Akta Pelaburan Semula Masyarakat dan Krisis Gadai janji

Apakah peranan yang dimainkan oleh Akta Pelaburan Semula Komuniti (CRA) dalam krisis gadai janji? Sebelum menimbang impak undang-undang ini mengenai krisis, perlu terlebih dahulu memahami tujuan dan asalnya. Dengan kajian ini, anda akan membiasakan diri dengan perbuatan itu.

CRA direka untuk menghasilkan wang yang tersedia di kawasan yang kurang mendapat perhatian. Bank mengambil deposit di kawasan berpendapatan rendah, tetapi mereka tidak banyak membuat pinjaman di kawasan tersebut.

Kongres meluluskan Akta Pelaburan Semula Masyarakat untuk menggalakkan peminjaman, pemilikan rumah dan pengembangan perniagaan. Singkatnya, CRA muncul untuk menggalakkan pertumbuhan ekonomi dalam kawasan yang lama tertekan.

Evolusi CRA

Pada 1960-an dan 1970-an, penggubal undang-undang menyedari bahawa bank-bank tidak menawarkan pinjaman yang menggalakkan kepada masyarakat berpendapatan rendah. Bank berpendapat bahawa peminjam di kawasan tersebut adalah peminjam risiko yang lebih tinggi yang mereka tidak mahu berkhidmat dan sukar untuk menilai kepercayaan kredit dengan alat penilaian kredit tradisional. Orang-orang di kawasan berpendapatan rendah mungkin kurang mempunyai apa-apa jenis pinjaman dalam nama mereka, kerana pada umumnya pendapatan tertentu diperlukan untuk mendapatkan pinjaman.

Pembuat undang-undang dan aktivis berpendapat bahawa bank-bank telah mendiskriminasi atau 'menebal. 'Itu kerana banyak kawasan yang kurang mendapat perhatian ini juga merupakan kawasan yang mempunyai penduduk minoriti minoriti. Malangnya, Amerika Syarikat mempunyai sejarah panjang pemisahan perumahan kediaman, yang melarang orang warna daripada membeli rumah di mana mereka senang.

Akta Pelaburan Semula Masyarakat telah diluluskan supaya bank-bank akan mempunyai insentif untuk melakukan lebih banyak perniagaan di kawasan-kawasan yang telah diabaikan sebelum ini.

Sejak Akta Pelaburan Semula Komuniti bermula pada tahun 1977, ia telah dikemas kini beberapa kali.

Penilaian Akta Pelaburan Semula Masyarakat

Untuk membuktikan bahawa mereka tidak mendiskriminasi, bank menyimpan rekod menunjukkan aktiviti pemberian pinjaman mereka.

Jika mereka menunjukkan bahawa mereka memberi pinjaman dengan bebas di kawasan berpendapatan rendah, mereka mendapat rating yang lebih baik. Penarafan Akta Pelaburan Semula Masyarakat bank adalah penting untuk mendapat sokongan daripada pengawal selia mengenai penggabungan dan pengembangan bank.

Akta Pelaburan Semula Komuniti dan Krisis Gadai Janji

Mereka yang mengutamakan peraturan kurang menyalahkan Akta Pelaburan Semula Masyarakat kerana menyebabkan krisis gadai janji pada tahun 2008. Mereka berhujah bahawa bank-bank telah dipinjamkan untuk meminjam kepada peminjam subprima dan bahawa bilangan pembeli rumah yang lebih banyak membantu menaikkan gelembung perumahan (yang memikat lebih banyak pembeli ke dalam gelembung). Walau bagaimanapun, tuntutan undang-undang telah mendapati bahawa bank memberikan pinjaman subprima kepada minoriti perkauman dengan sejarah kredit yang memenuhi syarat untuk pinjaman perdana. Dalam erti kata lain, memberi pinjaman kepada individu yang berhak mendapat pinjaman yang lebih baik menumpukan mereka untuk kegagalan.

Mereka yang mempertahankan Akta Pelaburan Semula Masyarakat berhujah bahawa ia sebenarnya kekurangan peraturan yang menyebabkan krisis gadai janji. Mereka juga menyatakan bahawa pinjaman yang dibuat akibat Akta Pelaburan Semula Masyarakat bukanlah masalah pinjaman yang membawa ekonomi.

Bergantung kepada pandangan anda dan sumber maklumat anda, terdapat banyak hujah untuk mengembalikan posisi. Pengkritik CRA berhujah bahawa pemerintah mencetuskan mania yang membawa kepada krisis gadai janji dan bahawa feds menjemput huru-hara hipotek.

Penyokong CRA mengatakan bahawa tindakan itu tidak bersalah atas pelbagai sebab dan menunjuk jari di beberapa suspek subprima.