Aset bersih di bawah Pengurusan - Definisi Kumpulan Reksa Dana

Semasa menyelidik dana bersama, anda mungkin telah melangkaui aset yang dinamakan statistik di bawah pengurusan atau jumlah aset bersih di bawah pengurusan. Walaupun istilah tersebut kelihatan mudah dan mudah difahami, terdapat beberapa butir-butir yang mendasari untuk mengetahui bahawa dapat membantu para pelabur membuat keputusan mengenai keputusan membeli dana bersama.

Apakah istilah ini, aset bersih di bawah pengurusan, bermaksud dan bagaimana ia penting? Walaupun ia boleh dibaca dengan mudah, terdapat lebih banyak mata dengan istilah ini.

Reksa Dana Jumlah Aset Bersih Definisi

Jumlah aset bersih dana bersama, tidak dikelirukan dengan Nilai Aset Bersih (NAB), mewakili jumlah semua dolar pelabur yang dilaburkan dalam semua kelas saham dana itu. Sebagai contoh, Kumpulan Dana Pertumbuhan Dana Amerika (AGTHX) mempunyai beberapa kelas saham lain yang tersedia untuk pelabur untuk membeli.

Jumlah bersih termasuk saham yang akan ditebus pada akhir hari, yang akan memberi kesan menurunkan jumlah aset di bawah pengurusan, untuk mencapai aset bersih.

Manfaat Analisa Total Aset Bersih

Aset dana bersama di bawah pengurusan (AUM), atau apa yang disebut Morningstar sebagai "aset bersih", boleh berguna kepada pelabur kerana AUM yang lebih besar dapat membuat dana bersama lebih sulit dan rumit menguruskan, yang boleh menyekat prestasi dana.

Saiz relatif aset bersih yang tinggi juga boleh memaksa dana menjadi gaya atau kategori yang berbeza. Sebagai contoh, dana saham kecil-topi dengan aset bersih $ 1 bilion tidak boleh melaksanakan serta dana saham topi kecil dengan aset bersih $ 500 juta.

Ini kerana pelaburan besar dalam syarikat kecil boleh memberi kesan yang menjejaskan harga saham syarikat kecil yang dibeli atau dijual dalam dana. Atas sebab ini, dana saham kecil-cap dengan aset bersih yang tinggi cenderung membeli saham permodalan yang lebih besar, yang boleh menyebabkan dana berubah menjadi dana saham pertengahan.

Ini dipanggil hanyut gaya.

Berapa Banyak Dalam Aset Bersih Terlalu Banyak?

Saiz adalah relatif. Oleh itu pelabur bijak memahami berapa banyaknya terlalu banyak dengan membandingkan purata - epal kepada epal, jadi untuk bercakap. Sebagai contoh, aset bersih di bawah pengurusan bagi dana saham bermodal besar boleh berada dalam lingkungan $ 500 juta. Walau bagaimanapun, dana saham besar terbesar boleh mempunyai lebih daripada $ 50 bilion di bawah pengurusan. Lebih besar tidak lebih baik. Adalah bijak untuk mencari purata untuk aset bersih purata di bawah untuk dana bersama dan secara umumnya benar bahawa lebih kecil permodalan dana, semakin rendah aset bersih pelabur akan mencari dengan bijak. Walau bagaimanapun, aset bersih yang sangat rendah, seperti $ 10 juta atau kurang, boleh menjadi berhati-hati. Sekali lagi, gunakan purata di dalam kategori dana untuk membuat perbandingan epal ke epal dan mencari purata kepada aset bersih purata di bawah.

Perlu juga diperhatikan bahawa saiz aset bersih keseluruhan dana indeks biasanya tidak akan menjejaskan prestasinya seperti dana bersama bersama yang aktif. Sebenarnya, banyak dana bersama saham besar yang diuruskan secara aktif dengan aset bersih relatif tinggi sering mula melakukan seperti dana indeks kerana pengurus terpaksa membeli stok yang berada dalam indeks.

Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.