Dana Efek

Adakah anda menikmati membayar lebih banyak cukai daripada yang diperlukan? Sudah tentu anda tidak! Walau bagaimanapun pelabur melakukannya sepanjang masa. Bayangkan pulangan tahunan portfolio dana bersama anda adalah gaji. Jika anda dapat mencari cara untuk menyimpan lebih banyak wang anda dengan membayar kurang cukai, adakah anda melakukannya? Sudah tentu anda akan! Kegagalan untuk memahami dan mengaplikasikan konsep dasar pelaburan yang efisien cukai adalah antara kesilapan terbesar yang dibuat oleh para pelabur.

Sekarang adalah masa anda untuk mengetahui bagaimana dan di mana untuk menggunakan dana yang cekap cukai supaya anda dapat menyimpan lebih banyak telur sarang pelaburan anda.

Bagaimana Pelabur Membuat Kesalahan Boleh Dikenakan

Para pelabur dana bersama sering keliru dan terkejut apabila mereka menerima borang 1099 yang mengatakan mereka mempunyai pendapatan daripada dividen atau mereka menerima pengagihan keuntungan modal.

Kesilapan asas di sini adalah pengawasan yang mudah: Para pelabur dana bersama sering melihat bagaimana dana mereka dilaburkan. Sebagai contoh, dana bersama yang membayar dividen (dan oleh itu menghasilkan pendapatan dividen yang boleh dikenakan cukai kepada pelabur) melabur dalam syarikat yang membayar dividen. Sekiranya pelabur dana bersama tidak menyedari pegangan dana bersama, mereka mungkin terkejut dengan dividen atau keuntungan modal yang diberikan kepada pelabur oleh dana bersama. Dalam erti kata lain, dana bersama boleh menjana dividen dan keuntungan modal yang dikenakan cukai tanpa pengetahuan pelabur.

Maksudnya, sehingga 1099-DIV datang dalam mel.

Para pelabur dana bersama juga gagal untuk merancang akaun mana untuk memegang dana mereka berdasarkan kecekapan cukai - konsep dan strategi yang dipanggil lokasi aset (tidak boleh dikelirukan dengan peruntukan aset). Sebagai contoh, pelabur tidak berhutang cukai daripada dividen dana bersama atau keuntungan modal dalam akaun tertunda cukai, seperti IRA, 401 (k) dan anuiti.

Biasanya, dividen ini dan / atau keuntungan modal secara automatik dilaburkan semula dalam dana dan dana terus berkembang ditangguhkan cukai sehingga pengeluaran dibuat.

Oleh itu, pelajaran asas di sini adalah untuk meletakkan dana yang menghasilkan cukai dalam akaun tertunda cukai supaya anda dapat menyimpan lebih banyak wang anda yang semakin meningkat. Jika anda mempunyai akaun yang tidak ditangguhkan cukai, seperti akaun pembrokeran individu biasa, anda harus menggunakan dana bersama yang efisien cukai.

Apakah Kecekapan Cukai?

Suatu dana bersama dikatakan efisien jika ia dikenakan cukai pada kadar yang lebih rendah berbanding dengan dana bersama lain. Dana yang cekap cukai akan menjana tahap dividen dan / atau keuntungan modal yang lebih rendah berbanding dengan dana bersama. Sebaliknya, dana yang tidak efisien cukai menjana dividen dan / atau keuntungan modal pada kadar relatif lebih tinggi daripada dana bersama lain.

Contoh Dana Cekap Cukai

Dana yang cekap cukai menghasilkan sedikit atau tidak dividen atau keuntungan modal.Oleh itu, anda ingin mencari jenis dana bersama yang sesuai dengan gaya ini jika anda ingin meminimumkan cukai dalam akaun pembrokeran biasa (dan jika tujuan pelaburan anda adalah pertumbuhan - bukan pendapatan). Pertama, anda boleh menghapuskan dana yang biasanya kurang berkesan.

Reksa dana yang melabur dalam syarikat-syarikat besar, seperti dana saham besar, biasanya menghasilkan dividen relatif yang lebih tinggi kerana syarikat-syarikat besar sering melewati beberapa keuntungan mereka bersama-sama dengan pelabur dalam bentuk dividen. Dana bon secara semula jadi menghasilkan pendapatan daripada faedah yang diterima daripada pegangan bon yang mendasarinya, oleh itu ia tidak berkesan dari segi cukai. Anda juga perlu berhati-hati dengan dana bersama yang aktif diuruskan kerana mereka cuba "mengalahkan pasaran" dengan membeli dan menjual stok atau bon. Jadi, mereka boleh menjana keuntungan modal yang berlebihan berbanding dana pasif yang diuruskan.

Oleh itu, dana yang cekap cukai adalah umumnya yang berorientasikan pertumbuhan, seperti dana saham kecil, dan dana yang dikendalikan secara pasif, seperti dana indeks dan Dana Traded Exchange (ETF).

Bagaimana Tahu jika Dana Cekap Cukai atau Tidak

Cara yang paling asas untuk mengetahui sama ada dana adalah cekap cukai atau tidak cekap cukai adalah dengan melihat matlamat dana yang dinyatakan.

