Perak / Nisbah Emas Adakah Menjerit untuk Melakukannya!

Mungkin ada peluang besar untuk melabur dalam logam berharga, dengan mengandaikan anda melakukannya dengan baik. Emas boleh menjadi bentuk "insurans semulajadi" yang sangat baik dengan memelihara kekayaan anda pada masa inflasi, atau bertindak sebagai aset selamat ketika risiko politik, ketenteraan, atau ekonomi membangkitkan kepala mereka yang hodoh.
Selain itu, perak (yang bertindak seperti hibrid, sebahagiannya antara logam perindustrian dan logam berharga), sering kali dapat bertahan apabila emas naik, atau kenaikan harga apabila pengeluaran perindustrian semakin tinggi.

Seperti emas, perak telah mencapai titik penting - khususnya (dan hanya baru-baru ini), kita telah mencapai kedua-dua puncak emas, dan puncak perak.
Anda pasti tidak mendengar minyak puncak. Nah, ini adalah logam berharga yang sama dengannya!
Operasi perlombongan baru adalah lebih sedikit dan lebih jauh lagi. Sementara itu, sumber pengeluaran semasa telah menggali semua "buah gantung yang rendah," mengekstrak penemuan yang lebih mudah dan lebih ketara, hanya meninggalkan keluaran yang terus menurun.
Hasil merosot, dan kos untuk mencari dan mengekstrak logam tersebut sedang meningkat (walaupun agak diimbangi oleh kemajuan dalam teknologi yang digunakan semasa proses).

Dengan kata lain, di seluruh dunia, kita tidak akan dapat melombong dan menghasilkan logam berharga pada kadar semasa kita, atau yang lebih tinggi. Hanya ada penurunan.
Sebagai tambahan, untuk kali pertama (pernah), SEMUA perak yang dihasilkan sedang digunakan untuk kegunaan industri.

Logam akan menjadi seperti: elektronik

trofi
peralatan makan
penapis air
pergigian
panel suria
talian paip penyolderan
antibeku
pelaburan
perhiasan
fotografi
ubat
kaca
enjin kereta
cermin
bahan kimia perindustrian
plastik
--3 ->
Emas, sebaliknya, mempunyai jumlah penggunaan yang lebih sedikit, tetapi benar-benar bersinar sebagai logam pelaburan.

Perhiasan berfikir, dan pembelian Bank Sentral bar solidar dari banyak negara di dunia. Ia juga dilihat secara meluas sebagai aset penerbangan ke keselamatan.

Perang keluar? Kesatuan Eropah pecah. Pemimpin politik teratas hilang? Anda akan mahu memiliki emas, dan semua orang akan membelinya.

Malah, pada bila-bila masa anda mungkin mahu membeli emas, mungkin sudah sukar untuk mendapatkannya. Apabila sesuatu berlaku untuk mendorong dolar pelaburan rakyat ke dalam logam berharga, biasanya tuntutan secara signifikan mengatasi sebarang bekalan yang ada. Ini bermakna satu-satunya cara untuk mendapatkan emas fizikal sebenarnya ialah membelinya lebih awal daripada masa, apabila tiada orang lain yang mempunyai pemikiran yang sama!

Walau bagaimanapun, orang boleh terlalu tertumpu pada logam tertentu "dalam vakum." Mereka mungkin berfikir emas akan meningkat, jadi membeli emas akan menjadi pelaburan yang baik.Sebagai alternatif, jika mereka mengharapkan permintaan perak yang lebih besar, mereka akan membeli lebih banyak logam itu.

Walau bagaimanapun, apa yang boleh menjadi lebih menguntungkan, dan memberikan kejelasan tambahan, adalah untuk mengawasi nisbah nilai antara kedua-dua mereka. Khususnya, nisbah perak ke emas.

Nisbah itu hanya membandingkan berapa perak diperlukan untuk membeli sejumlah emas. Contohnya, jika ia memerlukan 75 auns perak untuk membeli satu biji emas, maka nisbahnya adalah pada 75.

Adalah penting untuk melihat dan mengetahui harganya harga komoditi, tetapi ia boleh menambah satu lagi dimensi ke analisis anda dengan menjejaki perubahan dalam nilai mereka apabila dibandingkan dengan satu sama lain. Fikirkan seperti memilih restoran untuk makan malam; seseorang mempunyai makanan yang lebih baik, tetapi lebih mahal; yang lain melayani tambang berkualiti rendah, tetapi mempunyai harga yang jauh lebih rendah.
Anda mungkin tidak tahu pada mulanya mana nilai yang lebih baik. Walau bagaimanapun, jika restoran yang berkualiti rendah tiba-tiba menjejaskan harga mereka, atau penubuhan berkualiti tinggi menjatuhkan harga mereka dengan ketara, maka anda akan tiba-tiba tahu mana yang mewakili nilai yang lebih tinggi.

