Alternatif yang Digunakan Secara Biasa untuk Risiko Saham

Pentingnya perdagangan saiz kedudukan telah dibincangkan. Kali ini, mari kita lihat alat pengurusan risiko penting ini dari perspektif yang berbeza.

Jika anda mempunyai akaun dagangan dengan $ 5, 000 yang ditumpukan kepada perdagangan pilihan. Terdapat beberapa kaedah yang baik untuk menentukan berapa banyak risiko yang anda mampu untuk mengambil setiap perdagangan. Sebagai contoh, anda mungkin mahu mengamalkan dua atau tiga strategi yang berbeza dan memperuntukkan separuh atau satu pertiga tunai sedia untuk setiap strategi.

Alternatif yang biasa digunakan ialah dengan risiko tidak lebih dari satu jumlah tertentu (mungkin $ 200) untuk setiap perdagangan tunggal. Ia mungkin akan mengambil beberapa perdagangan sebelum pengalaman membolehkan anda mengetahui di mana untuk menetapkan had anda, tetapi apabila membuat perdagangan anda yang pertama, faktor penting adalah mengetahui bahawa harus ada kaedah pintar untuk menentukan berapa banyak pilihan, atau pilihan menyebar , untuk berdagang.

NOTA: Risiko 10% daripada jumlah nilai akaun pada satu perdagangan adalah peratusan yang sangat tinggi. Saya mencadangkan risiko tidak melebihi 5%, atau $ 250 dalam contoh ini. Walau bagaimanapun, pilihan terakhir bergantung kepada anda dan bagaimana anda selesa dengan setiap perdagangan tertentu.

NOTA kepada peniaga stok jangka pendek: Amalan biasa untuk risiko tidak lebih daripada 2% daripada keseluruhan portfolio anda pada sebarang perdagangan tertentu. Menetapkan harga stop-loss membolehkan anda keluar dengan anggun apabila perdagangan tidak berfungsi seperti yang diharapkan.
Walau bagaimanapun, sila ingat bahawa pilihan bukan stok dan mustahil untuk perdagangan spread (kedudukan opsyen yang dilindung nilai) dengan titik stop loss yang sangat ketat: terlalu tinggi, menambah komisen, minta pasaran boleh berubah secara tiba-tiba tanpa sebab yang jelas. Pesanan stop-loss mungkin menyebabkan jualan kedudukan yang sangat baik. * Tiada kaedah yang cekap untuk keluar dengan kerugian kecil yang anda dapat apabila berdagang saham.
Rebar pilihan direka untuk tempoh pegangan yang lebih lama - dari beberapa hari hingga beberapa bulan. Kami menutup sebahagian daripada jawatan kami sebagai bahagian pengurusan risiko yang normal, Walau bagaimanapun, keluar dari penyebaran adalah proses yang tidak cekap dan oleh itu, menetapkan kehilangan stop yang ketat akan menyebabkan terlalu banyak keluar awal.

* Apabila mengira nilai kedudukan, harga setiap pilihan individu akan dipertimbangkan. jika salah satu bida / permintaan baki beralih seketika, nilai penyebaran berubah, dan ini boleh mencetuskan pesanan berhenti ketat anda. Saya menggalakkan anda supaya tidak menggunakan pesanan berhenti habis untuk menyebarkan pilihan.

Mengiktiraf risiko yang tinggi apabila anda melihat

Apabila anda memiliki saham bernilai $ 10.000, anda tahu bahawa mungkin, walaupun sangat tidak mungkin, kehilangan keseluruhan $ 10, 000. Oleh itu, sukar untuk mengukur hanya berapa banyak wang tunai berisiko. Benar, anda boleh menggunakan perintah had stop loss dan> 99% masa, anda sepatutnya dapat keluar dari kedudukannya (ketika harga saham jatuh) sangat dekat, harga stop loss .

Setiap kali berita buruk yang tidak dijangka muncul, menyebabkan harga saham menjadi jurang dan terbuka di bawah harga had. Di bawah syarat-syarat ini - dengan asumsi pesanan itu berhenti pesanan pasaran dan bukan stop loss limit - kerugian akan lebih besar daripada yang dijangkakan, tetapi masih tidak diketahui terlebih dahulu.

Adalah lebih biasa untuk kedudukan pilihan untuk mengakibatkan kerugian total. Malah, peniaga yang membeli pilihan individu sering melihat pilihan tersebut luput tidak bernilai. Perkara penting ialah anda tidak boleh melabur yang sama $ 10, 000 ke kedudukan pilihan dengan kepercayaan bahawa anda mempunyai risiko yang sama seperti ketika memiliki jumlah saham dolar yang sama. Tentunya, terdapat kerugian maksimum sebanyak $ 10, 000 dengan posisi baik, tetapi kebarangkalian kehilangan jumlah keseluruhannya selalu lebih besar dengan perdagangan pilihan kerana saham jarang bergerak ke sifar.

Intinya: Perdagangan opsyen mesti selalu memahami berapa banyak wang yang boleh hilang sebelum membuat sebarang perdagangan. Peristiwa yang tidak dijangka berlaku, dan pedagang yang berjaya memahami taruhan. Jangan lupa tentang keuntungan yang berpotensi. Apabila anda tahu berapa banyak yang dapat anda peroleh (kerana perdagangan mempunyai keuntungan yang terhad atau anda merancang untuk keluar apabila keuntungannya mencapai tahap tertentu) - dan berapa banyak yang dapat anda hilang - yang membuatnya lebih mudah untuk memutuskan apakah membuat perdagangan itu akan meninggalkan anda di dalam zon selesa anda.