Pelabur Stampedes dan Pasar Saham Manias

Stampede melabur adalah jenis "rahsia kecil kotor" pasaran saham. Itu kerana, oleh sifat mania, hampir semua kita terlibat (dan dengan lanjutan, hampir semua kita kalah).

Kepentingan membeli ini mungkin kelihatan seperti idea cemerlang pada masa itu, bukan kerana mania pelabur itu sendiri mempunyai nilai apa pun, tetapi kerana idea perniagaan yang mendasari biasanya pecah tanah, cemerlang, dan permainan berubah.

Walau bagaimanapun, semua aktiviti berasaskan orang ramai hanya akan berakhir dengan cara yang sama - dengan kerugian besar-besaran dan cepat bagi hampir semua orang yang terlibat. Malu (yang selalunya lebih teruk daripada kerugian kewangan sebenar) biasanya memalukan bahawa mangsa adalah baik dengan menyembunyikan kesilapan mereka atau dengan cepat menukar subjek. (Saya sama, ketika saya mula).

Malah, mereka biasanya bersumpah bahawa mereka bodoh untuk mendapat pekerjaan oleh orang ramai, dan / atau trend sosial terkini. Mereka bersumpah bahawa mereka tidak akan jatuh lagi untuk merogoh lagi. Dan kemudian mereka lakukan …

Selama bertahun-tahun, terdapat gelembung Dot Com, penipuan Dinar Iraq, "Pot Penny Stock Frenzy," California Gold Rush, Dutch Tulip Bulb Mania, syarikat panel solar merosakkan atau bahkan Revolusi Tenaga Hijau hanya untuk menamakan beberapa.

Intinya tidak ada apa-apa yang salah dengan konsep perniagaan yang mendasarinya - kita memerlukan panel solar dan percetakan 3D dan ganja rekreasi yang sah dan hijau yang disahkan.

Masalahnya adalah bahawa orang ramai mengunci idea yang bagus, dan berfikir bahawa konsep sahaja harus membuat pelaburan dalam syarikat-syarikat yang berkaitan baik pintar, dan menguntungkan.

Kereta adalah konsep yang indah. Kami masih menggunakannya hingga ke hari ini, mereka membasmi kereta kuda, dan syarikat-syarikat utama menjual berjuta-juta kenderaan setiap tahun.

Jadi, adakah idea yang baik untuk melabur? Sudah tentu, tanpa syarat.

Sepanjang tahun 1900, terdapat kira-kira 1, 800 pengeluar kereta yang berpusat di Amerika. Berapa banyak daripada mereka masih wujud? Berapa banyak dolar pelabur dihapuskan?

Jawapan kepada soalan terakhir ialah 99. 98%.

Apabila semua orang membeli perkara yang sama sekaligus, pelaburan yang mendasari biasanya terlalu tinggi. Pada masa yang sama, syarikat-syarikat baru masuk ke ruang angkasa dengan kadar yang sangat pantas dan marah.

Harga saham secara dramatik dan ridiculously terlalu tinggi, sementara pelabur baru terus membajak ke dalam stok dan menghantar pelaburan ke dalam stratosfera.

Kenapa lagi akankah ibu kecil & kedai ganja pop dihargai di pasaran saham pada hampir setengah bilion dolar? Kenapa orang lain akan menjual seluruh rumah mereka untuk satu bohlam tulip? Mengapa lagi menyerahkan seluruh hidup anda, untuk berlumba di seluruh negara dan menyalurkan di sungai untuk emas?

Mania dan stempel pelabur adalah penting, konsep yang sangat penting dalam psikologi rakyat. Itulah sebabnya mengapa saya mendedikasikan begitu banyak kandungan baru dalam edisi yang disemak semula, "Penny Stocks for Dummies," dengan tepat konsep ini.

Dengan melabur, kadang-kadang membayar untuk tinggal bersama orang ramai.

Walau bagaimanapun, biasanya idea yang lebih baik untuk menentang massa, terutama apabila orang ramai melakukan perkara yang sama.

Perbualan di sini bukan mengenai mania pelabur. Ini adalah tentang psikologi manusia. Tidak ada sesiapa yang mahu "melepaskan bot," sementara orang lain sedang masuk. Jika diberi pilihan, tiada siapa yang akan memutuskan duduk di luar, sementara rakan-rakan dan tetangga mereka kelihatan pintar dan mudah kaya.