Menonton rasio perak ke emas boleh memberikan pandangan yang sangat berguna kepada kedua-dua logam berharga. Dari segi sejarah, ia akan mengambil kira-kira 30 hingga 40 ons perak untuk membeli satu biji emas.

Ini biasanya bermakna bahawa nisbah di atas 60 mewakili perak yang tidak dinilai, manakala nisbah di bawah 20 menunjukkan emas yang tidak dinilai. Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa keseluruhan konsep ini memainkan peranan yang sangat panjang (tahun, bukan bulan).

Nisbah boleh terlalu tinggi, tetapi itu tidak biasanya bermakna ia akan kembali ke tahap yang lebih munasabah dalam beberapa bulan (walaupun sangat mungkin). Lebih berkemungkinan, ia akan mengambil masa beberapa tahun, tetapi diberi pandangan jangka panjang, nisbah sentiasa kembali ke arah norma sejarah.
Bahkan, walaupun dalam senario "cara yang terlalu tinggi" yang kita jelaskan di atas, ia mungkin dapat mendorong lebih jauh ke wilayah yang melampau. Nisbah 80 (yang sangat tinggi) boleh mencapai 90, atau lebih tinggi (walaupun tidak mungkin), sebelum ia kembali ke tahap yang lebih tinggi dari segi sejarah.
Begitu juga, begitu banyak geopolitik dan peristiwa global akan menjadi faktor harga logam:
dolar AS yang lebih kuat atau lemah akan mempengaruhi kedua-dua logam yang sama
peningkatan kadar faedah akan menyebabkan penurunan dalam harga emas

kemelesetan bermakna aktiviti perindustrian yang lebih rendah, oleh itu kurang permintaan bagi perak untuk membuat produk, dan oleh itu harga yang lebih rendah dari logam
yang meletusnya peperangan, atau inflasi yang berleluasa, atau kemerosotan pasaran saham biasanya sangat baik untuk aset penerbangan-ke-keselamatan, seperti emas
Dengan kata lain, bergantung kepada pasang surut geopolitik dan global, semua komoditi dapat merasakan kesan terhadap harga mereka. Walau bagaimanapun, tanpa mengira pengaruh utama harga emas dan perak, mereka akan sentiasa berusaha untuk kembali ke tahap nisbah yang lebih biasa dari 30 hingga 40 … walaupun mungkin mengambil masa setahun atau dua sebaik sahaja mereka kembali ke julat tersebut.
Pada tahun 1915, anda boleh berdagang 38 auns perak sebagai pertukaran satu seberat emas. Pada tahun 1940, berhampiran dengan permulaan Perang Dunia II, emas melonjak sebagai aset yang selamat dan nisbahnya adalah 97-1.

Dengan inflasi yang liar pada tahun 1979, Pengerusi Rizab Persekutuan, Paul Volcker, menaikkan kadar faedah kepada 21 peratus. Ini mengakibatkan menurunkan harga emas, yang akhirnya menghasilkan perak paling rendah hingga ke emas 14.

Walaupun cuba meramalkan bergerak masa depan dalam harga logam individu boleh menjadi sukar, mungkin lebih mudah untuk melabur berdasarkan hubungan antara keduanya. Apabila nisbah perak ke emas rendah (kurang daripada 30), maka perak sendiri biasanya akan meningkat lebih cepat daripada (atau jatuh lebih perlahan daripada) sebarang langkah yang anda lihat dalam emas.

Apabila nisbahnya tinggi (lebih besar daripada 65), maka perak akan biasanya jatuh lebih cepat (atau lebih perlahan dalam harga logam naik) daripada apa-apa langkah yang anda lihat pada harga logam yang lebih mahal. Sebagai contoh, jika nisbahnya adalah 80 hingga 1, dan emas melompat 3 peratus, perak mungkin tidak akan meningkat sama sekali.

Hubungan antara kedua-dua logam adalah yang penting. Secara berterusan, walaupun hanya dari perspektif jangka panjang, nisbahnya selalu mendorong untuk kembali ke kisaran purata sejarah di antara 30 hingga 50.

Boleh dikatakan bahawa apabila nisbahnya rendah, emas tidak dinilai dengan nilai yang berkaitan dengan logam lain. Apabila nisbahnya tinggi, perak adalah lebih rendah daripada kedua-duanya.

Pada bulan Mac 2016, nisbah perak ke emas mencecah 80. 57. Jika anda mempunyai satu ons emas, ia bernilai 80. 57 ons perak.

Tahap itu adalah hampir tertinggi yang pernah berlaku, sejak tahun 1991, ketika ia mencapai 100! Dalam tempoh tujuh tahun, nisbah itu telah jatuh ke tahap 47 - ini terjadi melalui gabungan emas yang semakin meningkat dengan cepat, atau perak jatuh lebih cepat, secara proporsional, sehingga nisbah telah dinormalisasi pada tahap yang lebih tinggi dari segi sejarah.

