Apakah jalan Equity Glide?

Semua orang mahu mencari cara terbaik untuk melabur wang mereka semasa bersara. Untuk menguji pendekatan pelaburan yang berbeza, para penyelidik sering bermula dengan apa yang disebut sebagai "laluan meluncur ekuiti".

Laluan meluncur ekuiti adalah perubahan yang diunjurkan, atau laluan, dalam peruntukan aset pelaburan anda pada usia anda. Berikut adalah contoh-contoh tiga laluan gelongsor ekuiti yang berbeza.

1. Menurun Jalur Laluan Ekuiti

Laluan melenting ekuiti menurun adalah di mana anda secara beransur-ansur mengurangkan peruntukan anda kepada ekuiti semasa anda semakin tua.

Peraturan praktikal "100 minus umur anda" ialah contoh jalan menurun ekuiti menurun. Peraturan ini mengatakan bahawa untuk menentukan berapa banyak yang seharusnya anda peruntukkan kepada ekuiti (saham, atau dana indeks saham misalnya), anda harus mengambil seratus minus usia anda saat ini. Pada umur 60 tahun anda akan mempunyai 40% daripada dana pelaburan anda dalam ekuiti. Setiap tahun anda akan mengurangkan peruntukan anda kepada ekuiti sebanyak 1% dan seterusnya meningkatkan peruntukan anda kepada bon. Ini dipanggil jalan ekuiti yang menurun ekuiti, kerana jumlah yang anda peruntukkan kepada ekuiti akan turun semasa anda berumur.

2. Laluan Glide Ekuiti Statik

Laluan larian ekuiti statik akan menjadi pendekatan di mana anda mengekalkan peruntukan aset strategik tertentu, seperti 60% kepada ekuiti dan 40% kepada bon. Setiap tahun anda akan mengimbangi semula peruntukan sasaran itu, atau jika anda mengambil pengeluaran menggunakan pendekatan penarikan sistematik anda akan mengambil cukup dari setiap kelas aset yang selepas pengeluaran anda peruntukan kekal pada 60% ekuiti dan pendapatan tetap 40%.

Contohnya dengan contoh mudah diasumsikan pada awal tahun anda mempunyai $ 100, 000 dan 60% daripadanya, atau $ 60, 000, berada dalam dana indeks saham dan 40% dalam indeks obligasi dana. Menjelang akhir tahun mengandaikan dana indeks saham kini bernilai $ 65, 000 dan dana indeks bon bernilai $ 41, 000. Sekarang andaikan anda perlu mengambil pengeluaran $ 4,000.

Selepas pengeluaran anda, anda akan mempunyai $ 102, 000 kiri. Untuk mengekalkan peruntukan 60/40, anda akan mempunyai $ 61, 200 dalam ekuiti dan $ 40, 800 dalam bon. Oleh itu, anda akan menjual $ 3, 800 dana indeks saham anda dan $ 200 dana bon anda. (Ok, sebenarnya anda mungkin tidak meletakkan perdagangan untuk menjual $ 200 dana bon anda - anda mungkin hanya mengambil $ 4,000 dari dana indeks saham sebagai $ 200 menjadi jumlah yang tidak penting yang berkaitan dengan saiz portfolio dan jika terdapat kos perdagangan yang mungkin tidak masuk akal untuk membayar mereka untuk perdagangan $ 200, tetapi saya menggunakannya di sini demi menggambarkan bagaimana untuk mengekalkan jalan ekuiti meluncur statik.)

3. Rising Equity Glide Path

Laluan meluncur ekuiti yang semakin tinggi akan menjadi satu pendekatan di mana anda boleh memulakan dengan sebahagian besar dalam bon (seperti dengan membuat tangga bon di mana bon matang setiap tahun untuk memenuhi jumlah pengeluaran yang diperlukan anda), mungkin 70% portfolio anda, dan perlahan membelanjakannya, membenarkan bahagian ekuiti akaun anda berkembang dari semasa ke semasa.Oleh itu, semasa anda berumur peruntukan anda kepada ekuiti akan meningkat secara beransur-ansur, dengan asumsi mereka memperoleh pulangan positif.

Bagaimana Laluan Glide Ekuiti Digunakan dalam Dana Bersama

Istilah laluan meluncur ekuiti mula digunakan dengan lebih kerap dengan peningkatan jumlah dana persaraan tarikh sasaran.

Dana tarikh sasaran biasanya mempunyai tahun kalendar atas nama dana seperti Tarikh Sasaran 2030, dan dana biasanya diuruskan supaya tahap risiko berkurangan apabila anda berada berhampiran tarikh sasaran. Ini biasanya dicapai dengan mengurangkan peruntukan kepada ekuiti apabila anda semakin dekat dengan tarikh sasaran dana. Walaupun dua dana tarikh sasaran mungkin mempunyai tarikh yang sama, seperti 2030, mereka boleh dilaburkan dengan agak berbeza bergantung kepada laluan melayari ekuiti mereka. Satu dana boleh mencapai tarikh sasaran dengan peruntukan yang hampir semua bon, sementara yang lain boleh mencapai tarikh sasarannya dengan peruntukan 50% kepada bon.

Mana yang terbaik?

Tidak ada cara untuk mengetahui, terlebih dahulu, jenis laluan melayari ekuiti yang akan memberikan hasil yang terbaik ke atas keadaan ekonomi dan pasaran yang akan anda hadapi dalam tahun-tahun persaraan anda.

Pilihan terbaik anda ialah memilih pendekatan peruntukan yang anda ingin gunakan dan simpan dalam cara yang berdisiplin. Perkara paling buruk yang boleh anda lakukan ialah sentiasa beralih antara pendekatan.