Melabur Pelajaran: Menganalisis Lembaran Imbangan

Berapa kali anda membelok ke belakang laporan tahunan syarikat atau 10-K dan mendapati diri anda secara kosong menatap lembaran imbangan bersama-sama dengan puluhan, atau beratus-ratus halaman muka surat dan nombor ? Anda tahu bahawa ini penting untuk keputusan pelaburan anda, tetapi anda tidak pasti apa yang mereka maksudkan atau di mana hendak bermula.

Apakah kunci kira-kira? Mengapa perkara itu penting? Kenapa pelabur profesional begitu terobsesi dengan mengkaji, dan lebih penting lagi, bagaimana mereka dapat menggunakan analisis itu untuk mengurangkan risiko portfolio mereka dan membuat keputusan yang lebih baik dan lebih selamat ketika membuat wang mereka sendiri untuk bekerja?

Dalam pelajaran pelaburan ini, saya akan membantu anda menjawab beberapa soalan dengan mengajar anda asas analisis neraca. Ini harus memberi perkhidmatan kepada anda dengan baik kerana pelabur pintar sentiasa mengetahui bahawa penyata kewangan adalah kunci untuk memahami perusahaan. Lembaran imbangan, terutamanya bersempena dengan rekod perakaunan dan pendedahan yang lain, boleh memberi amaran kepada banyak masalah yang berpotensi, dan apabila digunakan dengan betul, membantu anda menentukan perniagaan apa yang benar-benar bernilai. Dengan memutuskan bahawa anda akan membaca pelajaran ini, anda telah mengambil langkah pertama di jalan menuju kefahaman kewangan.

Peranan Lembaran Imbangan Dalam Penyata Kewangan

Bagi setiap perniagaan, terdapat tiga penyata kewangan penting yang perlu anda periksa:

• Lembaran Imbangan - Lembaran imbangan memberitahu pelabur berapa banyak wang syarikat atau institusi mempunyai (aset), berapa hutangnya (liabiliti), dan apa yang tersisa apabila anda bersihkan kedua-duanya (nilai bersih, nilai buku, atau ekuiti pemegang saham bergantung kepada apa, khususnya, anda mengukur ). Dalam pelajaran ini, kita akan belajar menganalisis kunci kira-kira.

• Penyata Pendapatan - Penyata pendapatan adalah rekod keuntungan syarikat. Ia memberitahu anda berapa banyak wang yang dibuat oleh syarikat (atau hilang).
• Penyata Aliran Tunai - Penyata aliran tunai adalah rekod perubahan sebenar dalam tunai berbanding dengan penyata pendapatan; ia menunjukkan kepada anda di mana wang itu dibawa masuk dan di mana wang tunai telah dikeluarkan.

Terdapat dua segmen untuk pelajaran ini. Pada mulanya, saya akan membimbing anda melalui lembaran imbangan biasa dan menerangkan maksud setiap item. Pada yang kedua, kita akan melihat lembaran imbangan beberapa syarikat Amerika bersama-sama dan melakukan pengiraan kewangan asas kepada mereka dengan saya menerangkan apa yang kita lakukan supaya anda berasa lebih selesa apabila anda mencubanya sendiri.

Matlamat saya untuk kebanyakan daripada anda pada penghujung siri analisis analisis penyata kewangan ini adalah untuk memberi anda kemahiran asas untuk mengambil penyata kewangan dan menggunakan kunci kira-kira, penyata pendapatan, dan penyata aliran tunai bersama-sama untuk melakukan pengiraan yang memberikan gambaran betapa banyak hutang perniagaan mempunyai relatif terhadap ekuiti, berapa cepat pelanggan membayar bil mereka, sama ada tunai jangka pendek merosot atau meningkat, peratusan aset yang nyata (kilang, tumbuhan, jentera) dan bagaimana banyak yang datang dari urus niaga perakaunan, sama ada produk dipulangkan pada kadar sejarah yang lebih tinggi daripada purata, berapa hari yang diperlukan, secara purata, untuk menjual inventori perniagaan terus, sama ada anggaran penyelidikan dan pembangunan menghasilkan hasil yang baik, sama ada nisbah perlindungan faedah ke atas bon menurun sebagai tanda awal masalah, kadar faedah purata syarikat membayar hutangnya, di mana keuntungan tertahan yang tidak dihantar kepada pemilik dalam bentuk dividen yang dibelanjakan atau dilaburkan semula, dan banyak lagi.

Perakaunan adalah bahasa perniagaan dan ketiga-tiga penyata kewangan ini, kunci kira-kira di antara mereka, adalah kad laporan.

Mari Bermula Mengajar Anda Cara Menganalisis Lembaran Imbangan

Adakah anda bersedia? Dapatkan secawan kopi, kalkulator berhampiran dan mari bermula! Sekiranya anda mempunyai beberapa laporan tahunan yang telah anda muat turun secara dalam talian, anda mungkin mahu mempunyai orang-orang yang berguna juga, supaya anda dapat melihat bagaimana lembaran imbangan dunia sebenar kadang-kadang sedikit berbeza dalam persembahan dan pemformatan.

Ketika anda mengklik melalui pelajaran neraca, menyadari bahwa saya cuba mengatur setiap topik, masing-masing pada halaman sendiri sehingga Anda tidak akan dibebani. Saya sangat mengesyorkan anda tidak bergerak ke hadapan sehingga anda memahami sepenuhnya, dan telah menguasai, halaman yang anda baca kerana saya merancang tutorial lembaran imbangan yang akan dikerjakan secara berurutan.

Topik akan dibina berdasarkan apa yang telah dibincangkan sebelum ini, dan beberapa contoh, seperti pengiraan nisbah sampel kewangan, akan ditarik dari data sebelumnya yang sudah anda kenal.