Apa FIRREA: Sejarah dan Penggunaan Hari Ini

Definisi: FIRREA adalah Akta Pembaharuan, Pemulihan dan Penguatkuasaan Institusi Kewangan. Ia membenarkan Jabatan Kehakiman untuk menuntut hukuman sivil kerana melanggar salah satu daripada 14 undang-undang jenayah. Ini termasuk penipuan bank, kenyataan palsu, penipuan mel dan penipuan wayar yang mempengaruhi institusi kewangan diinsuranskan federally. DOJ boleh meminta penalti yang sama dengan jumlah keuntungan atau kerugian akibat penipuan.

->

(Sumber: Andrew W. Schilling, "US Menggunakan Subpoenas di bawah Akta 1989 sebagai Alat Baru untuk Menguji Firma Kewangan," Reuters , 3 Januari 2013)

FIRREA dan Krisis Simpanan dan Pinjaman

Kongres meluluskan FIRREA pada 9 Ogos 1989, untuk bertindak balas terhadap Krisis Simpanan dan Pinjaman. Ia menyediakan $ 50 bilion untuk menutup bank yang gagal dan menghentikan kerugian selanjutnya. Ia menubuhkan agensi kerajaan baru yang dikenali sebagai Resolution Trust Corporation (RTC) untuk menjual semula aset S & L, kebanyakannya hartanah, dan menggunakan hasil untuk membayar pendeposit.

Kenapa ia mengambil Akta Kongres secara literal untuk menangani krisis bank ini? Lebih separuh daripada bank Simpanan dan Pinjaman negara telah gagal. Perbadanan Insurans Simpanan dan Pinjaman Persekutuan (FSLIC) telah membelanjakan $ 20 bilion untuk menginsuranskan pendeposit bank yang gagal. Yang memusnahkannya. Tanpa FIRREA, pendeposit di bankrap S & L akan kehilangan wang mereka.

FIRREA juga mengubah peraturan Simpanan dan Pinjaman untuk membantu mencegah pelaburan dan penipuan yang tidak sempurna.

(Sumber: "The Savings and Loan Crisis dan Hubungannya dengan Perbankan," FDIC )

Bagaimana FIRREA Digunakan Hari Ini

untuk Jabatan Kehakiman dalam meneliti pinjaman bank berkualiti rendah hari ini. Itu kerana Seksyen 951 memberi pendakwa kemampuan untuk menunjukkan beban bukti yang diperlukan untuk kes-kes sivil, bukannya jenayah.

Ini bermakna mereka hanya perlu menunjukkan "bukti yang lebih banyak" dan bukan "melampaui keraguan yang munasabah."

Jabatan Keadilan berjaya menggunakan FIRREA untuk mendakwa bank-bank yang mengeluarkan pasaran perumahan semasa berlakunya krisis kewangan . Enam bank terbesar membayar denda $ 108 bilion. Mereka juga terpaksa membeli kembali berbilion-bilion sekuriti yang disokong gadai janji buruk yang dijual kepada pelabur di pasaran sekunder. FIRREA juga digunakan untuk mendakwa agensi penarafan Standard & Poors kerana mengatakan bahawa pinjaman buruk itu adalah pelaburan yang selamat.

FIRREA membenarkan kerajaan memohon sepina mana-mana dokumen yang dikehendaki dan memanggil saksi-saksi, termasuk orang yang sedang disiasat. Bukti yang dikumpulkan di bawah kes sivil FIRREA boleh digunakan dalam mana-mana kes jenayah berikutnya. Kerajaan juga boleh menyiasat sesiapa sahaja yang boleh merosakkan bank yang diinsuranskan federal, termasuk bank itu sendiri. (Source: Peter J. Henning, "AS Mencari Penggunaan Segar untuk Statut Berta-Digunakan Dalam Kes Subrime," NYT Dealbook , 11 Ogos 2014)

Pada tahun 2014, pinjaman kereta.Subpoena dikeluarkan kepada GM Financial dan Santander Consumer yang meminta dokumen yang berkaitan dengan pelanggaran FIRREA. Ini, dan lain-lain, bank mungkin telah mengeluarkan pinjaman kereta kepada peminjam yang baru-baru ini memfailkan kebangkrutan, jika tidak mempunyai kredit yang buruk, atau untuk kereta yang jelas "lemon." (Sumber: John Carney, "Lampu Bahaya Berkelip untuk Peminjam Auto," Wall Street Journal , 11 Februari 2015)