Perdagangan Jurnal: Contoh Penulisan Panggilan Meliputi

Menulis pelan perdagangan dan menyimpan jurnal perdagangan tidak terlalu rumit untuk pedagang pemula. Sebenarnya, meluangkan masa untuk membaca tentang perdagangan terawal anda adalah cara terbaik untuk mengetahui bagaimana pemikiran anda sendiri berkembang dan bagaimana anda (mudah-mudahan) matang sebagai pedagang.

Rancangan sampel di bawah ini adalah berlainan kata, dan anda mungkin tidak mahu merakamkan semua pemikiran anda dalam jurnal ini. Bagaimanapun, pelan itu menyediakan contoh jenis pemikiran yang perlu ditulis secara bertulis.

Contoh Pelan Perdagangan untuk menulis panggilan tertutup
Tarikh perdagangan: 6 Mac, 20xx

1. Saham . Saya membeli 200 saham XXY Corporation. Saya suka syarikat ini kerana ia membuat produk hebat - yang saya sendiri dan gunakan. Perolehan syarikat meningkat sebanyak purata 8% setiap tahun selama 9 tahun yang lalu, dan harga kepada nisbah pendapatan (P / E) berada pada paras terendah dalam sejarahnya. Stok ini tidak membayar dividen. Saya sanggup membayar harga pasaran semasa sebanyak $ 45. 65 untuk stok.
2. Pilihan . Saya menganggap dua alternatif.

• Saya dapat mengambil pendirian yang sangat kuat dan menulis dua panggilan April 50 pada 200 saham saya. Mereka tamat enam minggu dari esok. Itu memberi saya peluang untuk memperoleh keuntungan yang sangat baik jika saya bersabar dan menjual saham saya pada $ 50. Sudah tentu, tidak mungkin XXY akan mengumpul $ 4 dalam masa yang singkat. Walau bagaimanapun, saya mungkin ingin memastikan keuntungan memperoleh keuntungan (~ $ 4 .35 setiap saham + premium per unit) hidup.

• Saya boleh mengamalkan pandangan yang lebih konservatif dan menjual panggilan April 45. Premium untuk panggilan ini sangat menarik (~ $ 300) dan saya mempunyai peluang untuk memperoleh lebih daripada 5% pada pelaburan saya dalam hanya enam minggu. Untuk mendapatkan 5% itu, XXY harus berada di atas $ 45 apabila pasaran ditutup untuk dagangan pada hari tamat, Jumaat, 18 April, 20xx.
  Nota sampingan penting kepada diri saya sendiri: Terdapat peluang terbaik untuk memperoleh pendapatan 5% kerana stok tidak perlu bersaing. Sebenarnya, jika ia kekal di mana ia berada, atau bahkan menurun sebanyak tidak lebih daripada $ 0. 65, saya masih akan menjual saham saya pada $ 45 apabila tamat tempohnya. Ini penting kerana memilih saham saya tidak selalu bergerak lebih tinggi. Dengan perdagangan ini, saya mempunyai beberapa kusyen - 65 sen sesaham. Untuk mendapatkan maksimum dengan alternatif kenaikan harga, stok mesti bergerak ke $ 50, peningkatan 9. 5%.
  NOTA: Saya tidak mengambil berat tentang membeli stok @ $ 45. 65 dan kemudian menjualnya pada $ 45. Premium pilihan ~ $ 300 mewakili sumber keuntungan saya.
• Oleh kerana saya baru kepada perdagangan pilihan, saya mengambil pendekatan yang lebih konservatif. Pendapatan 5% yang cepat lebih memuaskan. Saya merancang untuk menggunakan pilihan sebagai cara untuk mendapatkan wang tambahan - sambil cuba mengurangkan peluang kehilangan wang.

3. Perdagangan . Saya masukkan pesanan ini sebagai satu transaksi.Saya akan membeli saham dan menjual panggilan pada masa yang sama.

