Hentikan Perintah Kerugian - Pasaran atau Had?

Stop loss orders direka untuk menghadkan jumlah wang yang hilang dalam satu perdagangan, dengan keluar dari perdagangan jika harga tertentu dicapai. Sebagai contoh, seorang peniaga mungkin membeli stok pada $ 40 menjangkakan ia akan meningkat, dan meletakkan pesanan stop loss pada $ 39. 75. Jika harganya bertentangan dengan harapan peniaga dan mencapai $ 39. 75, pesanan stop loss akan dilaksanakan, mengehadkan kerugian kepada $ 0. 25 setiap saham.

Pedagang profesional menggunakan beberapa bentuk strategi stop loss.

Mereka mungkin tidak secara fizikal meletakkan pesanan stop loss, tetapi mereka tahu di mana mereka akan keluar jika perdagangan tidak berjalan seperti yang dirancang. Sangat disyorkan bahawa semua pedagang baru menggunakan stop loss. Pesanan stop loss diletakkan sebaik sahaja peniaga memasuki kedudukan. Pasaran boleh bergerak dengan cepat, dan stop loss berfungsi untuk mengehadkan kemungkinan hilangnya tangan. Sebenarnya meletakkan stop loss juga menghindari isu pedagang yang perlu keluar dari perdagangan sendiri jika harganya melawan mereka. Kadang-kadang sukar untuk mendapatkan perdagangan yang rugi, dan stop loss berfungsi untuk menebang keraguan.

Terdapat pelbagai jenis pesanan stop loss. "Stop loss" adalah istilah umum yang digunakan untuk menggambarkan perintah yang mendapat pedagang daripada kehilangan perdagangan jika harga bergerak terhadap mereka. Stop stop boleh diletakkan sebagai pesanan had atau pesanan pasaran . Kedua-dua jenis pesanan stop loss ini diterangkan dengan lebih terperinci di bawah.

Stop Loss Market Pesanan

Hentikan pesanan pasaran rugi menggunakan pesanan pasaran berhenti sebagai jenis pesanan asas mereka. Ini akan masuk akal selepas membaca melalui bahagian ini.

Hentikan pesanan pasaran ditempatkan pada harga tertentu. Jika harga pasaran mencapai harga pesanan, pesanan itu akan menjadi "hidup" dan dilaksanakan sebagai pesanan pasaran.

Pesanan pasaran sentiasa diisi jika harganya mencapai harga yang ditentukan. Ini bermakna bahawa dengan pesanan pasaran peniaga akan selalu keluar dari perdagangan yang kalah. Walau bagaimanapun, pesanan pasaran dipenuhi dengan harga semasa yang terbaik. Ini bermakna bahawa stop loss boleh diisi pada harga berpotensi, dan tidak semestinya betul pada harga yang ditentukan. Apabila pasaran bergerak dengan cepat, pesanan pasaran stop loss boleh mengisi atau melaksanakan dengan harga yang lebih buruk daripada yang dijangkakan.

Sebagai contoh, andaikan seorang peniaga membeli stok pada $ 30 dan meletakkan stop loss pada $ 29. 90. Berita utama dikeluarkan mengenai stok, dan semua pembeli menarik tawaran mereka dari sekitar rantau $ 30. Tiada siapa yang sanggup membeli, kecuali pada $ 29. 60, di mana seseorang masih mempunyai perintah untuk membeli pada harga itu. Sebaik sahaja harga jatuh di bawah $ 29. 90 stop loss order pasaran akan mencari sesiapa yang bersedia membeli pada $ 29.90 atau ke bawah. Sejak pembeli terdekat adalah $ 29. 60, iaitu di mana pesanan pasaran stop loss akan dipenuhi. Dalam kes ini, peniaga hanya mengharapkan untuk kehilangan $ 0. 10 / saham, tetapi sebaliknya, mereka kehilangan $ 0. 40. Ini dipanggil slippage.

Peristiwa-peristiwa seperti ini berlaku, tetapi kemerosotan tidak mungkin berlaku semasa aset perdagangan hari dengan jumlah yang tinggi. Elakkan daripada memegang jawatan semasa siaran berita utama yang berkaitan dengan aset yang didagangkan, kerana peristiwa berita tersebut boleh menyebabkan kemerosotan yang ketara.

