Adalah Saham Berbahaya Daripada Dana? Ya. Inilah sebabnya.

Risiko dan pulangan tidak dapat dipisahkan. Sekiranya terdapat potensi untuk mendapatkan pulangan yang lebih besar, terdapat juga kemungkinan untuk kerugian yang lebih besar. Inilah yang membuat saham individu lebih berisiko daripada memiliki dana bersama.

Dengan stok, dalam tempoh yang sangat singkat, wang anda boleh berganda dengan cepat, atau ia boleh bernilai hampir tidak ada apa-apa. Sebaliknya dengan indeks dana bersama, yang memiliki beratus saham. Dengan dana itu, anda tidak mungkin melihat wang anda dengan cepat, atau anda mungkin melihat harga saham anda turun ke sifar.

Saham Vs. Dana

Lihat contoh dengan membandingkan pembelian stok individu ke pembelian dana indeks.

Anggap anda merasa yakin saham XYZ pada masa ini tidak dinilai. Anda bekerja dalam industri, syarikat itu mempunyai sejarah yang mantap untuk meningkatkan pendapatannya, dan menghasilkan produk yang konsisten, berkualiti tinggi.

Harga saham baru-baru ini menurun sebanyak 50%. Anda positif bahawa dalam tempoh dua belas bulan akan datang, ia akan kembali sekurang-kurangnya 50%. (Dalam dolar, anggap stok turun dari $ 60 sesaham kepada $ 30 sesaham). Anda yakin bahawa ia akan sekurang-kurangnya kembali kepada $ 45 sesaham.)

Pasaran saham secara keseluruhan telah menurun . Dana Indeks S & P 500 di dalam akaun anda turun sebanyak 30%. Ia pergi dari $ 60 satu saham kepada $ 42 sesaham. Anda tahu pasaran tidak menentu, tetapi anda tidak menjangkakan penurunan seperti ini dalam dana indeks, dan anda cuba mencari cara untuk mendapatkan balik kerugian anda.

Anda membuat keputusan bahawa ia mungkin mengambil masa beberapa tahun untuk pulih, tetapi jika anda menjual dana indeks anda dan membeli saham XYZ, portfolio anda dapat pulih lebih cepat.

Kedengarannya logik.

Masalahnya, pasaran secara keseluruhan, dan dengan itu dana indeks anda, tidak akan pergi ke nilai sifar. Dana indeks anda tidak akan menjadi sesuatu yang tidak bernilai pada suatu hari.

Saham XYZ di sisi lain, boleh terus turun nilai, dan dalam senario kes terburuk, fail untuk muflis, meninggalkan anda dengan apa-apa.

Risiko anda tertumpu kepada stok individu. Hasil anda bergantung kepada hasil hanya satu syarikat.

Apa yang boleh menyebabkan saham XYZ terus meluncur? Banyak perkara seperti:

• Tuntutan terhadap syarikat kerana produk yang cacat.
• Penurunan jualan / pendapatan kerana pesaing keluar dengan produk yang lebih baik.
• Kesilapan perakaunan atau salah nyata yang menyebabkan syarikat melebih-lebihkan pendapatan.

Jika anda membeli saham XYZ, anda mungkin bertuah, dan stok akan naik lebih cepat daripada pasaran. Atau anda mungkin tidak bernasib baik, dan stok boleh terus turun nilai; walaupun sepanjang jalan ke sifar.

Jika anda menyimpan dana indeks anda, anda tahu pasaran akan pulih. Potensi anda untuk keuntungan pantas tidak begitu besar.Walau bagaimanapun, anda telah menghapuskan kemungkinan kerugian lengkap.

Stock No Brainers

Apabila datang kepada saham individu, terdapat penganalisis, orang dalam syarikat, pengurus pelaburan, dan banyak orang lain yang cerah dan mampu menilai stok seperti anda. Sekiranya harga saham kelihatan terlalu rendah, anda perlu berhenti dan bertanya kepada diri sendiri, "Apa pasaran mengetahui tentang stok ini yang saya tidak tahu? "

Saya telah melihat ramai orang membeli stok yang kelihatan" tidak ada otak ". Dalam masa beberapa minggu yang singkat, dividen telah dipotong, kehilangan pelanggan utama diumumkan, tuntutan mahkamah telah difailkan, atau beberapa peristiwa yang merugikan lain yang menyebabkan stok sama ada turun atau lebih tinggi, menyebabkan harga tidak berubah selama bertahun-tahun.

Mengukur Risiko dengan Hasil Pada Kesejahteraan Kewangan Anda

Jika anda akan membeli saham individu, berhati-hati terhadap risiko yang anda ambil. Tanyailah diri anda dua soalan ini:

• Jika hasil positif yang anda harapkan terjadi, berapa yang lebih baik akan meninggalkan anda?
• Sekiranya hasil negatif sepatutnya berlaku, berapa yang lebih buruk akan meninggalkan anda?

Adakah hasil berpotensi dari hasil positif membenarkan risiko potensi hasil negatif?

Hanya ingat, jika saham itu biasa, anda akan berfikir bahawa hasil negatif adalah mustahil.

Pada tahun 2001 saya bekerja di firma CPA yang bekerja dengan ramai pekerja Intel. Stok Intel (INTC) telah berharga lebih daripada $ 70 satu saham. Kami menyaksikan eksekutif Intel enggan mempelbagaikan, dan kami menyaksikan pegangan saham mereka turun lebih dari 70%. Kebanyakan daripada mereka yang eksekutif membeli stok tambahan, menegaskan bahawa ia akan melantun semula.

Pada 2016, harga saham melayang sekitar $ 35 satu saham. Saya tidak fikir ini adalah jenis risiko yang kebanyakan orang harus mengambil dengan wang persaraan mereka.

Semasa anda bersara, anda ingin mengurangkan risiko, tidak meningkatkan risiko. Beralih daripada stok individu boleh membantu menyelesaikannya.