Analisis Nisbah Kewangan - Nisbah Likuiditas

Nisbah cepat, kadang-kadang dipanggil nisbah aset cepat atau ujian asid, merupakan penunjuk kecairan jangka pendek perniagaan, atau kemampuan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya, seperti rekening kena bayar, upah dan cukai, dengan wang tunai sedia ada. Ini adalah ujian kecairan yang lebih ketat daripada nisbah semasa. Ini kerana ia membuang inventori dari persamaan. Inventori adalah cecair paling kecil dari semua aset semasa.

Perniagaan mesti mencari pembeli jika mahu mencairkan inventori, atau mengubahnya menjadi wang tunai. Mencari pembeli tidak selalu mudah.

Dijelaskan secara berbeza, nisbah cepat meletakkan jumlah dolar kepada aset cair yang tersedia untuk setiap dolar liabiliti semasa. Oleh itu, nisbah cepat 1. 75X bermaksud bahawa syarikat mempunyai $ 1. 75 aset cair sedia untuk menampung setiap $ 1 liabiliti semasa. Semakin tinggi nisbah cepat, lebih baik kedudukan kecairan syarikat.

Sebaliknya, nisbah cepat. 5X akan menunjukkan bahawa perniagaan hanya boleh memenuhi separuh daripada liabiliti semasa.

Pengiraan Nisbah Pantas

Nisbah cepat dikira dari data kunci kira-kira.

Nisbah Pantas = Aset Semasa - Liabiliti Inventori / Semasa

atau

Nisbah Pantas = (Tunai dan Setara + Sekuriti Boleh Diagihkan + Akaun Belum Terima *) / Kewajiban Semasa

* Pemboleh ubah yang perlu dipertimbangkan ialah terma perniagaan yang diperluaskan kepada pelanggannya.

Sebagai contoh, istilah mungkin termasuk diskaun awal pembayaran. Kemudian, jumlah akaun yang diterima ditunjukkan boleh diabaikan. Atau, liabiliti mungkin disebabkan sekarang, sementara tunai AR mungkin 30 - 45 hari keluar.

atau

Nisbah Pantas = (Aset Semasa - Inventori - Pendahuluan - Pra Pembayaran) / Liabiliti Semasa

Setiap formula harus menghasilkan jawapan yang sama.

Contoh

Jika firma perniagaan mempunyai $ 200 dalam aset semasa dan inventori $ 50 dan $ 100 dalam liabiliti semasa, pengiraan adalah $ 200- $ 50 / $ 100 = 1. 50X. Bahagian "X" (kali) pada akhir adalah penting. Ini bermakna firma boleh membayar liabiliti semasa dari aset semasa (kurang inventori) satu setengah kali lebih.

Tafsiran dan Analisis

Ini jelas merupakan kedudukan yang baik untuk firma itu. Ia dapat memenuhi kewajipan hutang jangka pendek tanpa tekanan. Jika nisbah cepat kurang dari 1. 00X, maka firma perlu menjual inventori untuk memenuhi kewajibannya Jadi, nisbah cepat lebih besar dari 1. 00X adalah lebih baik daripada nisbah cepat kurang dari 1. 00X berkenaan dengan menjaga kecairan dan tidak dipaksa untuk menjual inventori.

• Kembali: Apakah nisbah semasa dan bagaimana ia dikira?
• Ke Hadapan: Apakah modal kerja bersih dan bagaimana ia diukur?
• Tutorial: Analisis Kedudukan Mudah Tunai Syarikat Menggunakan Rasio Kewangan

Piawai Industri

Keputusan Pantas Pantas harus dilihat dalam konteks industri tertentu sesebuah organisasi.Sektor perniagaan tertentu secara tradisinya mempunyai nisbah cepat yang sangat rendah. Sebagai contoh, syarikat-syarikat dalam sektor runcit biasanya dapat merundingkan syarat-syarat kredit yang baik dengan pembekal yang membawa kepada liabiliti semasa yang agak tinggi berbanding aset cair mereka.

Sebaliknya, industri yang berkembang pada tahap yang sangat cepat, seperti makanan cepat saji, memerlukan sumber cecair yang lebih tinggi di sekeliling mereka untuk memenuhi keperluan pelaburan mereka.