Definisi Deviasi standard - Reksa Dana

Jika anda telah melakukan penyelidikan yang luas apabila menganalisis dana bersama, anda mungkin menjalankan istilah analisis statistik yang disebut sisihan piawai. Istilah banyak bunyi kompleks dan mungkin di luar pemahaman orang lain selain matematik utama tetapi menggunakan sisihan piawai dengan dana bersama boleh menjadi mudah dan bermanfaat. Definisi Sisa Standard - Reksa Dana

Sisa standard ialah ukuran statistik yang menunjukkan berapa banyak variasi dari aritmetik min (purata sederhana).

Pelabur menerangkan sisihan piawai kerana turun naik pulangan dana masa lalu.

Secara ringkas, sisihan piawai yang lebih tinggi menunjukkan ketidaktentuan yang lebih tinggi, yang bermaksud prestasi reksa dana turun naik tinggi di atas purata tetapi juga jauh di bawahnya. Oleh itu, banyak pelabur menggunakan ketidaktentuan istilah dan sisihan piawai secara bergantian.

Contoh2 Penyimpangan Standard Dengan Dana Bersama

Jika dana bersama XYZ mempunyai pulangan purata tahunan (min) 8% dan

sisihan piawai

sebanyak 3%, maka pelabur boleh menjangka pulangan dana antara 5% dan 11% 68% masa (satu sisihan piawai dari min - 8% - 3% dan 8% + 3%) dan antara 2% dan 14% 95% daripada masa (dua sisihan piawai dari min - 8% - 6% dan 8% + 6%).

Tetapi perlu diingat bahawa sisihan piawai paling berguna apabila menganalisis prestasi masa lalu satu dana bersama secara berasingan. Pelabur yang memegang beberapa dana bersama tidak dapat mengambil sisihan piawai purata portfolio mereka untuk mengira volatiliti yang diharapkan oleh portfolio mereka.

Untuk mencari sisihan piawai portfolio pelbagai aset, pelabur perlu mengambil kira korelasi setiap dana, serta sisihan piawai. Dalam erti kata lain, ketidaktentuan (sisihan piawai) portfolio adalah fungsi bagaimana setiap dana dalam portfolio bergerak berhubung dengan setiap dana lain dalam portfolio.

Sekiranya Anda Menggunakan Penyimpangan Standard Apabila Menganalisis Dana Bersama?

Sisa piawai prestasi dana bersama sejarah digunakan oleh pelabur dalam usaha untuk meramalkan pelbagai pulangan untuk pelbagai dana bersama. Walaupun kegunaannya dalam mengukur ketidaktentuan prestasi masa lalu dapat memberikan indikator ketidaktentuan masa depan, dan dengan itu dapat membantu investor mencegah kesilapan membeli dana bersama yang terlalu agresif, ketidakstabilan dana bersama tunggal tidak semestinya menjadi keprihatinan dalam portofolio pembinaan.

Malah, dana yang telah mengalami tempoh kemeruapan yang melampau boleh menjadi percuma untuk dana lain dalam portfolio yang membantu mengimbangi turun naik dana agresif. Jika pulangan jangka panjang cukup tinggi untuk membenarkan turun naik jangka pendek, dan pelabur memahami dan menerima risiko, dana yang tidak menentu dapat memberikan tujuan yang berharga.

Berikut adalah pautan kepada langkah-langkah penting bagi dana bersama: Beta, R-kuadrat, Alpha, Sharpe Nisbah, Nisbah Perbelanjaan, dan Nisbah Kos Cukai.