3 Cara Anda Boleh Membuat Pelaburan Wang Dalam Stok

Apabila anda mula melabur dalam stok, penting untuk memahami bagaimana anda mungkin dapat menghasilkan wang daripada memiliki stok; untuk memahami bagaimana peningkatan kekayaan dihasilkan untuk anda menganggap anda telah memilih kedudukan anda dengan bijak. Walaupun ia kelihatan rumit, pada terasnya, ia agak mudah. (Pelukis impresionis Perancis Renoir pernah berkata, "Tidak ada yang membingungkan sebagai kesederhanaan." Itu benar-benar cincin benar apabila ia datang kepada wang.

Pelabur menunjukkan ini setiap hari dengan berkelakuan tidak senonoh ketika ia datang untuk menguruskan portfolio mereka Mereka cuba untuk menjadi pintar atau mengalahkan jiran mereka apabila apa yang mereka perlu lakukan adalah memberi tumpuan kepada membeli aset berkualiti tinggi, menstrukturkan pengambilalihan mereka dengan cara yang cekap cukai, dan semakin kaya dengan setiap tahun yang berlalu.) <

Mari kita luangkan masa untuk melihat pelaburan dalam saham untuk menggambarkan betapa mudah prosesnya. Nilai masa hadapan stok

mesti sama dengan jumlah tiga komponen: Hasil dividen awal pada kos

Pertumbuhan nilai intrinsik sesaham (untuk kebanyakan firma, sesaham atas asas yang dicairkan sepenuhnya)
Perubahan dalam penilaian yang digunakan untuk pendapatan firma atau aset lain, yang sering diukur oleh nisbah harga kepada pendapatan

Itu sahaja. Ini adalah tiga-satunya cara seseorang yang melabur dalam stok boleh memberi manfaat kepada ekonomi. Dia boleh mengumpul dividen tunai, dia boleh berkongsi dalam pertumbuhan berkadar pendapatan asas sesaham, dan dia boleh menerima lebih kurang untuk setiap $ 1. 00 dalam keuntungan syarikat menjana berdasarkan tahap panik (ketakutan) atau optimisme (tamak) secara keseluruhan dalam ekonomi, yang seterusnya mendorong beberapa penilaian, yang juga dikenali sebagai nisbah harga kepada pendapatan.

Bagi sesetengah syarikat, seperti AT & T, komponen pertama (hasil dividen) adalah besar. Bagi yang lain, seperti Microsoft untuk 20 tahun pertama, bukan kerana semua pulangan datang dari komponen kedua (pertumbuhan nilai intrinsik sesaham yang dicairkan sepenuhnya) kerana gergasi perisian berkembang menjadi berpuluh-puluh bilion dolar dalam pendapatan bersih setiap tahun.

Pada setiap masa, komponen ketiga, pelbagai penilaian, turun naik tetapi telah berkadar pada 14. pendapatan 5x untuk 200 tahun yang lalu di Amerika Syarikat. Iaitu, pasaran secara historis bersedia membayar $ 14. 50 untuk setiap $ 1. 00 dengan keuntungan bersih firma menjana.

Menggunakan Tiga Garis Panduan ini untuk Pulangan Masa Depan Projek pada Pelaburan Pasaran Saham Anda

Bayangkan anda ingin melabur dalam stand lemonade yang hanya mempunyai satu (1) bahagian saham yang belum selesai. Pemilik pemegang lemonade menawarkan untuk menjual saham saham ini kepada anda. Dividen awal anda ialah 4%.Perniagaan tumbuh 10% setahun. Anda memegang saham selama 25 tahun dan mengembangkan syarikat sebelum menjualnya.

Harga bersejarah untuk nisbah pendapatan untuk pasaran saham adalah 14. 10. Apabila saya pada asalnya menulis artikel ini, S & P 500 dinilai pada tarikh 14. 07.

Pada harga tersebut, saya rasa ada bukti yang ketara bahawa pelabur membeli dan memegang dana indeks kos rendah seperti S & P 500 untuk 25+ tahun akan datang dan melaburkan semula semua dividen mempunyai kebarangkalian yang baik untuk memperoleh pulangan sebenar sejarah (inflasi yang diselaraskan) pada modal 7 % dikompaun setiap tahun. Dari segi kuasa beli, ia akan mengubah setiap $ 10, 000 yang dilaburkan ke dalam $ 54, 274 sebelum cukai, yang mungkin tidak terhutang jika anda memegang sekuriti anda melalui akaun berfaedah seperti Roth 401 (k) atau Roth IRA.

Sepanjang 50 tahun yang akan datang, pelaburan $ 10.000 yang sama dapat tumbuh menjadi $ 294, 570 dalam istilah nyata, disesuaikan dengan inflasi. Itulah lelaki berusia 30 tahun atau tempat letak kereta sehingga dia berusia Warren Buffett. Jika anda seorang pelabur berusia 30 tahun dan anda meletakkan $ 100, 000 dalam dana indeks S & P 500 melalui akaun berfaedah cukai, anda mempunyai pukulan yang sangat bagus setelah mempunyai daya beli sebesar $ 3, 000, 000 pada masa anda adalah umur Warren Buffett

tanpa menyimpan satu lagi sen

. Ini Adalah Pendekatan Rasional yang Harus Anda Gunakan untuk Melabur Wang Anda Melihat pelaburan saham anda secara rasional adalah satu-satunya cara pintar untuk menguruskan kekayaan anda. Apabila anda mempertimbangkan untuk memperolehi pemilikan dalam perniagaan - yang anda lakukan apabila anda membeli saham dalam syarikat - anda harus mengambil sekeping kertas atau kad indeks dan tuliskan semua tiga komponen, bersama dengan unjuran anda untuk mereka. Sebagai contoh, jika anda berfikir tentang membeli saham saham di Syarikat ABC, anda harus mengatakan sesuatu di sepanjang baris, "Hasil dividen awal saya pada kos ialah 3. 5%, saya memproyeksikan pertumbuhan masa depan dalam pendapatan sesaham 7% setahun, dan saya fikir penilaian berganda 25x pendapatan yang stok yang sekarang dinikmati akan kekal di tempat. "

Melihatnya di atas kertas, jika anda berpengalaman, anda akan sedar bahawa ada cacat. Berbilang 25x untuk saham yang berkembang pada 7% setahun di dunia hari ini terlalu kaya *. Stok telah terlebih nilai, walaupun pada asas nisbah PEG disesuaikan dividen mudah. Sama ada kadar pertumbuhan perlu lebih tinggi, atau penilaian pelbagai keperluan untuk kontrak. Dengan menghadapi andaian anda, dan membenarkan mereka pada permulaan, anda boleh lebih baik menjauhi keyakinan yang tidak wajar yang sering menyebabkan kerugian pasaran saham untuk pelabur baru.

* Gandaan penilaian, atau hasil pendapatan songsang, selalu dibandingkan dengan apa yang dipanggil "bebas risiko" kadar, yang telah lama dianggap sebagai hasil bon Perbendaharaan Amerika Syarikat. Untuk mendapatkan maklumat lanjut, lihat Hasil Penghasilan vs Hasil Perbendaharaan Perbendaharaan sebagai Teknik Penilaian Pasaran Saham.

Baki tidak menyediakan cukai, pelaburan, atau perkhidmatan kewangan dan nasihat.Maklumat tersebut dibentangkan tanpa mengambil kira objektif pelaburan, toleransi risiko, atau keadaan kewangan mana-mana pelabur tertentu dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Prestasi lepas tidak menunjukkan hasil masa depan. Pelaburan melibatkan risiko termasuk kemungkinan kehilangan prinsipal.