Video: Ayah Kaya Vs Ayah Miskin 2024
Sekiranya tidak kita semua menghargai para pelabur? Lagipun, siapa yang mahu membeli stok kasar? Walau bagaimanapun, dalam kes ini, nilai pelaburan merujuk kepada falsafah tertentu yang mendorong cara pelabur pendekatan memilih saham.
Saya harus mengatakan di depan bahawa nilai pelaburan bukanlah pelaburan sampah. Pelaburan nilai tidak membeli-belah bin murah selama beberapa saat dan model-model yang dihentikan. Ia bukan tentang membeli apa-apa kurang daripada $ 3 sesaham.
Pelaburan nilai adalah mengenai mencari saham yang pasarannya tidak betul dengan harga. Dengan kata lain, stok yang bernilai lebih daripada yang dicerminkan dalam harga semasa.
Pelabur Nilai
Nilai pelabur, mungkin lebih daripada jenis pelabur lain, lebih peduli dengan perniagaan dan asasnya daripada pengaruh lain pada harga saham.
Asas, seperti pertumbuhan pendapatan, dividen, aliran tunai, dan nilai buku lebih penting daripada faktor pasaran pada harga saham. Nilai pelabur juga membeli dan memegang pelabur yang mempunyai syarikat untuk jangka panjang.
Jika dasar-dasarnya kukuh, tetapi harga saham berada di bawah nilai yang jelas, nilai pelabur tahu ini adalah calon pelaburan yang mungkin. Pasaran telah salah menilai stok. Apabila pasaran membetulkan kesilapan itu, harga saham harus mengalami kenaikan yang bagus.
Saham XYZ turun 25% dari paras tertinggi enam bulan lalu.
Adakah calon untuk pelabur nilai? Mungkin, tapi mungkin tidak. Nilai pelabur biasanya tidak berminat memukul stok kecuali terdapat alasan asas untuk penurunan harga.
Hak Pasaran
Ini berlaku; Walau bagaimanapun, kebanyakan masa pasaran adalah betul dan saham akan dibelasah kerana beberapa sebab asas yang kukuh (penurunan pendapatan, pendapatan yang menurun, contoh yang baik) atau sesuatu perubahan asas dalam pasaran atau barisan produk mereka.
Sebuah syarikat farmaseutikal mempunyai penjual teratas yang diletakkan di pasaran oleh kerajaan - yang secara asasnya mengubah syarikat.
Sebaliknya, syarikat farmaseutikal lain mungkin melihat saham mereka dipotong juga walaupun mereka bukan sebahagian daripada penarikan balik. Itu boleh membuat mereka kelihatan dengan nilai pelabur.
Garis Panduan Pelaburan Nilai
Apa yang boleh dilihat oleh pelabur dalam potensi pelaburan? Berikut adalah beberapa garis panduan yang dikumpulkan dari pelbagai nilai pelabur. Pelabur harus menyelesaikan formula yang berfungsi untuk mereka, tetapi mungkin termasuk unsur-unsur ini:
- Nisbah Penghasilan Harga (P / E) di bawah 10 peratus daripada sektornya.
- PEG kurang daripada satu. (Pautan akan membawa anda ke artikel yang menerangkan cara mengira PEG.) PEG yang kurang daripada satu mungkin menunjukkan stok undervalued.
- Hutang kepada Ekuiti yang kurang dari satu.
- Pertumbuhan pendapatan yang kukuh sepanjang tempoh yang panjang. Bilangan realistik mungkin dalam lingkungan 6% - 8% dalam tempoh 7 hingga 10 tahun.
- Nisbah Harga kepada Buku satu atau kurang.
- Jangan membayar lebih 60% hingga 70% daripada harga intrinsik sesaham stok (lihat di bawah untuk lebih lanjut mengenai harga intrinsik).
Satu cabaran besar bagi pelabur nilai, dan semua pelabur untuk perkara itu, adalah mendamaikan nilai pasaran dan nilai buku.
Nilai Intrinsik
Piawaian perakaunan semasa adalah mencukupi untuk mengukur bangunan dan peralatan (nilai buku), tetapi apabila ekonomi kami berpindah ke lebih banyak teknologi / pengetahuan, banyak aset intelektual ini tidak pernah muncul dalam penyata kewangan.
Nilai pelabur mengakui bahawa syarikat pelaburan sasaran mereka lebih bernilai sebagai perniagaan yang sedang berjalan (aliran tunai yang diharapkan, dsb.) Daripada asetnya (nilai pasaran). Dalam banyak kes, ia adalah tidak jelas - paten, tanda dagangan, penyelidikan dan pembangunan, jenama, dan sebagainya - yang mendorong jangkaan pertumbuhan masa depan, bukan aset keras.
Bagaimana anda mengira nilai aset tak ketara? Satu artikel dari Investopedia. com menawarkan proses langkah demi langkah untuk menghasilkan nombor.
Datang dengan nilai intrinsik stok adalah proses rumit dan terdapat beberapa cara untuk mendapatkan nombor tersebut.
Mencari Nilai Intrinsik
Untungnya, terdapat beberapa tempat yang anda boleh pergi ke Web untuk mencari nombor itu. Bintang pagi. com mengira nombor, yang mana ia menyebut "nilai saksama," di laman webnya. Walau bagaimanapun, anda perlu menjadi ahli. Ambil percubaan percuma selama dua minggu untuk melihat sama ada anda menyukai perkhidmatan mereka. Satu lagi sumber yang baik adalah Reuters, yang juga memerlukan pendaftaran, tetapi ia adalah percuma.
Walau bagaimanapun, anda mencapai nilai intrinsik atau saksama, memberi anda margin kesalahan dengan pemikiran bahawa jika pengiraan itu salah, anda mungkin akan membayar lebih. Jika anda menggunakan salah satu perkhidmatan yang disebutkan di atas atau sumber lain untuk mencari nilai intrinsik, tentukan jika mereka telah memikul dalam margin ralat.
Sebagai contoh, jika anda percaya nilai intrinsik $ 40 per saham, beri diri anda margin keselamatan dan menurunkan sasaran menjadi $ 36 per saham.
Kesimpulan
Ramai orang telah membuat nasib menggunakan pendekatan berasaskan nilai untuk melabur. Gambaran keseluruhan ini mencadangkan falsafah yang berfungsi dari masa ke masa jika anda membeli dengan teliti dan tahan untuk jangka panjang.
Pemahaman Pelaburan dan Pasaran Saham
Memahami pasaran saham dan bagaimana stok dikeluarkan Perkara pertama pelabur baru perlu belajar. Mula di sini dengan membaca Pelajaran Pelaburan 1.
Kerja Wawancara Jawapan: Apakah Falsafah Pengajaran Anda?
Bagaimana untuk membangunkan falsafah pengajaran anda dan menjawab soalan "Apakah falsafah pengajaran anda?" Ini merupakan gambaran pengalaman dan pendidikan anda.
Nilai buku pemahaman (Menilai Saham)
Nilai buku sebuah syarikat adalah aset yang ditolak liabiliti.