Pemahaman Yuran Reksa Dana

Perkara pertama untuk memahami yuran bersama adalah sama ada anda melihat yuran bersama atau tidak, anda membayarnya.

Yuran dana bersama akan berbeza, terutamanya mengikut kelas saham masing-masing. Terdapat pelbagai kelas saham bagi setiap dana bersama yang tersedia untuk pembelian (dana bersama boleh menawarkan pelbagai kelas saham kepada pelabur - perbezaan di dalam yuran dana dan perbelanjaan bersama setiap kelas saham).

Beberapa kelas saham biasa adalah: Kelas A, Kelas B dan Kelas C. Setiap kelas saham memerlukan pengurusan dan yuran operasi dan banyak kelas saham mengenakan bayaran 12b-1.

Yuran Pengurusan Reksadana & Yuran Pengendalian

Semua kelas saham dana bersama membawa yuran yang dibayar daripada aset dana kepada penasihat pelaburan dana (berbanding dengan penasihat yang menjual dana). Dalam erti kata lain, pelabur melihat yuran ini sebagai pengurangan pulangan bersih mereka berbanding perbelanjaan pada penyata bank atau broker mereka.

Bayaran dan perbelanjaan berbeza-beza dari dana untuk dana dan mungkin berkisar daripada kurang daripada. 10% hingga lebih daripada 2. 00%, bergantung kepada gaya pelaburan, permodalan pasaran, aset dana, syarikat dana dan kelas saham dana.

Reksa Dana 12b-1 Bayaran

Peraturan SEC 12b-1 membenarkan dana bersama untuk membayar yuran pengedaran dan pemegang saham kepada broker untuk membayar mereka untuk pemasaran dan menjual saham dana mereka.

Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA) mengehadkan saiz 12b-1 ini kepada 1. 00%. Yuran ini akan ditolak secara langsung dari aset dana (i., Pelabur tidak melihat bayaran pada penyata bank atau brokernya).

Yuran Dana Bersama dan Saham Kelas A

Kelas A saham umumnya mempunyai caj jualan front-end (juga dikenali sebagai "beban").

Beban dibayar kepada penasihat untuk membeli dana bersama bagi pihak pelabur. Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) tidak meletakkan sekatan pada saiz beban jualan yang dikenakan oleh dana, tetapi FINRA mengenakan pembatasan sebanyak 8. 5% (walaupun menurut SEC, kebanyakan dana mengenakan bayaran jauh lebih kecil daripada ini) .

Adalah penting untuk menyedari bahawa anda berhak untuk memecahkan harga diskaun pada jualan terdahulu jika anda membeli sejumlah wang (atau komit untuk melaburkan sejumlah wang) dari dana bersama, atau jika anda membeli sejumlah dana tertentu dalam keluarga dana yang sama. Saham Kelas A, seperti semua dana, membawa yuran pengurusan pelaburan yang dibayar kepada syarikat dana untuk menguruskan pelaburan dana. Banyak saham Kelas A juga membawa kos 12b-1 (kos 12b-1 sebanyak 25% adalah biasa) yang digunakan dibayar kepada penasihat untuk perkhidmatannya yang berterusan.

Saham Kelas B Juga Mempunyai Yuran Reksa Dana

Saham Kelas B tidak membawa caj jualan terdahulu, tetapi membawa caj jualan tertangguh kontingen (CDSC) dan bayaran 12b-1 yang lebih tinggi (bayaran 12b-1 1% adalah umum).CDSC adalah caj penyerahan yang dikenakan ke atas pemegang saham sekiranya mereka menjual saham mereka dalam dana sebelum tempoh penyerahan. CDSC tidak dibayar kepada penasihat, tetapi dibayar kepada syarikat dana untuk menutup berbagai macam biaya.

Kos ini termasuk komisen pendahuluan kepada penasihat (seringkali setinggi 4%). Sekali lagi, pelabur tidak melihat komisen pendahuluan yang dibayar kepada penasihat.

Jumlah CDSC digariskan dalam prospektus dana dan bergantung pada berapa lama pelabur memegang sahamnya. Banyak saham Kelas B mempunyai CDSC yang dikurangkan kepada 0% pada tahun enam dan dalam tahun tujuh orang menukar kepada bahagian Kelas A (yang tidak membawa caj penyerahan dan mempunyai kos 12b-1 yang lebih rendah). Contohnya, jika anda membeli $ 10, 000 dari saham Kelas B bersama, $ 10,000 penuh dilaburkan dalam dana dengan serta-merta (bertentangan dengan bahagian Kelas A, di mana caj jualan ditolak dari jumlah pelaburan anda ). Walau bagaimanapun, jika anda menjual saham-saham ini dalam dana pada tahun pertama, anda boleh dikenakan CDSC sebanyak 5% untuk menebus saham anda.

Saham Kelas C dan Dana Bersama

Secara umumnya, saham Kelas C tidak mempunyai beban pendahuluan, tetapi mengenakan CDSC sebanyak 1% selama satu tahun.

Saham Kelas C secara umumnya membawa yuran 12b-1 sebanyak 1% dan tidak menukar kepada saham Kelas A (yuran 12b-1 tidak dikurangkan).

Adakah Tidak-Beban Saham Mempunyai Yuran Dana Bersama?

Saham dana bersama tidak ada adalah staple tradisional pelabur atau penasihat yang menanggung yuran pelaburan berasaskan aset. Beban tidak membawa caj jualan dan umumnya mempunyai yuran pengurusan yang lebih rendah (dan tiada kos 12b-1).

Dikemaskini oleh Kent Thune, 28 April 2016.