3 Perkara untuk Ketahui Mengenai Pelaburan dalam Stok

Bukan rahsia lagi bahawa melabur dalam stok telah menjadi salah satu cara terbaik untuk mengumpulkan kekayaan; bahawa stok, sebagai kelas aset, cenderung untuk menundukkan segala-galanya pada dasar yang dilaraskan dengan inflasi selepas cukai dengan syarat anda telah membina portfolio pelaburan anda secara bijak kerana sifat produktif syarikat-syarikat operasi asas. Walau bagaimanapun, ramai pelabur nampaknya secara tidak langsung memahami bagaimana pelaburan dalam saham berfungsi.

Ini menyebabkan mereka menjadi musuh terburuk mereka sendiri kerana mereka menyalahgunakan saham lebih mirip dengan tiket loteri daripada pemilikan berkadar dalam syarikat operasi sebenar dengan jualan dan pendapatan yang mereka dapat menikmati, beberapa daripadanya tiba di bentuk dividen tunai.

Mari kita mengambil kesempatan ini untuk membersihkan tiga perkara yang perlu anda ketahui sebelum anda memperoleh bahagian saham pertama anda. Dengan meletakkan salah tanggapan di atas meja, anda mempunyai peluang yang lebih baik untuk menyandarkan diri anda terhadap risiko yang mungkin anda tidak menyedari bahawa anda mengambil serta membuang harapan anda ke tahap yang lebih munasabah.

1. Saham Mengikuti Pendapatan mereka sepanjang Jangka Panjang Tetapi Boleh Berfluktuasi Secara Berlebihan Sepanjang Jangka Pendek

Dari masa ke masa, sebuah syarikat hanya bernilai keuntungan yang dihasilkan oleh pemiliknya. Gelembung pasaran saham tidak boleh bertahan selama-lamanya dan malah kemurungan ekonomi terburuk berakhir. Akademik seperti Dr Jeremy Siegel telah membuktikan bahawa kebanyakan pulangan yang diselaraskan oleh inflasi daripada memiliki stok berasal dari keuntungan yang dibayar kepada pemilik sebagai dividen tunai.

Satu cara untuk melindungi diri anda adalah memastikan anda tidak membayar terlalu banyak untuk saham berbanding pendapatan dengan melihat hasil pendapatan.

Walau bagaimanapun, pasaran saham adalah lelongan gergasi di terasnya. Ini bererti bahawa dari semasa ke semasa, sentimen pelabur dan cabaran struktur boleh menyebabkan harga ekuiti menyimpang dengan ketara daripada nilai intrinsik firma yang sebenar.

Saya sentiasa menjadi penggemar menggunakan ilustrasi dunia nyata untuk memacu konsep rumah jadi mari kita pertimbangkan sesuatu yang saya tulis mengenai blog peribadi saya - pelaburan dalam saham PepsiCo, salah satu minuman konglomerat minuman dan makanan ringan terbesar di dunia.

Bayangkan bahawa pada hari saya dilahirkan pada awal 1980-an, anda telah melabur $ 100,000 ke dalam saham PepsiCo. Tidak termasuk dividen yang dilabur semula, hari ini, anda akan duduk di atas $ 6, 600, 000 dalam kekayaan yang terdiri daripada pemilikan dalam dua syarikat yang berbeza terima kasih kepada spin-off bebas cukai.

Apa yang disedari oleh beberapa orang adalah perjalanan yang diperlukan untuk ke sana. Khususnya, mereka gagal mempertimbangkan pengalaman masa seperti Black Monday. Sekiranya anda tidak biasa dengannya, sudah tiba masanya untuk penyegaran.

Apabila anda tidur pada hari Jumaat, Oktober 16, 1987, anda akan duduk di $ 229, 425 dalam stok PepsiCo di nilai pasaran terkini yang disebutkan.Khususnya, anda akan mengadakan 6, 900 saham pada $ 33. 25 setiap satu. Apabila pasaran dibuka pada 19 Oktober, tanpa sedikit amaran, anda akan menyaksikan keruntuhan saham pemilikan anda kepada $ 148, 350. Sebelum anda mempunyai masa untuk memahami sepenuhnya apa yang sedang berlaku, lebih daripada 35% nilai ekuiti anda naik dengan asap . Itu $ 81, 075 kekayaan PepsiCo dihapuskan dari kunci kira-kira anda.

Bagi pemilik jangka panjang, tidak penting. Ia adalah gangguan yang tidak bermakna kerana Pepsi masih menjual seperti banyak kes Pepsi dan Diet Pepsi. Pelanggan tidak tiba-tiba menyerahkan minuman berkarbonat kegemaran mereka. Daftar tunai di ibu pejabat korporat masih akan berdering sebagai syarikat nombor dua soda di dunia yang membawa pendapatan dari empat sudut peta. Nisbah p / e dan pendapatan pemilik masih menarik. Dividen itu terus berkembang. Ini tidak seperti yang terlalu banyak penilaian yang dialami pada permulaan milenium ketika penurunan harga telah dibenarkan oleh optimisme yang berlebihan sebelum dibina ke dalam ekuiti.

