Trik Magic Worldcom - Skandal Worldcom Dijelaskan

Anda mungkin pernah mendengar tentang skandal Worldcom, salah satu penipuan yang paling mengejutkan dan meluas untuk melancarkan Wall Street dalam satu generasi. Sekiranya anda tidak mempunyai dan memerlukan penjelasan yang cepat, ia pada dasarnya adalah: Worldcom, salah satu syarikat telekomunikasi terbesar di dunia, saham dividen utama yang memegang banyak pesara, dan nama isi rumah di seluruh negara, cuba mengembung Jumlah pendapatannya hampir $ 4 bilion dengan memanipulasi penyata kewangannya, terutamanya penyata pendapatan dan kunci kira-kira, yang terdapat dalam pemfailan Borang 10-K dan laporan tahunan.

Ia melakukan ini melalui komplikasi pengurusan atasan. Untuk memahami bagaimana ini berlaku, anda perlu memahami bagaimana Ketua Pegawai Kewangan Scott Sullivan menganggap perbelanjaan modal, yang dipermodalkan, dan perbelanjaan, yang dibelanjakan, serta sesuatu yang dikenali sebagai kaedah akruan, yang merupakan prinsip perakaunan asas.

Untuk Menjelaskan Skandal Worldcom, Saya Perlu Mengajar Anda Mengenai Kaedah Accrual

Apabila perniagaan menanggung perbelanjaan, peraturan perakaunan menyatakan bahawa kos perbelanjaan itu harus diperuntukkan sepanjang tempoh ia akan memberi manfaat kepada syarikat. Percubaan ini untuk mencocokkan pendapatan dengan kos yang diperlukan untuk menjana pendapatan tersebut dikenali sebagai kaedah akruan. Satu ilustrasi dari Pelaburan Pelajaran 4 akan membantu:

Cotton Candy Sherry Co, memperoleh $ 10, 000 keuntungan setahun. Pada pertengahan tahun 2002, perniagaan membeli mesin gula-gula kapas $ 7, 500 yang dijangka bertahan selama lima tahun, dan akan membolehkan pekerja membuat dua kali lebih banyak gula-gula kapas setiap jam. Sekiranya pelabur meneliti penyata kewangan, mereka mungkin tidak digalakkan untuk melihat bahawa perniagaan hanya membuat $ 2, 500 pada akhir tahun 2002 (keuntungan $ 10k - $ 7.5k perbelanjaan untuk membeli mesin baru.) Pelabur akan tertanya-tanya kenapa keuntungannya telah jatuh begitu banyak pada tahun ini.

Syukurlah, akauntan Sherry menyelamatkannya dan memberitahunya bahawa $ 7, 500 mesti diperuntukkan sepanjang tempoh yang akan memberi manfaat kepada syarikat itu. Sejak mesin gula kapas dijangka berlangsung selama lima tahun, Sherry boleh mengambil kos mesin gula kapas dan membahagikannya dengan lima ($ 7, 500/5 tahun = $ 1, 500 setahun). Daripada menyedari perbelanjaan satu kali , syarikat itu boleh menolak $ 1, 500 setiap tahun untuk lima tahun akan datang, melaporkan pendapatan $ 8, 500. Ini membolehkan pelabur mendapatkan gambaran yang lebih tepat mengenai realiti ekonomi syarikat.

Dalam contoh, pembelian mesin gula kapas adalah sejenis perbelanjaan modal. Perbelanjaan modal adalah perbelanjaan yang dikenakan oleh syarikat untuk membayar aset seperti kilang, mesin, atau peralatan.Kaedah perakaunan akruan untuk perbelanjaan modal tidak terpakai kepada perbelanjaan operasi seperti bahan, gaji, bekalan pejabat dan sebagainya.

Lakukan Hokey-Pokey (atau Cara Menggaul Buku Anda)

Bagaimana ini berlaku kepada Worldcom? CFO syarikat, Scott Sullivan, secara fraud mengambil berbilion ringgit dalam perbelanjaan operasi dan menyebarkannya ke dalam akaun harta yang disebut, yang merupakan jenis perbelanjaan modal. Ini membolehkan Worldcom untuk membiayai perbelanjaan secara perlahan-lahan, dan dalam jumlah yang lebih kecil, dan bukannya melaporkannya kepada pelabur. Pada tahun 2001, syarikat itu melaporkan $ 1. 4 bilion keuntungan. Sekiranya kos operasi tidak disembunyikan secara tidak betul, Worldcom akan kehilangan wang untuk fiskal 2001 dan suku pertama 2002.

Artikel ini pada asalnya diterbitkan pada 24 Mei 2003.

Apa ini bermakna pelabur

Penipuan Worldcom mempunyai implikasi yang meluas bagi pelabur. Dasar sistem kewangan Amerika adalah integritas laporan keuangan yang dikeluarkan oleh manajemen. Kecuali angka-angka itu setepat mungkin, penganalisis, pengurus wang, dan pelabur-pelabur sama-sama tidak mempunyai sumber untuk menghargai perniagaan dengan betul. Walaupun CFO Scott Sullivan mempertahankan pilihannya untuk memperuntukkan perbelanjaan yang dipersoalkan, dia dan Worldcom melampaui amalan perakaunan yang agresif yang digunakan di sesetengah syarikat.

Tindakan pemulihan

Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) akan mula menghendaki eksekutif di syarikat besar untuk menandatangani pernyataan bersumpah yang mereka percaya, sehingga pengetahuan mereka yang terbaik, penyata kewangan yang dikeluarkan oleh syarikat adalah tepat seperti mungkin. Tindakan ini akhirnya boleh membawa kepada eksekutif pegangan kerajaan yang bertanggungjawab dalam hal penipuan korporat.