Pembiayaan ekuiti - Adakah Hak untuk Perniagaan Kecil Anda?

Terdapat beberapa cara untuk mengumpul dana untuk permulaan anda. Jalan tradisional adalah pembiayaan hutang, yang melibatkan pinjaman bank atau pinjaman swasta. Pendekatan yang berbeza adalah mencari pembiayaan ekuiti dengan mengeluarkan stok di syarikat anda. Pada dasarnya, pilihan ini membolehkan anda menjual saham syarikat anda kepada pelabur, menyuntik perniagaan anda dengan wang tunai dan meninggalkan pelabur dengan peluang untuk membuat pulangan yang tinggi.

Kebaikan Pembiayaan Ekuiti

Pembiayaan ekuiti membolehkan anda memotong bank sebagai rakan kongsi perniagaan. Daripada menghabiskan wang tunai dalam pembayaran balik pinjaman, anda boleh menggunakan infusi dari pelabur ekuiti untuk mengembangkan perniagaan anda. Selain itu, pelabur ekuiti membantu mengurangkan risiko peribadi anda dalam perniagaan.

Sekiranya perniagaan anda gagal, anda masih perlu membayar balik sebarang pinjaman bank yang anda ambil atau menyusun semula pembayaran hutang di bawah perlindungan muflis. Walau bagaimanapun, para pelabur ekuiti tidak mempunyai hak yang sama seperti penghutang; anda tidak akan dikehendaki memulangkan pelaburan asalnya sekiranya perniagaan anda runtuh, contohnya. Pelaburan ekuiti perlu dilihat sebagai penyelesaian jangka panjang dan cara untuk menyuntik wang tunai dan pengalaman ke dalam permulaan anda.

Kekurangan Pembiayaan Ekuiti

Jika anda mencari wang tunai untuk jangka pendek, menawarkan ekuiti bukan pendekatan yang betul. Pelabur mahu modal mereka membantu syarikat membuat pelaburan yang baik dan meletakkan dirinya sendiri untuk pertumbuhan sederhana dan jangka panjang.

Jika aliran tunai anda tidak meningkat seperti yang anda harapkan, anda mungkin mahu memanggil bank sebaliknya. Lebih-lebih lagi, anda perlu mengawal operasi syarikat anda jika anda menawarkan saham kepada pelabur.

Pertimbangkan strategi jangka panjang anda untuk perniagaan anda. Pemegang saham akan mencari rancangan untuk mendapatkan pulangan atas pelaburan mereka, dan pelan itu boleh termasuk penggabungan dengan syarikat lain, menjual syarikat itu kepada firma yang lebih besar, atau menjalankan penawaran saham awam yang kemudiannya akan membolehkan para pelabur menjual stok mereka pada pasaran terbuka.

Bersama dengan kawalan perkongsian, anda juga akan berkongsi keuntungan. Pastikan anda menjalankan pengiraan mengenai mana-mana perjanjian ekuiti potensial: Anda mungkin mendapati bahawa anda membayar peratusan keuntungan yang lebih besar kepada pelabur daripada yang anda lakukan terhadap pinjaman bank.

Beberapa sumber pembiayaan ekuiti

• Kapitalis Ventura. Dana modal teroka adalah organisasi pelaburan profesional yang melabur dalam industri yang semakin berkembang untuk menghasilkan keuntungan. Firma VC tahu beberapa pilihan pelaburan mereka mungkin tidak dapat dilepas tetapi sanggup mengambil risiko itu sebagai balasan untuk kejatuhan sekali-sekala. Mengambil firma modal usaha niaga yang mengkhususkan diri dalam industri anda bermakna anda akan membawa pemilik yang boleh menawarkan pendapat yang berpengalaman dalam menjalankan syarikat tetapi juga mungkin berusaha untuk mengendalikan kawalan yang ketara.
• Pelabur malaikat. Ini adalah individu yang mempunyai kepentingan peribadi dalam melihat cadangan perniagaan berjaya. Pelabur malaikat cenderung menumpukan pelaburan mereka ke atas sektor di mana mereka mempunyai minat peribadi. Pengaturan ekuitas dengan pelabur malaikat adalah sama dengan kapitalis ventura.
• Tawaran awam permulaan. Bergantung pada sifat dan tahap pembangunan syarikat, mungkin ada kemungkinan untuk mengumpulkan dana dengan menawarkan saham dalam perusahaan kepada orang awam. Aktiviti ini sangat dikawal dan nasihat pakar perlu dicari sebelum memulakan laluan ini.
• Modal teroka korporat. Ini adalah modal yang disediakan oleh syarikat yang ditubuhkan sebagai balasan untuk kepentingan dalam perniagaan anda.

Keputusan untuk memilih pembiayaan ekuiti atas pembiayaan hutang adalah sebahagian besarnya dan sebahagiannya ditentukan oleh selera anda untuk risiko.

Menetapkan diri untuk pembiayaan masa hadapan

Bergantung kepada berapa banyak pelaburan yang anda cari pada fasa permulaan, anda mungkin ingin merancang ke depan untuk pembiayaan ekuiti masa hadapan. Jika demikian, terdapat beberapa perkara yang perlu diingat walaupun pada tahap awal ini:

• Termasuk beberapa langkah anti-pencairan dalam penawaran ekuiti awal anda. Ini adalah untuk memastikan pelabur pertama bahawa kepentingan mereka dalam firma anda tidak akan dicairkan apabila anda menawarkan lebih banyak saham di kemudian hari.
• C-Corp atau S-Corp? Kebanyakan syarikat besar secara sah ditubuhkan sebagai C-Corporations. C-Corps adalah tertakluk kepada cukai berganda - pendapatan syarikat dikenakan cukai, dan dividen individu pemegang saham dikenakan cukai. Firma-firma yang lebih kecil boleh memilih untuk ditubuhkan sebagai S-Corp, di mana pendapatan terus mengalir kepada para pemegang saham dan dengan itu hanya dikenakan cukai sekali sahaja. S-Corps, bagaimanapun, tidak boleh mempunyai lebih daripada 100 pemegang saham oleh undang-undang. Jika anda ingin mengambil pembiayaan tambahan, anda mungkin mahu menetapkan syarikat anda sebagai C-Corp dari awal. Para pelabur juga lebih suka C-Corps, kerana mereka membenarkan saham pilihan ditawarkan, dan S-Corps tidak.