Video: The Third Industrial Revolution: A Radical New Sharing Economy 2024
Definisi: Gelembung aset adalah apabila harga aset, seperti perumahan, saham atau emas, menjadi terlalu tinggi. Harga meningkat dengan cepat dalam tempoh yang singkat. Mereka tidak disokong oleh permintaan yang mendasari produk itu sendiri. Ia gelembung apabila pelabur menaikkan harga melebihi nilai mampan sebenar. Runcak harga ini sering berlaku apabila pelabur semua berduyun-duyun ke kelas aset tertentu, seperti pasaran saham, hartanah atau komoditi.
Gelembung seperti itu juga dipanggil inflasi aset.
Tiga Punca
Sebab yang paling kerap adalah kadar faedah yang rendah. Mereka mewujudkan lebih banyak bekalan wang. Oleh itu, pelabur boleh meminjam dengan murah tetapi tidak dapat menerima pulangan yang baik atas bon mereka. Oleh itu, mereka mencari kelas aset yang lain.
Sebab terbesar kedua ialah inflasi permintaan tarik. Itulah ketika kelas aset tiba-tiba menjadi popular. Apabila harga aset meningkat, semua orang mahu masuk ke atas keuntungan. Tetapi indeks harga pengguna tidak selalu menangkap dengan pantas bentuk inflasi ini. Oleh itu, pembuat dasar mengabaikannya.
Ketiga, kekurangan bekalan akan memburukkan gelembung aset. Begitu pula pelabur berfikir bahawa tidak ada cukup aset untuk pergi. Mereka panik, dan mula membeli lebih banyak sebelum habis.
Berikut adalah beberapa contoh buih aset terkini.
2014 dan 2015 - Dolar AS
Peniaga-peniaga Forex dicelup ke dalam dolar, yang meningkat 25 peratus antara Julai 2014 dan pertengahan tahun 2015.
Ia berlaku kerana apabila Rizab Persekutuan AS mengumumkan bahawa pelonggaran kuantitatif akan berakhir Oktober. Pada masa yang sama, Bank Pusat Eropah menyatakan ia akan memulakan QE, dan U. S. KDNK secara dramatik meningkat. Semua ini mencerminkan kekuatan ekonomi Amerika yang digabungkan dengan kelemahan di Kesatuan Eropah dan pasaran baru muncul, terutamanya China.
Untuk lebih lanjut, lihat Indeks U. S. Dollar dan Sejarah Penukaran Euro ke Dollar.
Dolar yang kuat menjejaskan eksport, menurunkan U. S. KDNK pada tahun 2015. Ia juga memburukkan kejatuhan harga minyak. Itu kos pekerjaan dalam industri minyak. Ia juga mengancam daya maju banyak syarikat minyak syal. Untuk lebih lanjut, lihat Mengapa Dolar Jadi Kuat Sekarang?
2013 - Pasaran Saham
Pasaran saham dimatikan pada tahun 2013. Menjelang bulan Julai, ia telah mendapat lebih banyak mata daripada mana-mana tahun yang dirakam. Pada 11 Mac, Dow Jones Industrial Average ditutup pada 14, 254. 38, memecahkan rekod sebelumnya sebanyak 14, 164. 43 pada 9 Oktober 2007. Pada 7 Mei, ia memecahkan halangan 15, 000, yang ditutup pada 15, 056. 20, dan memecahkan 16, 000 penghalang pada 21 November, ditutup pada 16, 009. 99. Dow menetapkan tahap tertinggi pada tahun ini pada 16, 576. 55 pada 31 Disember 2013. Untuk butiran, lihat Dow Closing History .
Keuntungan harga naik lebih cepat daripada pendapatan korporat, yang merupakan pendorong harga saham. Syarikat-syarikat mencapai peningkatan pendapatan dengan memotong kos, tidak meningkatkan pendapatan. Permintaan untuk banyak produk pengguna adalah lemah sejak pengangguran masih tinggi (sekitar 7 peratus) dan tahap pendapatan purata adalah rendah. Pelabur lebih prihatin sama ada Fed akan merosot QE daripada mereka tentang pertumbuhan ekonomi sebenar.
2012 - Nota Perbendaharaan
Pada 1 Jun 2012, hasil Perbendaharaan mencecah paras terendah 200 tahun. Hasil pada Nota Treasury 10 tahun berjumlah 1. 442 persen pada siang hari, ditutup pada 1. 47 persen. The Fed telah membeli $ 85 bilion sebulan dalam perbendaharaan sejak September 2011, meningkatkan permintaan (yang mengekalkan kadar yang rendah).
Kedua, para pelabur bimbang dengan pengangguran yang tinggi dan memburuknya krisis hutang zon euro. Mereka menjual saham, memandu Dow turun 275 mata, dan membeli nota U. S. Perbendaharaan yang selamat. Akibatnya, kadar gadai janji juga menurun. Itu membantu memulihkan pasaran perumahan. Untuk lebih lanjut, lihat Hubungan Antara Nota Perbendaharaan dan Kadar Faedah Hipotek.