Walaupun gelincir adalah masalah mungkin dengan pesanan pasaran berhenti, sekurang-kurangnya pedagang keluar dari kedudukan dan dilindungi daripada potensi kerugian yang lebih lanjut. Juga, slippage tidak berlaku sepanjang masa. Di bawah keadaan biasa, pesanan pasaran stop loss akan mendapat peniaga pada harga yang diharapkan.

Stop Loss Limit Pesanan

Hentikan pesanan had kerugian adalah stop loss orders yang menggunakan stop limit order sebagai jenis order asas mereka. Henti had pesanan ditempatkan pada harga tertentu, dan jika harga pasaran mencapai harga pesanan, perintah itu akan dilaksanakan sebagai perintah batas.

Perintah had hanya diisi pada harga pesanan (atau pada harga yang lebih baik jika ada). Walau bagaimanapun, had pesanan tidak selalu diisi. Itu bererti perintah had stop loss mungkin tidak mendapat pedagang daripada kehilangan perdagangan. Apabila pasaran bergerak dengan cepat (atau jika pasaran mempunyai bida / permintaan yang besar), perintah had stop loss boleh kekal tanpa henti, mendedahkan peniaga kepada kerugian yang lebih besar dan lebih besar.

Ia juga boleh, sekaligus, menyimpan pedagang wang.

Sebagai contoh, andaikan seorang peniaga membeli stok pada $ 26 dan letakkan had had stop loss pada $ 25. 90. Ini bermakna had stop loss akan cuba menjual kedudukan pada $ 25. 90 atau lebih tinggi, jika harganya mencapai $ 25. 90. Bayangkan pesanan menjual besar memasuki pasaran, menyerap semua pesanan beli sehingga ke $ 25. 80. Oleh kerana stop loss adalah suatu perintah had, ia tidak akan dilaksanakan pada $ 25. 80, sebaliknya ia hanya akan cuba menjual kedudukannya pada $ 25. 90 (atau ke atas). Beberapa saat kemudian harga boleh melantun semula sehingga $ 25. 90, mendapatkan peniaga pada harga yang mereka kehendaki. Jika stop loss adalah pesanan pasaran, ia akan mengambil apa-apa harga yang boleh diperolehi, sehingga peniaga keluar pada $ 25. 80. Dalam kes ini, perintah had akan menyelamatkan peniaga $ 0. 10 / bahagian.

Itu hanya berfungsi jika harganya kembali kepada harga pesanan had stop loss. Sekiranya harga terus berlaku dengan cara yang salah, dengan menggunakan perintah had stop loss tidak akan mendapatkan pedagang keluar dari perdagangan, dan kerugian pada perdagangan akan dilancarkan. Dalam contoh di atas, jika harga turun kepada $ 25. 80 tanpa mengisi had had stop loss, dan kemudian harga terus menurun, pedagang menghadapi kerugian yang tidak pasti.

Jenis Pesanan Yang Harus Digunakan?

Secara umum, pesanan stop loss seharusnya menjadi pesanan pasaran. Titik keseluruhan perintah stop loss adalah untuk keluar dari perdagangan, dan pesanan pasaran berhenti adalah satu-satunya jenis pesanan yang akan selalu mencapai ini. Kerugian tambahan yang timbul daripada slippage adalah minima berbanding potensi kerugian yang boleh timbul daripada perdagangan yang tidak dikeluarkan sama sekali (disebabkan oleh perintah had stop loss yang tidak terisi).Selain itu, slippage biasanya boleh dielakkan dengan mengurus aset volum tinggi, dan tidak memegang posisi semasa peristiwa berita utama yang boleh menyebabkan pergerakan yang tajam (yang sering menyebabkan kemerosotan). Dalam erti kata lain, masalah slippage pada susunan pasaran biasanya boleh dielakkan, di mana masalah masalah had stop loss tidak mengisi adalah masalah yang lebih besar … terutama jika anda tidak berada di komputer anda untuk keluar dari perdagangan jika kerugian terus meningkat!

Dikemaskini oleh Cory Mitchell.