Bagaimana menulis Write Covered Call

Apabila belajar menggunakan opsyen, penulisan panggilan tertutup

• adalah strategi dasar yang baik untuk mengadopsi kerana ia menawarkan peluang: Untuk memiliki saham dengan risiko
• , berbanding dengan pemegang saham lain.

Untuk mendapatkan keuntungan lebih kerap dan kurangkan perdagangan berbanding dengan pemegang saham lain.

Keuntungan Terhad

Terdapat kos untuk mendapatkan manfaat tersebut. Keuntungan adalah terhad. Oleh itu, tidak sesuai untuk menggunakan strategi ini apabila anda melabur dalam syarikat yang harga sahamnya dijangka berganda setiap tahun.

Strategi ini adalah untuk pelabur yang ingin memperoleh keuntungan yang baik, tetapi keuntungan terhad.

1. Bagaimana ia Berfungsi Beli 100 saham (atau gandaan 100 saham) dari stok yang yang anda ingin miliki
2. .
3. Tulis (menjual) satu opsyen panggilan untuk setiap 100 saham. Panggilan itu "tertutup" kerana anda memiliki saham yang boleh dihantar kepada pemilik panggilan, jika dan bila anda berada. NOTA: Jika anda tidak memiliki stok, maka jualan panggilan "ditemui" atau "Naked."
4. Tunai (premium) yang anda kumpulkan ketika menjual pilihan panggilan sentiasa milik anda untuk disimpan. Dengan menulis panggilan, anda bersetuju dengan syarat kontrak . Dalam contoh ini, anda diwajibkan menjual stok itu - pada harga harga mogok - tetapi sahaja apabila pemilik opsyen memilih menjalankan haknya
5. untuk beli saham anda.

Jika tamat tempoh dan pemilik panggilan tidak memilih untuk membeli stok, maka pilihan itu tidak bernilai dan kewajipan anda berakhir.

Contoh

YFS (Stok Kegemaran Anda) sedang didagangkan pada $ 43. 80 dan anda membeli 100 saham.

Pandangan anda terhadap syarikat ini positif (itulah sebabnya anda membeli saham), dan anda berharap dapat memperoleh 10% hingga 15% setahun sebagai syarikat terus berkembang. Bagaimanapun, bukan hanya sekadar memegang saham, anda mengguna pakai strategi menulis panggilan 999 dengan harapan meningkatkan keuntungan anda.

Selalunya ada beberapa pilihan untuk pilihan untuk dijual.

Mereka datang dengan tarikh luput yang berbeza dan harga mogok yang berlainan. Mari kita anggap bahawa anda memilih untuk menjual satu pilihan panggilan yang tamat tempoh dalam 60 hari (19 Mac, 20XX). Mari kita anggap lagi bahawa anda sanggup membuat komitmen untuk menjual saham pada $ 45 sesaham pada bila-bila masa, atau sebelum, tarikh tamat tempoh.

Opsyen Panggilan Yang Menjual

Bagaimana anda mencari pilihan panggilan yang betul untuk dijual? Pilih pilihan panggilan YFS dengan

• Yang betul (i. E, ia memenuhi keperluan anda) harga mogok.
• Tarikh tamat tempoh yang sesuai. Pilihan jangka panjang datang dengan premium yang lebih besar, tetapi anda komited untuk tempoh pegangan yang lebih lama. Opsyen jangka pendek membenarkan komitmen yang lebih singkat, tetapi premium mungkin tidak cukup tinggi untuk menjamin menjual panggilan.

Dua dagangan diperlukan:

a) Beli 100 saham. Anda sudah membuat perdagangan ini, membayar $ 43. 80

b) Menjual satu pilihan panggilan:

YFS Mar 19 'XX 45 Call

Dimana:

YFS adalah simbol saham.
Mar 19 '20XX adalah tarikh tamat tempoh.
45 adalah harga mogok (i., $ 45 per saham).
Panggilan menerangkan jenis opsyen (letakkan atau panggil).

Imej di bahagian atas artikel ini menggambarkan profil keuntungan / kerugian. Nota: Keuntungan maksimum yang mungkin ialah $ 320. Bagaimanakah maksimum yang diperoleh?

Membeli stok @ 43. 80
Dijual stok (apabila diberi notis latihan) @ $ 45.
Premium dikumpulkan daripada jualan pilihan @ $ 2. 00 sesaham, atau tunai $ 200.

Harga jualan bersih ialah $ 47. 00 [$ 45 dari jualan saham ditambah $ 2. 00 dari jualan pilihan.]

Harga jualan bersih ($ 47) tolak kos bersih ($ 43,80) = $ 3. 20 per saham, atau keuntungan $ 320 (kurang komisen)

Itu pulangan sama dengan 7. 3% ($ 320 / $ 4, 380) adalah 60 hari.

NOTA 1: Keuntungan maksimum yang mungkin diperoleh apabila stok di atas harga mogok apabila pasaran ditutup untuk berdagang pada hari tamat tempoh. Ia sentiasa merupakan hasil yang baik untuk mencapai hasil yang terbaik apabila membuat sebarang perdagangan. Jangan berasa buruk apabila stok anda dijual pada harga mogok. Perlu diingat bahawa ini adalah keuntungan sasaran pada masa perdagangan dibuat - dan memenuhi sasaran keuntungan anda adalah jalan untuk menjadi seorang pelabur atau pedagang yang berjaya.

NOTA 2: Jika YFS berada di bawah harga mogok pada penutupan dagangan pada 19 Mac, 20XX, maka pilihan tersebut akan luput tanpa nilai dan anda masih memiliki stok. Sebagai pemegang saham, anda boleh memegang saham, menjualnya, atau menulis panggilan lain yang dilindungi.