Jika anda telah panik dan menjual pemilikan PepsiCo pada masa ini, anda tidak akan pernah menukar $ 100,000 kepada lebih daripada $ 6, 600, 000. Malah, adakah anda untuk menginvestasikan semula dividen anda, penurunan itu akan membuat anda bahkan lebih kaya kerana satu fenomena yang saya katakan dalam satu artikel yang pernah saya tuliskan pada saham minyak utama.

Jika anda melabur dalam stok, anda akan mengalami sesuatu yang serupa. Ia tidak boleh dielakkan. Ini sifat pasaran ekuiti. Sebaliknya, anda tetap sama ada penilaian atau pendekatan sistematik untuk pengumpulan dan tinggal kursus melalui tebal dan nipis, memastikan wajaran portfolio anda mengeluarkan banyak risiko.

2. Jangan Meminjam Wang untuk Melabur dalam Stok. Ini Termasuk Hanya Memegang Stok Anda dalam Akaun Tunai.

Kesilapan lain membuat pelabur baru menggunakan dana yang dipinjam untuk membayar saham. Ini hampir selalu merupakan idea yang dahsyat yang boleh membawa kepada akibat-akibat yang nyata di dunia nyata. Kami telah membincangkan tentang bahaya hutang margin pada masa lalu, sebab anda tidak harus menggunakan hutang margin walaupun kadar faedahnya rendah, bagaimana margin panggilan bekerja, dan bahkan alasan anda harus meletakkan pelaburan saham anda dalam apa yang disebut akaun tunai dan bukan akaun margin.

Kebanyakannya datang kepada fakta bahawa apabila anda meminjam wang untuk melabur dalam stok, anda menjemput orang lain atau institusi yang mungkin tidak mempunyai kepentingan terbaik anda dalam proses membuat keputusan; seseorang atau institusi yang boleh memaksa anda untuk melikuidasi kepentingan pemilikan anda yang hebat pada harga yang mengerikan apabila ia benar-benar harganya yang paling mustahil untuk berbuat demikian kerana anda tamak untuk mendapatkan sedikit lebih kaya sedikit lebih cepat. Dalam kes melampau, anda mendapat situasi seperti Joe Campbell. Lelaki itu mempunyai kira-kira $ 37, 000 dalam akaun di E-Trade dan memendekkan stok yang dia percaya telah ditakdirkan untuk muflis. Dia ternyata betul. Syarikat itu bangkrut. Hanya sebelum itu, harga saham meningkat dengan pesat, dia mendapati dirinya $ 106, 445.56 dalam hutang setelah kehilangan keseluruhan $ 37, 000, dan brokernya menutup kedudukannya sehingga dia tidak memiliki kemampuan untuk menahan hingga penghapusan akhir yang akan menyebabkan dia berpaling. Tidak bijak untuk hidup dengan cara ini.

Prinsip ini melampaui membeli stok pada margin. Ia termasuk pengurusan hutang yang berhemat dalam kewangan peribadi anda. Anda semestinya tidak dapat maju, malah melabur dalam stok, jika anda mempunyai hutang kad kredit. Walaupun ini tidak termasuk dalam melabur untuk pemula, saya telah menulis mengenai hutang kad kredit di blog peribadi saya, termasuk beberapa cara untuk mengelakkannya dan fakta yang mengejutkan bahawa 55% daripada semua isi rumah di Amerika Syarikat tidak mempunyai - benar-benar sifar - hutang kad kredit. Intinya ialah anda tidak boleh membayar faedah 20% daripada hutang anda, sambil mengumpul hanya dividen 3% daripada stok anda. Tidak normal dalam hutang kad kredit. Seorang ahli kewangan yang popular telah diketahui mengingatkan orang bahawa bulan pertama rang undang-undang tiba bahawa anda tidak boleh membayar sepenuhnya, anda mempunyai masalah. Saya sepenuh hati bersetuju dengan itu. Keluar dari hutang. Hentikan semua omong kosong tentang "hutang yang baik" dan "hutang lapuk" dan sedar bahawa pengurangan risiko kadang-kadang lebih penting daripada kadar pertumbuhan tahunan kompaun anda.

3. Pemisahan Saham Secara Ekonomi Tidak Berarti. Saham $ 50 Dapat Lebih Murah daripada Saham $ 300.

Kadang-kadang pelabur baru teruja terhadap perpecahan saham. Ia tidak masuk akal. Selain membuat saham lebih murah untuk pelabur yang lebih miskin, perpecahan saham adalah transaksi perakaunan yang tidak bermakna; bersamaan dengan mendapatkan dua bil $ 10 bukannya satu $ 20. Hasil daripada keputusan pecah saham dan struktur modal yang lalu, adalah mungkin untuk perdagangan saham pada $ 10, 000 untuk menjadi lebih murah daripada perdagangan saham pada $ 15 sesaham. Untuk membantu berjalan kaki melalui matematik, saya menulis mengenai perkara ini dalam artikel yang dipanggil Cara Berfikir Mengenai Harga Saham yang mungkin anda ingin lihat ketika anda mempunyai sesaat.

Maklumat Lanjut Mengenai Pelaburan dalam Stok

Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai pelaburan dalam stok, ambil beberapa minit untuk membaca panduan komprehensif yang saya sediakan untuk pelabur baru yang dipanggil Panduan Permulaan Lengkap untuk Melabur dalam Stok. Ia mengandungi berpuluh-puluh artikel dan sumber untuk membawa anda melalui asas-asas.