Mengira Margin Keuntungan Bersih

Apabila anda menganalisa penyata pendapatan syarikat, mengira margin keuntungan bersih firma memberitahu anda berapa keuntungan selepas cukai perniagaan yang disimpan untuk setiap dolar yang menghasilkan pendapatan atau jualan. Margin keuntungan berbeza mengikut sektor dan industri, tetapi semua yang sama, semakin tinggi margin keuntungan syarikat berbanding pesaing, lebih baik.

Terdapat pengecualian yang ketara kepada peraturan umum ini, tetapi itu memerlukan analisis rumit mengenai sesuatu yang dipanggil formula DuPont Return on Equity, yang berada di luar skop pelajaran ini.

Versi pendek dan manis: Bolehkah perniagaan membuat keuntungan bersih yang lebih mutlak dengan menumpukan kepada menurunkan margin keuntungan bersih dan memacu jualan melalui bumbung apabila pelanggan tertarik dengan kedainya. Wal-Mart adalah contoh yang sempurna dari pendekatan ini, kerana ia mempunyai margin keuntungan bersih yang jauh lebih rendah (3% hingga 4%) berbanding dengan peruncit seperti Dillard's (7% hingga 8%), gedung pusat perbelanjaan mal, namun Wal -Mart memperoleh hampir 34x jumlah keuntungan bersih kerana menjual lebih banyak barang.

Terdapat bahaya dalam pendekatan ini, terutamanya apabila berurusan dengan jenama mewah. Menurunkan harga untuk memacu jualan sering dipanggil "pergi ke hiliran". Apabila peruncit telah kehilangan status dalam minda orang ramai, perniagaan itu boleh mula menderita. Inilah sebabnya anda tidak pernah melihat, atau anda mungkin melihat, jualan atau diskaun tunggal di Tiffany & Company.

Cara Menghitung Margin Keuntungan Bersih Menggunakan Penyata Pendapatan

Untuk mengira margin keuntungan bersih dari penyata pendapatan syarikat, beberapa buku, tapak dan sumber kewangan memberitahu pelabur untuk mengambil keuntungan bersih selepas cukai dibahagikan dengan jualan.

Walaupun ini adalah piawaian dan diterima secara umum, sesetengah penganalisis memilih untuk menambah minat minoriti ke dalam persamaan itu, untuk memberi idea tentang berapa banyak wang yang dibuat syarikat sebelum membayar kepada pemilik minoriti (selalunya, ini adalah orang yang masih memegang kepentingan besar sebanyak 20% atau kurang, contohnya, sebuah keluarga yang berjaya menjual 80% perniagaannya kepada Berkshire Hathaway, namun mengekalkan baki stok sebagai pegangan swasta seperti halnya keluarga Blumkin di Nebraska Furniture Mart).

Pengiraan margin keuntungan bersih boleh diterima, walaupun anda harus konsisten dalam pendekatan anda di seluruh firma untuk membuat perbandingan epal-ke-epal. Anda mahu semua syarikat mesti dibandingkan dengan asas yang sama.

Opsyen 1: Pendapatan Bersih Selepas Cukai Walaupun Pendapatan = Margin Keuntungan Bersih

Opsyen 2: (Pendapatan Bersih + Kepentingan Minoriti + Minat Diselaraskan Cukai) ÷ Pendapatan = Margin Keuntungan Bersih

bahawa, dalam beberapa kes, margin keuntungan bersih yang lebih rendah mewakili strategi harga dan bukan kegagalan sebahagian daripada pengurusan.Sesetengah perniagaan, terutamanya peruncit, beberapa hotel diskaun, dan sesetengah restoran rantaian, mungkin dikenali dengan pendekatan kos rendah, tinggi. Dalam kes lain, margin keuntungan bersih yang rendah mungkin mewakili perang harga yang menurunkan keuntungan, seperti halnya dengan industri komputer kembali pada tahun 2000.

Contoh Mengira Margin Keuntungan Bersih

Pada tahun 2009, Donna Manufacturing menjual 100, 000 widget untuk $ 5 setiap satu, dengan kos barangan yang dijual $ 2 seunit. firma itu mempunyai $ 150,000 perbelanjaan operasi, dan membayar $ 52, 500 dalam cukai pendapatan. Apakah margin keuntungan bersih?

Untuk mengira jawapan, kita perlu bermula dengan mencari hasil atau jumlah jualan. Jika Donna menjual 100,000 widget pada $ 5 setiap satu, ia menghasilkan sejumlah $ 500,000 hasil.

Kos barangan syarikat yang dijual ialah $ 2 setiap widget dan kami tahu bahawa 100, 000 widget pada $ 2 setiap satu adalah sama dengan $ 200, 000 dalam kos.

Ini memberi keuntungan kasar sebanyak $ 300, 000 ($ 500, 000 pendapatan - $ 200,000 kos barangan yang dijual = $ 300, 000 keuntungan kasar).

Mengurangkan perbelanjaan operasi $ 150,000 dalam keuntungan kasar $ 300, 000 meninggalkan kami dengan pendapatan $ 150,000 sebelum cukai.

Mengurangkan rang undang-undang cukai sebanyak $ 52, 500, kita ditinggalkan dengan keuntungan bersih $ 97, 500.

Dengan memasukkan maklumat ini ke dalam formula margin keuntungan bersih, kita dapat:

$ 97, 500 keuntungan bersih ÷ $ 500 , 000 pendapatan = 0. 195 margin keuntungan bersih, atau 19. 5%

Jawapannya, 0. 195, atau 19. 5%, adalah margin keuntungan bersih. Perlu diingat, apabila anda melakukan pengiraan ini pada penyata pendapatan sebenar, anda akan mempunyai semua pembolehubah yang dikira untuk anda. Tugas satu-satunya adalah untuk memasukkannya ke dalam formula.

Satu-satunya sebab saya memasuki semua kerja itu adalah untuk mengukuhkan konsep-konsep yang telah kita bincangkan sejauh ini supaya anda memahami bagaimana ia bersesuaian.

Laman ini adalah sebahagian daripada Pelan Pelaburan 4 - Bagaimana Membaca Penyata Pendapatan. Untuk kembali ke permulaan, lihat Jadual Kandungan.