempoh masa ini. Ini bermakna pelabur kita akan menikmati bukan sahaja $ 26. 29 dalam dividen tunai tetapi $ 67,66 dalam keuntungan modal yang tidak direalisasikan untuk keuntungan keseluruhan $ 96. 92 pada setiap $ 53.00 dilaburkan Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai konsep ini, baca Fokus pada Jumlah Pulangan Pelaburan Tidak Keuntungan Modal .)

4. Sesetengah Stok Dividen Tinggi Adakah Jebakan Walaupun Pengiraan Pendapatan Dividen yang Menarik - Menarik Mereka

Di sisi lain dari persamaan adalah perangkap dividen yang menjejaskan pelabur yang tidak berpengalaman. Ini adalah syarikat yang kelihatan seperti mereka akan membuat anda banyak wang dengan membuahkan hasil dividen yang sangat tinggi - selalunya banyak kali pasaran saham secara keseluruhannya menawarkan. Namun, pelabur yang canggih bukanlah bodoh. Mereka mengelakkan perniagaan dengan alasan. Mungkin terdapat saman undang-undang yang besar yang boleh membangkitkan syarikat. Mungkin kewangan menunjukkan dividen itu tidak mampan dan perlu dipotong.

Satu langkah pertahanan dalam keadaan seperti ini adalah untuk melihat hasil dividen syarikat berbanding dengan orang lain dalam industri. Sekiranya terdapat satu homebuilder yang menawarkan hasil dividen 14%, sesuatu tidak betul. Sama ada masalah kewangan, terdapat dividen istimewa sekali yang tidak akan diulang, atau ada beberapa faktor lain yang perlu anda penyelidikan; petikan saham sahaja tidak akan mencukupi.

Baki tidak menyediakan cukai, pelaburan, atau perkhidmatan kewangan dan nasihat. Maklumat tersebut dibentangkan tanpa mengambil kira objektif pelaburan, toleransi risiko, atau keadaan kewangan mana-mana pelabur tertentu dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Prestasi lepas tidak menunjukkan hasil masa depan.Pelaburan melibatkan risiko termasuk kemungkinan kehilangan prinsipal.