Bolehkah Anda Ramalan Pendapatan daripada Nisbah P / E?

Harga untuk nisbah pendapatan (P / E) adalah formula umum yang digunakan dalam analisis saham dan pasaran saham. Ia memberitahu anda bahawa jumlah pelabur sanggup membayar untuk keuntungan keuntungan dilaporkan. Terdapat beberapa cara yang berbeza nisbah P / E boleh dikira. Berikut adalah tiga pengiraan yang paling biasa digunakan.

Nisbah P / E Berdasarkan Pendapatan Tahun Baru

Pengiraan ini mengambil harga semasa saham yang dibahagikan dengan pendapatan korporat tahun lepas.

Berikut adalah cara ia berfungsi.

Lihatlah syarikat yang harga sahamnya adalah $ 50. 00 sesaham. Mari kita anggap syarikat itu membuat keuntungan dan pendapatan yang dilaporkan sebanyak $ 5. 00 sesaham. P / E ialah $ 50. 00 / $ 5. 00 atau nisbah 10 hingga 1. Ini bermakna pada pelabur harga semasa sanggup membayar $ 10 untuk setiap $ 1 pendapatan yang dilaporkan.

Masalah dengan bergantung kepada pengiraan ini adalah kemungkinan bahawa tahun depan akan menjadi tidak seperti tahun lepas; Pendapatan korporat boleh membantu saya lebih tinggi, atau jauh lebih rendah. Nisbah

P / E Berdasarkan Ramalan Perolehan

Pengiraan ini mengambil harga semasa stok (atau kumpulan saham) dibahagikan dengan purata semua pendapatan yang diramalkan yang dibuat oleh penganalisis dan syarikat itu sendiri. Masalah dengan pengiraan ini adalah terdapat beberapa keadaan di mana syarikat tidak memperoleh apa yang mereka diunjurkan untuk memperoleh.

Permainan meneka itu yang membuat stok dan pasaran saham sukar untuk dinilai.

Tidak ada yang benar-benar tahu apa yang akan berlaku tahun depan. Pelabur profesional atau syarikat pengurusan pelaburan akan membuat ramalan; ada yang betul, dan ada yang salah.

Pandangan dan ramalan penganalisis akan sentiasa berubah apabila maklumat baru tersedia.

Apabila anda melihat laman web penyelidikan saham, biasanya mereka akan memberi anda nisbah mengikut pendapatan lalu dan yang diunjurkan.

Ia memberi anda kerangka rujukan untuk digunakan apabila membandingkan satu syarikat dengan syarikat lain yang berada dalam industri yang sama. Jika dua syarikat yang sama mempunyai nisbah P / E yang jauh berbeza, anda akan ingin melakukan lebih banyak penyelidikan untuk mengetahui mengapa.

Nisbah P / E Berdasarkan Sepuluh Tahun Purata Pendapatan

Penghitungan ini paling sering digunakan untuk melihat nilai seluruh pasaran dan bukan saham individu. Ia mengambil harga pasaran semasa yang dibahagikan dengan pendapatan korporat seperti purata selama sepuluh tahun yang lalu. Nisbah ini disebut P / E 10, dan kaedah ini dibangunkan oleh Profesor Robert Schilling. Ia direka bentuk untuk menyingkirkan ketidakkonsistenan yang boleh dibuat menggunakan hanya satu tahun data pendapatan yang lalu atau yang diunjurkan.

Banyak penyelidikan menyokong kesahihan P / E 10 sebagai cara yang sesuai untuk menghargai pasaran secara keseluruhan. Ia boleh berguna dalam memikirkan di mana perkara-perkara yang relatif kepada masa lalu.Data ini sering digunakan untuk menentukan bagaimana "mahal" pasaran.

Apabila menjalankan statistik di pasaran saham, lebih baik untuk menggunakan ketiga-tiga jenis nisbah P / E - bukan hanya satu.

Tanpa mengira cara anda melihat nisbah P / E, maklumat itu tidak berguna kecuali anda boleh meletakkannya dalam perspektif. Untuk pemahaman yang lebih baik mengenai cara menggunakan nisbah P / E baca Menentukan Beberapa Perspektif pada Nisbah P / E S & P 500.