Sebagai contoh, objektif "Pertumbuhan" membayangkan bahawa dana itu akan memegang stok syarikat yang berkembang. Syarikat-syarikat ini biasanya melabur semula keuntungan mereka kembali ke syarikat itu - untuk mengembangkannya. Jika syarikat mahu berkembang, mereka tidak akan membayar dividen kepada pelabur - mereka akan melabur semula keuntungan mereka ke dalam syarikat. Oleh itu, dana bersama dengan matlamat pertumbuhan adalah lebih cekap cukai kerana syarikat-syarikat di mana dana yang dilaburkan membayar sedikit atau tidak ada dividen.

Juga, dana indeks dan ETF adalah cekap cukai kerana sifat pasif dana adalah sedemikian rupa sehingga terdapat sedikit atau tiada perolehan (membeli dan menjual saham) yang boleh menghasilkan cukai kepada pelabur.

Dana yang mempunyai objektif "Pendapatan" secara semula jadi cuba menghasilkan pendapatan daripada dividen (saham) atau faedah (bon) atau kedua-duanya. Oleh itu, dana yang mempunyai objektif pendapatan tidak secara amnya adalah cukai. Jenis dana khusus yang membayar tahap pendapatan yang tinggi (tidak efisien cukai) adalah Amanah Pelaburan Harta Tanah (Dana REIT), yang dikehendaki oleh undang-undang untuk memindahkan pendapatan kepada pelabur.

Cara yang lebih mudah dan boleh dipercayai untuk mengetahui sama ada dana yang cekap cukai adalah menggunakan alat penyelidikan dalam talian, seperti Morningstar, yang memberikan penarafan kecekapan dasar atau "pulangan yang disesuaikan cukai" berbanding dengan dana lain. Anda ingin mencari pulangan yang disesuaikan cukai yang hampir dengan "pulangan pra-cukai." Ini menunjukkan bahawa pulangan bersih pelabur tidak terhakis oleh cukai.

Contoh Praktik Pelaburan yang Cekap Cukai

Katakan seorang pelabur mempunyai dua akaun pelaburan yang berbeza: 1) A 401 (k), yang merupakan akaun yang ditangguhkan cukai dan 2) Akaun pembrokeran individu tetap, yang dikenakan cukai . Dengan mengandaikan pelabur terutamanya mencari objektif pertumbuhan jangka panjang (mereka mempunyai tempoh masa 10 tahun atau lebih dan ingin mengembangkan pelaburan mereka), mereka akan memegang paling kurang dana yang efisien dalam 401 (k) mereka dan cukai yang paling - dana yang cekap dalam akaun broker tetap mereka.Dengan cara ini, dividen, faedah dan keuntungan modal yang dihasilkan oleh dana tidak cekap dalam 401 (k) tidak akan menghasilkan cukai semasa untuk pelabur dan dana yang efisien cukai dalam akaun pembrokeran akan menjana jumlah yang kecil atau tidak ada cukai bagi pelabur.

Sekali lagi, strategi ini adalah untuk memegang dana bersama yang tidak efisien dalam akaun cukai tertunda dan memegang dana bersama yang efisien cukai dalam akaun yang boleh dikenakan cukai.

• Dalam 401 (k), pelabur boleh memegang dana bon mereka, dana yang diuruskan secara aktif, dan / atau dana bersama dengan objektif "pendapatan" yang dinyatakan.
• Dalam akaun pembrokeran biasa, pelabur boleh memegang dana saham kecil, dana indeks, ETF dan / atau dana bersama dengan objektif "pertumbuhan" yang dinyatakan.

Tips Alternatif dan Contoh-contoh Pelaburan Berperuran Cukai

Ringkasnya, matlamat utama bagi pelabur bijak adalah untuk memastikan cukai minimum kerana cukai adalah seret ke atas pulangan keseluruhan portfolio dana bersama. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa pengecualian alternatif untuk peraturan keseluruhan ini. Jika pelabur hanya mempunyai akaun yang ditangguhkan cukai, seperti IRA, 401 (k) dan / atau anuitas, tidak ada kebimbangan mengenai kecekapan cukai kerana tidak ada cukai semasa yang dikenakan semasa memegang dana dalam satu atau kesemua akaun ini jenis. Walau bagaimanapun, jika pelabur hanya mempunyai akaun pembrokeran bercukai, mereka boleh cuba menumpukan perhatian hanya untuk memegang dana indeks dan ETF.

Jika pelabur memerlukan pendapatan semasa, kebimbangan mereka untuk kecekapan cukai adalah menengah untuk keperluan mereka untuk menjana pendapatan. Oleh itu pelabur ini secara semulajadi akan menggunakan dana yang kurang efisien cukai, seperti dana bon dan dana bersama dividen, untuk memenuhi keperluan pendapatan mereka.

Pengecualian yang lain kepada peraturan kecekapan cukai umum wujud dengan dana bon. Sebagai contoh, tidak semua dana bon adalah "tidak cekap." Seorang pelabur yang ingin meminimumkan cukai tetapi juga mempunyai objektif pendapatan boleh menggunakan dana bon perbandaran atau dana pasaran wang bebas cukai, yang membayar bunga yang bebas daripada cukai pendapatan persekutuan.

Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalahartikan sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.