Hutang Jangka Panjang ke Nisbah Kapitalisasi Jumlah

Hutang jangka panjang ditakrifkan sebagai kewajipan yang dikenakan faedah yang berharga lebih dari 12 bulan dari tarikh yang dicatatkan pada lembaran imbangan dan boleh dalam bentuk nota bank, gadai janji, debentur, dll. Ia dicatatkan pada lembaran imbangan bersama dengan kadar faedah dan tarikh matang. Jumlah permodalan adalah jumlah hutang jangka panjang dan semua jenis ekuiti lain, seperti saham biasa dan saham pilihan, dan membentuk struktur modal syarikat.

Jumlah permodalan juga dikira sebagai jumlah aset yang kurang jumlah liabiliti.

Hutang jangka panjang kepada jumlah nisbah permodalan menunjukkan sejauh mana hutang jangka panjang, seperti bon dan hipotek, digunakan untuk pembiayaan tetap firma, atau leveraj kewangan syarikat. Di sisi lain, ia menunjukkan berapa banyak firma dibiayai oleh dana pelabur atau ekuiti, yang membolehkan para pelabur mengenal pasti jumlah kawalan yang digunakan oleh syarikat dan membandingkannya dengan syarikat lain untuk menganalisis jumlah keseluruhan pengalaman risiko syarikat itu.

Syarikat-syarikat yang membiayai sebahagian besar modal melalui hutang diketahui lebih berisiko bahawa mereka yang mempunyai nisbah kewangan yang lebih rendah.

Nisbah hutang kepada aset, nisbah hutang kepada ekuiti, dan hutang jangka panjang kepada jumlah nisbah permodalan semuanya mengukur sejauh mana pembiayaan firma dengan hutang.

Mengira Hutang Jangka Panjang ke Permodalan Jumlah

Pengiraan hutang jangka panjang kepada jumlah permodalan adalah seperti berikut:

Hutang jangka panjang / hutang jangka panjang + Ekuiti Pemegang Saham = ___%

Contoh

Lihatlah struktur modal syarikat A. Mereka mempunyai hutang jangka panjang $ 70 , 000 ($ 50,000 pada gadai janji mereka dan $ 20,000 pada peralatan). Mereka mempunyai aset $ 100, 000, kurang $ 70, 000 dalam liabiliti yang memberi mereka $ 30, 000 ekuiti pemegang saham.

Oleh itu, hutang jangka panjang mereka kepada jumlah permodalan adalah $ 70, 000 / $ 100, 000 =. 7 &

Pertimbangan

Memandangkan peratusan semakin tinggi, ini bermakna bahawa sebahagian besar hutang digunakan untuk pembiayaan tetap bagi firma berbanding dengan dana pelabur (pembiayaan ekuiti). Walau bagaimanapun, anda perlu mempunyai data sejarah dari data firma dan / atau industri. Oleh kerana perkadaran hutang semakin tinggi, begitu pula risiko dan kebangkrutan. Penurunan dalam nisbah akan menunjukkan bahawa terdapat peningkatan ekuiti pemegang saham.

• Kembali: Nisbah Hutang kepada Ekuiti
• Ke Hadapan: Nisbah Yang Diperolehi Kepentingan Masa

Jika hutang jangka panjang kepada nisbah permodalan lebih besar daripada 1. 0, ia menunjukkan bahawa perniagaan mempunyai lebih banyak hutang daripada modal yang tanda amaran yang kuat yang menunjukkan kelemahan kewangan.Apa-apa hutang lagi akan meningkatkan risiko syarikat.

Hutang jangka panjang yang tinggi kepada nisbah permodalan juga boleh meningkatkan pulangan ekuiti pemegang saham kerana pembayaran faedah adalah cukai yang boleh ditolak, tetapi ia juga mengurangkan fleksibiliti kewangan syarikat dan meningkatkan risiko insolvensi. Nisbah kurang dari 1. 0 menunjukkan bahawa perniagaan itu sihat dan tidak mengalami kesulitan kewangan, bahawa beban hutangnya berada dalam tahap yang mudah diurus.

Pemilik perniagaan harus memantau dan memastikan hutang jangka panjang kepada nisbah permodalan terkendali sehingga hutang mereka terkendali.