Terdapat juga faktor kepercayaan. Orang-orang mempercayai media, jadi jika mereka melihat cerita-cerita mengenai topik panas terkini mengenai berita, mereka percaya bahawa ini adalah pengesahan pentingnya idea yang mendasarinya. Pada hakikatnya, ia bukan satu panduan untuk terlibat, ia hanya berita berita - satu liputan kecil mengenai topik yang ada di hujung lidah setiap orang.

Terdapat juga kesan individu yang mempercayai diri mereka sendiri.

Mereka berfikir bahawa ketekunan wajar wajar melibatkan logik mudah (baik, orang harus makan , jadi restoran adalah pelaburan yang besar), atau mengetahui bahawa konsep atau topik asasnya sangat popular sekarang (pada berita, atau dalam perbualan dengan rakan-rakan mereka).

Apabila seseorang datang kepada saya untuk bertanya tentang membeli stok topik panas terkini, saya bertanya kepada mereka beberapa soalan. Siapa Ketua Pegawai Eksekutif? Di mana dia bekerja sebelum ini? Apakah tahap jualan mereka? Berapa banyak pertumbuhan yang mereka harapkan tahun depan? Bagaimanakah untuk mencapai pertumbuhan itu?

Tebak apa jawapan mereka? Jika anda berkata apa-apa selain, "mengalahkan saya," maka anda terlepas pandang itu.

Anehnya (dan tanda yang pasti bahawa masyarakat itu betul-betul di dalam panas pasaran mania), walaupun selepas ujian soalan saya yang luar biasa gagal, mereka menindaklanjuti, "jadi, saya harus membeli?" tidak mahu didedahkan dengan cahaya ketekunan wajar yang wajar. Mereka lebih suka mendapat berkat saya untuk melompat masuk ke dalam kapal, walaupun saya tidak pernah faham mengapa mereka memerlukannya.

Satu lagi tanda pasti mania adalah ketika nenek anda atau telefon sepupu jauh anda menelefon anda, untuk memberitahu anda tentang beberapa syarikat Internet panas. Atau cabbie New York anda memberitahu anda mengenai beberapa pelaburan yang dia teruja untuk memberitahu anda akan meletup harga.

Bahkan lebih banyak ialah ketika orang datang kepada saya untuk bertanya tentang saham sen tertentu … yang merupakan persis sama dengan dua orang yang bertanya kepada saya tentang hari sebelumnya, dan yang mana satu orang akan bertanya tentang esok.

Banyak pelaburan kecil, terutamanya saham sen, akan membiayai nilai banyak kali … pada mulanya sekurang-kurangnya. Kemudian mereka jatuh ke belakang, tanpa peringatan atau belas kasihan.

Perkara tentang membeli cangkul adalah bahawa pada masa yang majoritinya mendengar tentangnya buat kali pertama, pemacu ke atas sama ada meratakan, atau kira-kira untuk kemalangan.Dengan sifat tindakan pasaran besar-besaran, kenaikan mana-mana stok adalah faktor peratusan orang yang membeli. Oleh itu, kebanyakan orang tahu tentang sesuatu yang betul apabila permintaan belian meningkat.

Keadaan ini malang. Lebih buruk lagi, ia adalah perkara biasa.

Jangan menipu diri anda dengan berfikir bahawa stempel pasaran saham terbatas kepada contoh yang telah kami sediakan di atas. Itu semata-mata mewakili beberapa peristiwa yang lebih menarik, atau berkaitan dengan sejarah.

Sebenarnya, terdapat beberapa pelabur manias yang sedang berjalan di sekeliling anda sekarang, dan beberapa lagi yang besar dalam perjalanan mereka, yang belum kita paham. Pertimbangkan dorong ke arah kereta elektrik (yang telah mengangkat nilai syarikat Tesla kecil setinggi General Motors yang lebih besar). Atau, bagaimana pula dengan sistem teksi teksi atas permintaan, yang sekali lagi adalah idea yang hebat, tetapi mungkin tidak semestinya membuat pelaburan yang hebat.

Kebanyakan pelabur menaikkan manias ini kerana mereka mahukan sepotong kue seperti orang lain yang sepatutnya mendapat. Mereka cepat melompat ke apa jua konsep "panas", "pemecah tanah," "akan mengganggu norma sosial …"

Baiklah, ini semua baik dan baik, jika bukan kerana kelemahan. Malangnya, dan cap dan mania selalu berakhir dengan cara yang sama. Saya akan membiarkan anda meneka seperti bab akhir.