S & P 400 Definisi Indeks Mid-Cap Stock

Apakah stok pertengahan dan mengapa pelabur perlu mengambil berat tentangnya? Jika anda seorang pelabur permulaan, luangkan masa untuk melihat takrif S & P Midcap 400. Para pemula dan pelabur maju kedua-duanya akan berminat untuk melihat analisis prestasi komprehensif 15 tahun dan perbandingan di bahagian akhir artikel ini.

S & P Mid Cap Index Index

S & P Midcap 400 Index, juga dikenali sebagai S & P 400, adalah indeks yang terdiri daripada U. S. saham dalam julat kapitalisasi menengah.

Menurut laman web Standard & Poor, "S & P MidCap 400® menyediakan para pelabur dengan penanda aras bagi syarikat bersaiz pertengahan. Indeks ini meliputi lebih dari 7% pasaran ekuiti AS, dan berusaha untuk kekal ukuran tepat syarikat bersaiz pertengahan, mencerminkan ciri-ciri risiko dan pulangan alam semesta pertengahan yang lebih luas secara berterusan. "

Menurut Morningstar, "julat kapitalis menengah" adalah daripada $ 200 juta hingga $ 5 bilion nilai pasaran. Ini mungkin kedengaran besar tetapi syarikat tidak diketahui secara luas sehinggalah mereka mencapai markah berbilion. Untuk rujukan dan perbandingan, stok pertengahan cap boleh termasuk beberapa syarikat yang mungkin anda dengar, seperti Whole Foods Market, sedangkan syarikat besar seperti Wal-Mart, jauh lebih besar dalam permodalan ($ 230 bilion pada tahun 2012). Syarikat permodalan kecil tidak dikenali dengan nama.

S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000 Indeks

Anda mungkin terkejut dengan prestasi bersejarah saham indeks pertengahan topi berbanding S & P 500 (saham topi besar) dan Russell 2000 (saham topi kecil).

Saya akan berkongsi beberapa fikiran mengenai nombor selepas carta:

Nama Indeks

Pulangan 3-Yr	Pulangan 5-Yr	Pulangan 10-Yr	Pulangan 15-Yr < S & P 500	10. 9%
13. 4%	6. 4%	9. 3%	S & P 400	9. 5%
13. 5%	7. 5%	6. 9%	Russell 2000	7. 9%
13. 1%	6. 9%	8. 6%		Semua di atas mewakili jumlah pulangan tahunan pada 31 Januari 2017. Data daripada Morningstar, Inc., Vanguard (VIMSX untuk Mid Cap 400) dan iShares (IWM untuk Russell 2000). Prestasi lalu tidak menjamin hasil masa hadapan.

Analisis Prestasi Saham Mid-cap

Titik pertama yang saya akan buat adalah bahawa saham pertengahan cap mengatasi kedua-dua saham besar dan saham topi kecil dalam jangka masa panjang, seperti yang dibuktikan oleh pulangan tahunan 15 tahun. Walaupun anda membaca bulan atau tahun ini pada masa akan datang, angka-angka itu cukup jelas. Pulangan ini, yang mencapai puluhan hingga 15 tahun, adalah signifikan dan bermakna untuk beberapa sebab lain:

5 tahun yang berakhir 31 Januari 2017 merangkumi sebahagian besar pasaran lembu bermula pada 9 Mac 2009. Pemulihan dari Great Resession telah saham mid-cap yang disukai dengan ketara. Selalunya, stok kecil memimpin prestasi dalam pemulihan.Bukan kali ini.

Pulangan 15 tahun, kembali ke tahun 2000, menangkap pasaran beruang 2007-2008 dan paling banyak dua pasaran lembu di kedua belah pihak beruang.

• Sekali lagi, adalah penting bahawa S & P Midcap 400 Index mengalahkan Indeks S & P 500 (saham topi besar) dan Russell 2000 (saham topi kecil) dengan ketara dalam tempoh 15 tahun, mewakili pelbagai keratan rentas keadaan ekonomi dan pasaran.
• Takeaways Utama dan Perhatian Berinvestasi di Mid Cap Stocks
• Julat saham pertengahan cap mewakili "tempat yang manis" melabur kerana banyak stok yang paling besar dalam 10 hingga 20 tahun yang lalu adalah pertengahan- syarikat bersaiz yang dibeli dalam pengambilalihan penggabungan blockbuster.

Begitu juga, stok topi besar (S & P 500) mengandungi sektor terbesar, paling sengit, terkena paling sukar dalam dekad yang lalu, stok kewangan. Akhirnya, stok-stok kecil yang sebahagian besarnya menderita stigma sebagai "risiko yang lebih tinggi" kawasan dan perubahan yang sangat tinggi dan turun harga telah mendorong saham-saham kecil yang rendah dalam persekitaran jualan yang melampau. Oleh itu, dan secara ringkas, stok pertengahan cap tidak semestinya terus menguasai mereka selama 15 tahun yang akan datang kerana, seperti yang dikatakan Mark Twain dengan fasih, "Sejarah tidak mengulangi sendiri, tapi itu sajak." Pelabur yang ingin menambah kepelbagaian ketika membuat portfolio dana bersama yang agresif, pastinya perlu melihat dengan teliti dana saham mid-cap, terutamanya dana indeks dan Dana Traded Exchange (ETF).

Dana pertengahan cap boleh menjadi sebahagian daripada portfolio pelbagai yang termasuk dana bersama lain dari kategori dan kelas aset yang berlainan.

Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.