Pada bulan Mac, ketika satu ounce (atau satu bar atau satu koin) logam yang lebih mahal dapat membeli 80. 57 ons (atau bar atau koin) dari logam yang kurang mahal, saya menyatakan nisbah itu tidak terkena. Perak pasti akan meningkat pada kadar lebih cepat daripada emas … dan itulah yang berlaku seterusnya, sehingga perbandingan perak ke emas mendekati nilai yang lebih realistik sebanyak 67.

Itu semua dimainkan selama empat bulan yang cepat. Walaupun pada peringkat baru yang lebih realistik ini, masih terdapat banyak ruang untuk langkah yang lebih mengagumkan. Nisbahnya masih terlalu tinggi, dan saya mengharapkan ia dapat menormalkan lagi (sama ada melalui peningkatan yang lebih besar dalam perak, atau penurunan yang lebih besar dari emas, secara perbandingan).
Pandangan saya adalah untuk harga emas yang lebih tinggi. Dalam persekitaran sedemikian, satu-satunya cara untuk nisbah perak ke emas untuk menormalkan ke arah paras biasa pada peringkat sejarah adalah untuk perak melambung lebih daripada itu rakan sebaya.

Jika emas naik 100 peratus, perak perlu meningkat sebanyak lebih daripada peratusan itu. Dalam senario itu, perak akan meningkat sebanyak 200 peratus hanya untuk membawa nisbahnya kembali kepada yang lebih sesuai 40 hingga 1.

Satu pendekatan untuk bermain (bererti perdagangan) nisbah perak ke emas, untuk beberapa keuntungan yang besar, adalah untuk membuat keputusan berdasarkan nisbah itu sendiri kerana anda akan berdagang antara kedua-dua komoditi. Jika satu logam lebih murah berbanding yang lain, anda akan menjual "terlalu mahal", dan memindahkan hasilnya ke "undervalued". Kemudian, apabila nisbah berjalan dengan cara lain dalam setahun atau dua, anda melakukan perkara yang sama sekali lagi, menjual komoditi yang terlalu mahal untuk harga yang kurang mahal.

Sebagai contoh, anda menjual satu ons emas apabila nisbahnya adalah 80, yang memberikan anda 80 ons perak. Kemudian, beberapa tahun kemudian apabila nisbah mencecah 20, anda boleh menjual 80 auns, sebagai ganti empat auns emas.

Anda hanya empat kali ganda pelaburan anda, dari satu ons hingga empat dalam hanya dua dagangan. Sekarang, bayangkan melakukan itu hanya beberapa kali, dan walaupun ini adalah strategi jangka panjang, ia berpotensi menjadi sangat menguntungkan.

Sudah tentu, apa-apa strategi sedemikian mungkin menjadi masalah apabila yuran, insurans, komisen perdagangan, dan sedikit variasi dalam harga dipertimbangkan. Contohnya, walaupun peniaga logam berharga dalam talian yang sangat dihormati Emas Perak. com akan mengenakan anda sedikit tambahan sedikit, tetapi semua orang melakukannya, dan yuran mereka adalah yang paling rendah.

Walau bagaimanapun, perdagangan dalam dan luar aset tertentu seperti Sprott Physical Gold Trust, dan juga Sprott Physical Silver Trust, memudahkan untuk bergerak di antara keduanya, seperti saham perdagangan, dan mereka didukung oleh aktual logam sendiri. Jika anda membeli 24 auns perak, sebenarnya ada 24 auns perak yang sebenar, yang disimpan di dalam Vaults Kebangsaan untuk anda.

Selain itu, beberapa Dana Dagangan Teragih (ETF), seperti SLV dan GLD, juga boleh menjana kesan yang sama apabila mengimbangi nisbah perak ke emas. Bagaimanapun, ingatlah perkara penting ini - terdapat perbezaan yang besar antara logam fizikal sebenar (seperti yang anda boleh tahan di tangan anda), dan "logam kertas," seperti ETFs. Contohnya, jika anda membeli GLD, anda sebenarnya tidak Mempunyai apa saja emas Sebaliknya, anda mempunyai investasi di atas kertas yang cuba mendasarkan nilainya pada logam, tetapi benar-benar semua yang anda beli adalah sehelai kertas, atau kontrak.

Dalam banyak kes, beberapa pelaburan logam kertas ini mempunyai seramai 200 orang (atau lebih), semua menuntut tuntutan ke atas auns yang sama. Dalam erti kata lain, mereka tidak mempunyai tuntutan yang realistik terhadap mana-mana logam sebenar.

Oleh itu, anda mungkin menghadapi masalah jika beberapa individu cuba mendapatkan emas atau perak yang sebenar sekaligus. Kemungkinan besar, kerana mereka tidak "realistik" disambungkan ke bekalan sebenar (yang bersifat terhad sendiri), dan sebaliknya adalah tidak terhad (mereka boleh membuat GLD atau SLV seperti yang mereka pilih), yang boleh terdedah kepada manipulasi.