Apakah indeks saham? Soalan dan Jawapan

Indeks saham adalah penyusunan saham yang dibina dalam manor untuk mengesan pasaran, sektor, komoditi, mata wang, bon, atau aset lain. Sebagai contoh, NDX adalah indeks yang menjejaki 100 terbesar syarikat bukan kewangan yang tersenarai di NASDAQ.

Apakah dalam Indeks?

Saham dalam dan indeks dikumpulkan dalam apa yang dikenali sebagai bakul. Sebagai contoh, jika anda ingin melabur dalam Indeks Purata Perindustrian Dow Jones (DIJA), anda akan membeli saham 30 saham dalam bakul indeks.

Anda sebenarnya mempunyai saham 30 syarikat yang berbeza.

Bagaimana Indeks Berfungsi?

Indeks direka untuk menjejaki pasaran atau aset tertentu. Sebagai contoh, Indeks Logam Emas dan Emas (XAU) terdiri daripada syarikat-syarikat yang melombong emas dan logam berharga lain. Logik ialah jika anda membeli saham dalam indeks, anda akan mendapat pendedahan kepada sektor perlombongan emas tanpa perlu membeli saham di setiap syarikat perlombongan emas tunggal di dunia. Saham-saham di XAU mewakili industri perlombongan emas secara keseluruhan.

Apa Adakah Purata Indeks Berat?

Indeks-weighting adalah bagaimana saham dalam bakul indeks diperuntukkan; pada asasnya bagaimana indeks itu direka. Sebagai contoh, indeks berwajaran harga mempunyai jumlah saham yang berlainan untuk setiap saham berdasarkan harga. Stok bernilai $ 20 akan mempunyai 1 bahagian, di mana stok bernilai $ 5 akan mempunyai 4 saham untuk menjadikannya sama dengan saham $ 20.

Satu lagi jenis pemberat adalah berdasarkan permodalan pasaran.

Saham setiap saham dalam indeks tertimbang cap adalah berdasarkan nilai pasaran saham tertunggak. Terdapat juga indeks berwajaran pendapatan, indeks berwajaran pada dasarnya dan juga indeks laras terapung.

Apakah Kelebihan Membeli Indeks?

Indeks adalah cara yang baik untuk mendapatkan pendedahan kepada pasaran atau sektor tertentu tanpa perlu memasarkan pasaran dalam stok.

Lebih mudah untuk membeli indeks komoditi daripada membeli barel minyak, sesetengah lembu, dan beberapa beg gandum. Anda boleh mendapat pendedahan kepada prestasi keseluruhan membeli pasaran membeli bakul indeks yang sesuai.

Apakah Kelemahan Membeli Indeks?

Walaupun indeks direka untuk meniru pasaran tertentu, itu tidak bermakna ia 100% tepat. Hanya kerana anda membeli indeks pasaran asing di rantau tertentu tidak bermakna keranjang anda akan bergerak tepat dengan ekonomi wilayah itu. Terdapat banyak faktor yang boleh mengubah arah pasaran yang kadangkala indeks tidak dapat mencerminkan, sekurang-kurangnya tidak segera.

Mengisi pesanan keranjang tidak selalu merupakan proses yang paling mudah. Walaupun ia adalah lebih mudah untuk membeli indeks daripada 4,000 saham industri, itu tidak bermakna anda sentiasa mendapatkan harga sasaran anda. Jika anda menggunakan pesanan pasaran, anda akhirnya akan mengisi bakul anda, tetapi anda mungkin tidak mendapat harga yang dikehendaki.Atau jika anda menggunakan pesanan had, anda tidak boleh mendapatkan semua saham yang diperlukan untuk mengisi bakul.

Dan tidak semua indeks cair. Ini bermakna sukar untuk berdagang masuk dan keluar dari kedudukan indeks tertentu. Kemudian sekali lagi, perkara yang sama boleh dikatakan untuk sekuriti tertentu juga.

Adakah Ada Alternatif untuk Mengindeks?

Sudah tentu … ETFs.

(Entah bagaimana anda tahu saya akan menyebut dana bursa pertukaran) Perkara yang bagus mengenai ETF ialah mereka dibina untuk meniru indeks, seperti indeks yang direka untuk meniru pasaran dan aset lain. Walau bagaimanapun, dalam kes ETF, "bakul" adalah pra-pakej dan bersedia untuk berdagang. Anda tidak perlu membuat 11 transaksi membeli untuk mendapatkan stok dalam indeks tertentu, sebaliknya anda membuat satu pembelian ETF, yang merupakan koleksi 14 stok dalam satu aset; portfolio mini jika anda mahu.

Terdapat banyak kelebihan ETF memegang lebih banyak indeks seperti kelebihan cukai dan kemudahan perdagangan, tetapi ETF mempunyai bahagian kelemahan mereka. Tetapi ETF telah datang jauh dan manfaat mereka telah menjadikan mereka pengganti yang sesuai untuk banyak pelaburan seperti dana bersama dan indeks. Jadi, jika anda berfikir ETF mungkin menjadi alternatif kepada indeks pelaburan, anda telah datang ke tempat yang betul.