• Saham: Pada masa ini $ 45. 64 bida; $ 45. 68 bertanya
• XXY Apr 18 'xx 50 call (NOTA: Saya sudah biasa dengan simbol pilihan XXY adalah simbol saham; 18 April adalah tarikh tamat tempoh; 20xx adalah tahun; 50 ialah harga ; "panggilan" meyakinkan saya bahawa saya tidak menjual yang tidak sengaja.) Pada masa ini $ 3. 00 tawaran; $ 3. 20 bertanya.
  Pikiran tentang pesanan saya: Saya tahu bahawa penting untuk mendapatkan pengisian yang baik (pelaksanaan perdagangan) dan saya tidak akan membayar harga yang diminta untuk stok. Saya juga tidak akan menjual pilihan panggilan pada harga bidaannya. Saya akan cuba untuk melakukan yang lebih baik. Tetapi, saya sentiasa boleh menukar harga had saya kemudian.
• 
  Menggunakan platform kemasukan pesanan broker saya, saya memasukkan pesanan untuk transaksi beli tulis. (Pembelian beli adalah satu transaksi tunggal yang mengakibatkan memiliki kedudukan panggilan tertutup.) Saya ingin membeli 200 saham XXY dan menjual dua XXY Apr 18 'xx 45 panggilan. Nota: Saya tidak menentukan harga bagi mana-mana bahagian perdagangan. Saya masukkan pesanan dengan (tidak pernah menggunakan pesanan pasaran) sebanyak $ 42. 58 debit. Terjemahan: Bayar tidak melebihi $ 42. 58 seunit. Pastikan TIDAK memasukkan jumlah kos dolar untuk membeli 200 saham dan menjual dua panggilan. Kami sentiasa memasukkan pesanan setiap saham atau pilihan opsyen.
• 
  NOTA: Tidak kira berapa banyak yang saya bayar untuk stok atau berapa premium yang saya kumpulkan semasa menjual opsyen. Harga
• sahaja yang penting adalah PERBEZAAN antara dua harga kerana DEBIT yang saya bayar (seunit) untuk kedudukan ini. Jika saya membayar $ 42. 58, saya tidak peduli jika harga pelaksanaan perdagangan saya
  $ 45. 68 untuk stok; dan $ 3. 10 untuk panggilan; atau
  $ 45. 65 untuk stok; dan $ 3. 07 untuk panggilan atau sebarang variasi lain.
  Apa yang penting ialah harga saham dikurangkan premium panggilan tidak lebih tinggi daripada harga had $ 42. 58 seunit.
  
  4.

Keuntungan Sasaran . Saya bercadang untuk memegang stok ini sehingga minggu tamat (Apr 14 - 18). Pada masa itu saya boleh memutuskan untuk "melancarkan" kedudukan saya dengan membeli panggilan yang saya jual dan menggantikannya dengan menjual panggilan yang tamat pada bulan Mei (atau Jun). Tetapi sekarang, pelan saya adalah untuk mendapatkan ganjaran maksimum dan yang berlaku apabila stok di atas harga mogok ($ 45) dan saya diberi notis tamat tempoh. Saya tidak mengharapkan notis itu lebih awal daripada tamat tempoh.

Menghitung Untung:
Harga jualan: $ 45. 00 (Saya tidak boleh lupa untuk menolak komisen).
Harga pembelian $ 42. 58.
Keuntungan bersih: $ 242 seunit
ROI (pulangan pelaburan): 5. 68% sebelum komisen. ROI = keuntungan / pelaburan; atau $ 242 / $ 4, 258.

5.

Kehilangan yang boleh diterima maksimum . jika ternyata saya salah tentang prospek masa depan XXY dan harga saham saham yang lebih rendah, harus ada beberapa titik di mana saya ingin mengurangkan kerugian saya. Kerana kos saya untuk kedudukan panggilan dilindungi ini adalah $ 42. 58, yang merupakan harga rehat saya di bawah. Jika harga saham menurun di bawah $ 40, saya akan mengambil tindakan pertahanan. Jika saya memilih untuk keluar, saya menjual stok pada $ 40 dan membeli semula panggilan Apr 50.Saya tidak tahu harga panggilan pada masa itu (kerana saya tidak tahu tentang bila tindakan ini diperlukan), tetapi saya menganggarkan harga @ $ 0. 90. Ini bermakna saya mengutip hanya $ 39. 10 kredit per unit (menjual saham @ $ 40; membeli panggilan @ $ 0 90).
Kerugian bersih: $ 348 seunit ($ 696 total). Itulah kerugian yang paling teruk yang saya jangkakan mengambil perdagangan ini.
Alternatif Pengurusan Risiko: Saya tidak perlu keluar dari kedudukannya. Saya boleh membuat keputusan untuk menampung (membeli balik) panggilan Apr 50 dan menulis panggilan baru dengan harga mogok yang lebih rendah - mungkin XXY Mei 16 'xx 40 panggilan. Saya akan mengumpul wang tunai untuk membuat perdagangan ini, (mungkin $ 250 hingga 320). Saya akan melakukan ini HANYA (ulangi: SAHAJA) apabila saya ingin mengekalkan kedudukan yang panjang dalam saham XXY. Amaran: PERNAH membuat perdagangan ini dalam cubaan untuk mengelakkan mengunci kerugian. Jika saya tidak lagi mahu memiliki stok, saya akan menerima kerugian saya dan teruskan.

6.

Senario kes terburuk. Saya tidak tahu apa yang boleh berlaku ketika memiliki stok, tetapi saya akan menganggap bahawa stok ini tidak dapat menurun di bawah $ 20 tanpa memberi saya peluang untuk keluar pada harga yang lebih tinggi. Sudah tentu, saya masih terdedah kepada pembukaan jurang yang disebabkan oleh berita syarikat yang dahsyat. Itu akan mewakili kerugian besar, tetapi saya menganggarkan kes terburuk yang akan kehilangan ~ $ 2, 250 seunit. Itu tidak akan merosakkan akaun saya dan saya bersedia mengambil risiko sangat minim ini.

Anda boleh memasukkan sebarang bahan lain yang anda percaya akan membuktikan membantu

dalam jurnal anda. Dan tentu saja, pelan sebenar anda akan mempunyai lebih sedikit perkataan.