Pelabur yang bijak tetapi bimbang

Pasaran Rise; Pasaran Jatuh

Sebilangan besar daripada kita suka percaya bahawa kita berbakat ketika meramalkan apabila pasaran saham akan bergerak lebih tinggi atau lebih rendah, kebenarannya adalah bahawa pasaran mengalami kenaikan. Kadang-kadang lembu menang dan kadang-kadang beruang menang. Dan itu harus baik untuk pelabur pintar.

Kebenaran yang menyedihkan adalah terlalu ramai pelabur individu memunggah pegangan mereka setelah penurunan yang ketara .

Ini bukan sahaja mengakibatkan penguncupan kerugian tetapi lebih buruk lagi - mereka yang menjual pada harga yang hampir mendekati tahap rendah sekali lagi dengan tidak terlibat dalam perhimpunan besar berikutnya. Ini (jelas) tidak ada cara untuk meningkatkan nilai bersih anda sepanjang jangka panjang.

Nasihat umum yang bagus mudah dicari: Jika anda seorang pelabur individu, jangan cuba meluangkan masa ketika melabur untuk jangka panjang . Walaupun difahami bahawa orang menjadi ketakutan semasa penurunan pasaran dan euphoric semasa perhimpunan, jalan terbaik untuk berjaya adalah mengikuti pelan pelaburan anda tanpa cuba meneka di mana pasaran diteruskan seterusnya. Jika anda tidak merasa cukup memenuhi syarat untuk membuat pelan anda sendiri, terdapat banyak penasihat pelaburan yang bereputasi (yang mengenakan bayaran, bukan komisen) yang menawarkan bimbingan yang sangat baik.

Pilihan untuk Penyelamat

Jika anda adalah seseorang yang merasa tidak selesa dengan pemilikan saham semasa pasaran yang merosot yang anda baru jual apabila tekanan kerugian yang semakin meningkat menjadi terlalu sukar untuk ditanggung, maka masalahnya mungkin anda terlalu agresif dalam memilih saham anda.

Satu cara untuk mengatasi masalah itu ialah menjadi pelabur pasif, menggunakan dana indeks.

Satu lagi cara untuk mengelakkan ketidakselesaan begitu banyak semasa pasaran beruang adalah untuk melindung nilai portfolio anda dengan salah satu strategi pilihan yang lebih konservatif. Pilihan - alat pelaburan konservatif dan serba boleh - boleh membantu anda mengelakkan membuat keputusan yang menyebabkan malapetaka kewangan.

- Jika anda seorang pelabur jangka panjang kerugian besar, maka pilihan boleh menjadi keselamatan anda. Tetapi sila faham: Pilihan mesti digunakan dengan bijak untuk mencapai ketenangan fikiran yang datang dengan keselamatan.

Strategi Pilihan untuk Pelabur Jangka Panjang (tetapi ketakutan) Pelabur Jangka Panjang

Teknik yang sangat agresif yang membolehkan anda terus melabur sepenuhnya

• , tetapi yang melindungi keseluruhan portfolio. NOTA: "Melindungi keseluruhan portfolio" tidak bermakna anda tidak akan kehilangan wang. Sebaliknya, ini bermakna: Jika anda membayar premium - sama seperti polisi insurans - maka semua kerugian menjadi terhad kepada jumlah yang telah ditetapkan (dan mudah-mudahan dapat diterima oleh anda).Dalam erti kata lain, penurunan pasaran saham akan mengakibatkan kerugian kewangan, tetapi portfolio anda akan bertahan. Anda boleh mencapai hasil ini dengan memilih salah satu pelan berikut:
  Buy put options

1. . Sama ada membeli satu pilihan untuk setiap 100 saham saham dalam portfolio anda. Atau beli cukup meletakkan pilihan pada S & P 500 Index (SPX) untuk menampung majoriti kerugian anda apabila pasaran jatuh. Ini hanya berfungsi apabila portfolio anda sangat berkorelasi dengan indeks yang meletakkan anda membeli. Gantikan setiap 100 saham stok
2. dengan satu pilihan, pilihan panggilan Delta dalam jangka masa panjang. Anda tidak boleh kehilangan lebih banyak daripada kos opsyen, mengehadkan kerugian. Kos perlindungan ini adalah premium masa (iaitu, sebahagian daripada premium opsyen yang melebihi nilai intrinsik opsyen) yang dibayar untuk pilihan anda Kaedah perlindungan terhad

• yang kos sifar daripada saku wang tunai (sebaliknya anda untuk mengutip bayaran tunai), tetapi yang mengehadkan keuntungan potensi anda. Itu bukan pengorbanan kecil bagi pelabur yang benar-benar menaik tetapi sangat menarik kepada pelabur yang sedang mencari pasaran naik. Cara terbaik untuk menerima pakai rancangan ini ialah menjual (menulis) satu opsyen panggilan untuk setiap 100 saham yang dimiliki saham. Strategi ini dikenali sebagai
  penulisan panggilan tertutup . Strategi yang sama yang boleh digunakan apabila melabur wang baru ke dalam portfolio pasaran anda adalah jualan telanjang
  . Risiko / ganjaran adalah sama seperti penulisan panggilan tertutup apabila harga mogok dan tamat tempoh adalah sama. Intinya untuk pelabur pintar adalah terdapat strategi pilihan mudah yang boleh anda gunakan untuk mencapai dua perkara: Pertama, anda tetap melabur di pasaran, berpartisipasi ketika rally pasar. Kedua, anda memiliki perlindungan untuk semua, atau sebahagian, portfolio pelaburan anda - sekiranya pasaran beruang muncul.