Akta Kebankrapan Pencegahan dan Perlindungan Pengguna

Akta Perlindungan Kebankrapan dan Perlindungan Pengguna adalah undang-undang yang direka untuk mengurangkan kebankrapan. Pada masa itu, penggubal undang-undang fikir kebangkrutan sedang digunakan oleh pengguna untuk mengelak daripada membayar hutang mereka. Kebanyakan hutang pada masa itu adalah hutang kad kredit.

Mereka juga mahu melindungi syarikat dan individu daripada dipaksa menjadi muflis oleh pemiutang. Yang digunakan untuk berlaku melalui petisyen untuk muflis secara sukarela.

Terdapat tiga kelebihan kebangkrutan. Pertama, mereka yang berhutang boleh menahan usaha pengumpulan pemiutang. Kedua, mereka boleh mempunyai hutang tanpa cagaran yang hanya dihapuskan. Ketiga, mereka boleh mendapatkan semula hutang mereka dan pembayaran faedah dikurangkan ke atas pinjaman bercagar.

Perunding bimbang kerana kebangkrutan individu telah meningkat dari 1. 3 juta pada tahun 1999 kepada 1. 6 juta pada tahun 2003. Kebangkrutan perniagaan, sebaliknya, kekal 38, 000 setahun.

Presiden Bush menandatangani Akta itu pada 20 April 2005. Ia menghendaki bahawa penghutang membuktikan tiada alternatif yang munasabah untuk kebankrapan. Mereka juga harus membuktikan mereka tidak dapat membayar, dan mereka telah berusaha keras untuk menyelesaikan masalah hutang.

Pembaharuan yang paling kontroversi adalah "ujian". Ia membandingkan pendapatan penghutang kepada pendapatan negeri median. Sekiranya lebih tinggi, penghutang tidak dibenarkan mengisytiharkan muflis. Mereka dianggap telah beroperasi dalam "kepercayaan buruk". Itu hanya diketepikan jika mereka menunjukkan keadaan istimewa yang melampau.

(Sumber: Roxane DeLaurell dan Robert Rouse, "Akta Pembaharuan Kepailitan 2008: Landskap Baru," Jurnal CPA , November 2006. Akta Kebankrapan Membantu Menyebabkan Kemelesetan Besar

Laporan oleh Biro Penyelidikan Ekonomi Negara (NBER) mengatakan bahawa Akta Pencegahan Kebankrapan dapat membantu menyebabkan krisis gadai janji subprima dan Kemelesetan Besar yang berikutnya.

Bagaimana? Undang-undang itu sukar untuk mengisytiharkan muflis. Sebelum itu, pemilik rumah boleh mengisytiharkan muflis atas hutang peribadi mereka, membebaskan dana untuk membayar gadai janji mereka dan menyelamatkan rumah mereka. Dengan kebangkrutan dikesampingkan, pemilik rumah bergantung kepada ekuiti rumah mereka untuk membayar bil.

Pertama, pemilik rumah terpaksa mengambil ekuiti keluar dari rumah mereka untuk membayar hutang mereka. Sebelum Akta diluluskan, rumah itu dilindungi daripada pemiutang, walaupun di bawah kebangkrutan. Pemilik rumah boleh mengisytiharkan muflis atas hutang peribadi mereka, membebaskan dana untuk membayar gadai janji mereka dan menyelamatkan rumah mereka. Selepas Akta, orang menjadi lebih terdesak untuk membayar bil. Kegagalan gadai janji naik 14%. Di samping itu, lebih 200,000 keluarga kehilangan rumah mereka, setiap tahun selepas Akta itu diluluskan.

Kedua, orang menjadi diperhambakan oleh kos penjagaan kesihatan.Pentadbiran Bush memberi respons kepada permintaan bank yang mengatakan pengguna menyalahgunakan muflis untuk mengelak daripada membayar bil mereka. Bagaimanapun, punca kebankrapan nombor satu adalah kos penjagaan kesihatan. Tetapi jika kebankrapan dihalang, maka mereka yang mempunyai penyakit kronik mesti habis semua aset mereka untuk membayar bil perubatan mereka. (Source: Wenli Li, Michelle J. White, Ning Zhu, Adakah Pembaharuan Kebangkrutan Menyebabkan Lalai Pinjaman Meningkat?

,

NBER , 10 Mei 2010) Itu disokong oleh data sebelumnya. Dalam tempoh tiga bulan sebelum Akta diluluskan, terdapat 667, 431 kebankrapan (Q4 2005). Ini menjunam kepada 116, 771 pada suku pertama 2006. Ia hanya 155, 833 pada suku kedua.

Tiga tahun kemudian, kebangkrutan berlipat ganda. Pada suku kedua 2009, 381, 073 orang dipaksa muflis. Pada masa itu, pemilik rumah tidak lagi boleh bergantung kepada ekuiti rumah untuk membayar bil mereka. Mereka kehilangan rumah mereka, dan masih perlu mengisytiharkan muflis. Peningkatan dramatik sedemikian dalam tempoh masa yang singkat menunjukkan berapa banyak keluarga yang dilipat dalam menghadapi hutang yang tidak mampan.

Kebankrapan yang lebih tinggi tidak dapat menjejaskan ekonomi. Vendor yang tidak lagi menerima bayaran akhirnya menjadi bankrap sendiri. Itu mencipta lebih banyak pengangguran. Walaupun keluarga yang menerima perlindungan muflis sementara disimpan dari hutang yang menghancurkan, ia kekal dalam laporan kredit mereka selama sepuluh tahun.

Yang menghalang mereka daripada membeli rumah atau mendapatkan kredit. Kedua-dua trend memanjangkan krisis perumahan dan kemelesetan.

Artikel Berkaitan

Punca Krisis Gadai Janji Subprima

• Bagaimana Menghindari Perampasan
• Apakah Krisis Kewangan 2008?