Menjelang 2013, kadar faedah mula meningkat apabila Fed membayangkan ia akan mula menggulung pembelian belanja perbendaharaannya pada bulan September. Hasil Perbendaharaan naik 75 peratus antara Mei dan Julai.
The Fed menangguhkan tindakannya yang dituntut apabila kerajaan ditutup pada bulan Oktober. Oleh itu, hasil pada Perbendaharaan 10 tahun kekal antara 2. 5-2. 8 peratus.
2011 - Emas
Gelembung aset berlaku pada tahun 2011 dengan harga emas, yang mencapai tahap tertinggi sepanjang $ 1, 895 auns pada bulan September tahun itu. Harga emas mula naik pada tahun 2009, mencecah paras tertinggi $ 1, 081 pada bulan November. Emas dibeli sebagai lindung nilai terhadap krisis kewangan global, bukan untuk nilainya dalam menghasilkan barang kemas atau tambatan gigi. Ramai yang berpendapat ekonomi global akan pulih dengan cepat. Apabila tidak, harga emas terus meningkat selama dua tahun lagi. Untuk lebih banyak lagi, lihat Emas, "Bubble Muktamad," Telah Memecahkan.
2008 - Minyak
Gelembung aset juga berlaku di komoditi lain, minyak. Ia bermula pada musim panas tahun 2008 dengan harga minyak. Pelabur keluar dari pasaran saham pada tahun 2007 dan mula melabur dalam niaga hadapan minyak. Pada mulanya, mereka menyangka bahawa permintaan dari China akan melampaui bekalan kerana kekurangan tenaga ringan di Nigeria. Tetapi permintaan jatuh pada tahun itu, berikutan kemelesetan, sementara bekalan meningkat. Itu tidak menghentikan gelembung aset daripada mencipta harga minyak yang tinggi / Mereka menetapkan rekod $ 143. 68 setong pada bulan Julai 2008. Untuk lebih lanjut, lihat Harga Gas pada tahun 2008.
2005 - Perumahan
Bubble aset berlaku dalam hartanah pada tahun 2005. Swap lalai kredit terbitan derivatif seperti sekuriti yang disokong gadai janji. Pengurus dana lindung nilai menimbulkan permintaan yang besar untuk sekuriti bebas yang dikatakan bebas. Yang mewujudkan permintaan bagi gadai janji yang menyokong mereka.
Untuk memenuhi permintaan ini untuk gadai janji, bank dan broker gadai janji menawarkan pinjaman rumah kepada sesiapa saja. Itu mendorong permintaan untuk perumahan, yang homebuilders cuba bertemu.Ramai orang membeli rumah, tidak tinggal di dalamnya atau menyewa mereka, tetapi sama seperti pelaburan untuk menjual kerana harga terus meningkat. Apabila homebuilders akhirnya terperangkap dengan permintaan, harga rumah mula jatuh pada tahun 2006. Itu meletupkan gelembung aset. Ia mencipta krisis gadai janji subprima pada tahun 2006. Ini menyebabkan krisis kredit perbankan pada tahun 2007 dan krisis kewangan global pada tahun 2008.
Bagaimana Melindungi Diri Anda dari Gelembung Aset
Ciri gelembung aset adalah semangat yang tidak rasional. Hampir setiap orang membeli aset itu. Untuk masa yang lama, membeli aset itu kelihatan menguntungkan. Sering kali harga terus meningkat selama bertahun-tahun.
Masalahnya adalah bahawa ia adalah sukar untuk masa gelembung. Oleh itu, ikut nasihat kebanyakan perancang kewangan, yang mempunyai portfolio pelaburan yang pelbagai. Kepelbagaian bermaksud campuran saham, bon, komoditi dan ekuiti yang seimbang di rumah anda. Balik semula peruntukan aset anda dari semasa ke semasa untuk memastikan ia masih seimbang. Jika terdapat gelembung aset dalam emas atau bahkan perumahan, ia akan memacu peratusan yang anda miliki dalam kelas aset itu. Itulah masanya untuk dijual. Bekerjasama dengan perancang kewangan yang berkelayakan, dan anda tidak akan terperangkap dalam kegembiraan yang tidak rasional dan jatuh mangsa ke gelembung aset.
Inflasi dan Deflasi: Definisi, Sebab-sebab, Kesan
Adalah apabila harga naik, apabila harga jatuh. Bagaimana untuk memberitahu perbezaan, yang lebih teruk, dan bagaimana melindungi diri anda.
Inflasi kos-Push: Definisi, sebab-sebab dan contoh-contoh
Inflasi tolakan kos adalah apabila kos bekalan meningkat atau jumlahnya berkurangan. Inflasi berlaku jika permintaan tetap sama. Terdapat 5 sebab.
Permintaan Tarik Inflasi: Definisi, Sebab-sebab, Contoh
Inflasi permintaan tarik ialah apabila permintaan untuk perkhidmatan yang baik atau perkhidmatan lebih besar daripada bekalan, menaikkan harga. 5 sebab dengan contoh.