Perolehan Rizab Dana Definition Definition

Jika anda telah melakukan penyelidikan mengenai dana bersama, anda mungkin melihat istilah yang disebut nisbah pusing ganti. Tetapi apakah sebenarnya nisbah perolehan dan bagaimanakah pelabur dapat menggunakannya untuk kelebihan mereka?

Ada puluhan statistik dan langkah-langkah kuantitatif untuk menganalisis dana bersama, yang sebahagiannya tidak perlu untuk melabur kejayaan. Walau bagaimanapun, jika anda mengetahui nisbah pusing ganti dana bersama, ia dapat mendedahkan beberapa aspek penting mengenai potensi dana di masa depan, termasuk prestasi dan pencukaian.

Definisi Nisbah Perolehan Tabung Mutual Fund

Nisbah Pusing Ganti dana bersama adalah pengukuran yang menyatakan peratusan pegangan dana tertentu yang telah diganti (diserahkan) pada tahun sebelumnya. Contohnya, jika dana bersama melabur dalam 100 saham yang berbeza dan 50 daripada mereka diganti dalam tempoh satu tahun, nisbah pusing ganti akan menjadi 50%.

Berapakah Nisbah Pengubahsuaian Rendah Bererti untuk Dana Bersama

Nisbah pusing ganti yang rendah menunjukkan strategi membeli dan memegang dana bersama secara aktif tetapi ia secara semula jadi wujud untuk dana yang diuruskan secara pasif, seperti dana indeks dan Dana Dagangan Teragih (ETF). Secara amnya, dan semua perkara lain menjadi sama, dana dengan perolehan relatif yang lebih tinggi akan mempunyai kos perdagangan yang lebih tinggi (seperti yang diukur oleh Nisbah Perbelanjaan) dan kos cukai yang lebih tinggi, daripada dana dengan perolehan yang lebih rendah. Ini kerana lebih banyak dagangan umumnya hasil daripada penyelidikan dan analisis yang lebih banyak, yang mempunyai kos tersendiri.

Dagangan sering juga mempunyai yuran transaksi mereka sendiri.

Secara ringkas, perolehan yang lebih rendah secara amnya diterjemahkan ke dalam pulangan bersih yang lebih tinggi kerana ia biasanya diterjemahkan ke dalam kos relatif yang lebih rendah untuk menguruskan dana bersama. Oleh itu penjimatan kos boleh disalurkan kepada para pemegang saham dana bersama.

Kos cukai yang lebih tinggi kebanyakannya berasal dari pengagihan keuntungan modal, yang merupakan cukai yang dijana daripada pengurus dana bersama yang menjual sekuriti dalam portfolio yang mempunyai keuntungan.

Cukai ini kemudian diluluskan kepada pelabur.

Perolehan Terbaik Berdasarkan Jenis Reksa Dana

Sesetengah jenis dana atau kategori dana bersama seperti dana bon dan dana saham kecil, secara semula jadi mempunyai perolehan relatif yang tinggi (sehingga 100% atau lebih) manakala dana lain Jenis, seperti dana indeks, akan mempunyai perolehan relatif yang lebih rendah (kurang daripada 10%) berbanding kategori dana lain.

Secara umum, untuk semua jenis dana bersama, nisbah perolehan yang rendah adalah kurang daripada 20% hingga 30% dan perolehan yang tinggi adalah melebihi 50%. Dana indeks dan kebanyakan ETF sering mempunyai nisbah perolehan yang lebih rendah daripada 5%. Tetapi cara terbaik untuk menentukan perolehan yang ideal untuk jenis dana bersama adalah membuat perbandingan "epal kepada epal" ke dana lain dalam kategori kategori yang sama. Sebagai contoh, sekiranya dana saham kecil-rendah mempunyai nisbah perolehan sebanyak 90%, anda boleh memilih untuk mendapatkan dana cap kecil dengan turnover jauh di bawah markah purata tersebut.

Seperti banyak metrik statistik yang digunakan untuk menganalisis dana bersama, nisbah perolehan tidak boleh digunakan secara berasingan bagi menentukan kebolehan dana bersama. Pelabur bijak untuk menyelidik dan menganalisis beberapa langkah kuantitatif kualiti dana lain.

Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.