Meningkatkan Pelaburan Anda Dengan Kiss

Daripada semua nasihat pelaburan yang mungkin anda terima dalam hidup anda, beberapa yang terbaik ialah, "Tetap mudah, bodoh!", Atau Kiss. Konsep di sebalik frasa yang membantah ini mendapat populariti dari dua sumber. Yang pertama adalah Peter Lynch di Fidelity, salah satu pelabur ekuiti yang paling besar dalam sejarah. Dia suka memberitahu orang ramai untuk "membeli perniagaan begitu mudah walaupun seorang idiot boleh menjalankannya kerana cepat atau lambat, seseorang akan" dan "melabur dalam apa yang anda tahu".

Beliau juga menganjurkan para pelabur memberi perhatian kepada apa yang mereka belanjakan untuk memperoleh pemilikan aset berbanding dengan pertumbuhan dan pendapatan yang memberi tumpuan kepada nisbah PEG dan nisbah PEG yang diselaraskan dividen. Yang kedua adalah Warren Buffett, Pengerusi dan CEO Berkshire Hathaway, sebuah syarikat induk yang berpelbagai yang terlibat dalam hampir setiap sektor dan industri ekonomi.

Apabila anda mengambil pendekatan "Tetaplah mudah, bodoh" terhadap pelaburan anda, memohonnya di kedua-dua pengurusan portfolio keseluruhan dan tahap keselamatan individu, anda menumpukan pada segelintir perkara yang sangat penting dan boleh dengan ketara mengurangkan risiko yang anda dedahkan harta kekayaan anda yang berharga dan sering diperolehi. Ia membolehkan anda untuk melihat kebisingan, penggelapan, dan memberi tumpuan kepada pendapatan pemilik, di antara fakta-fakta lain yang berkaitan. Ia mengelakkan kerumitan yang mana, sesiapa yang mempunyai latar belakang kejuruteraan atau kebarangkalian boleh menghargai kerana setiap titik breakpoint tambahan diperkenalkan, tidak kira betapa kecil peluang individu kegagalan, dengan ketara meningkatkan peluang kegagalan secara keseluruhan.

Itulah perkara terakhir yang anda mahukan ketika menjalankan portfolio modal yang tidak dapat ditukar ganti di mana anda, keluarga anda, atau orang atau institusi yang anda berutang tugas fidusiari bergantung kepada pendapatan pasif seperti dividen, faedah , dan sewa.

(Bagi anda yang tidak akrab dengan teori kebarangkalian, ilustrasi ringkas mungkin membantu.

Mana yang anda lebih suka: saham yang mempunyai peluang 65% menggandakan dalam lima tahun akan datang atau stok yang mempunyai peluang untuk empat kali ganda jika lapan peristiwa berlainan berlaku (mungkin lesen perniagaan di negara baru, kilang baru dibina, dan sebagainya), setiap peristiwa mempunyai kadar kejayaan kemungkinan 90%? Yang terakhir, percaya atau tidak, mempunyai kemungkinan kira-kira 43% untuk menjadi kenyataan - jauh lebih teruk daripada pilihan pertama! Dengan lebih banyak pautan dalam rantaian, anda mempunyai peluang yang lebih besar untuk sesuatu yang salah.Jika stok boleh naik 1, 000% tetapi untuk melakukannya , kesatuan buruh mesti menurunkan permintaan, bekalan bahan bakar mesti runtuh, mahkamah muflis harus memaksa pesaing membayar obligasi pencen yang dijanjikan, dan pengurusan baru untuk memasuki dan mengurangkan perbelanjaan opsyen saham, anda mungkin akan kecewa dengan yang terbaik atau, paling teruk, seperti orang miskin ini.)

Matlamat saya dalam menulis artikel ini adalah untuk berkongsi dengan anda beberapa cara yang saya fikir seseorang boleh mengikuti falsafah "Keep it simple, Stupid" dalam kehidupan mereka sendiri. Harapan saya ialah bukan sahaja anda serius mempertimbangkan untuk mengambil sebahagian daripada mereka, tetapi anda akan melatih diri anda untuk mula mencari cara untuk mengurangkan kerumitan, mengasah inti apa sahaja yang anda cuba capai.

Jalan Besar untuk Berlatih "Jauhkan Itu Mudah, Bodoh!" Apabila Memilih Pelaburan Akan Menggunakan Ujian Satu Perenggan

Dengan pengecualian pelaburan strategik tertentu dari pengurusan perniagaan yang berada di luar skop perbincangan kita, setiap pelaburan yang anda lakukan dalam kehidupan mungkin akan datang dengan harapan bahawa anda akan tumbuh wang yang anda lakukan ke lebih banyak kuasa beli supaya anda boleh melakukan lebih banyak lagi; membeli lebih banyak kereta, rumah, percutian, memberi lebih banyak kepada amal, biarkan lebih banyak untuk anak-anak atau cucu-cucu anda. Pelaburan menjana nilai intrinsik mereka daripada aliran tunai yang mereka hasilkan, sama ada secara dalaman atau dari aktiviti penukaran. Bukan itu sahaja. Harga yang anda bayar berbanding dengan arus kas yang akhirnya membuangnya kepada apa yang anda jangkakan dari segi pulangan tahunan kompaun. Jika anda membayar 2x untuk $ 1 daripada nilai sekarang bersih diselaraskan untuk cukai dan inflasi, anda akan mendapat separuh daripada kadar pulangan yang akan anda bayar 1x.

Itulah yang mudah.

Apabila anda memahami kebenaran asas ini, anda melihat kebijaksanaan dalam tingkah laku Peter Lynch dan Warren Buffett kerana mereka meminta tahu, secara khusus dan dengan cepat, alasan anda menganggap aset itu menarik. Peter Lynch dilaporkan digunakan untuk memulakan pemasa telur ketika di telepon dengan penganalisis dan pedagang kewangan. Dia memberitahu mereka bahawa mereka mempunyai masa kurang daripada satu minit untuk menerangkan premis asas idea pelaburan. Warren Buffett mengesyorkan bahawa anda menulis perenggan pendek yang menjelaskan sesuatu di sepanjang baris, "Saya membeli $ 10, 000 saham Syarikat XYZ pada $ 25 per saham kerana saya percaya (memasukkan sebab di sini seperti keuntungan akan tumbuh dua kali lebih cepat daripada semasa nisbah harga kepada pendapatan, aset tersembunyi di kunci kira-kira, terdapat perubahan pengurusan untuk penilaian yang lebih baik, penilaiannya terlalu rendah, dan lain-lain.) Kemudian, pantau keadaan, sentiasa ingat tesis asas anda. Ini berkaitan dengan konsep yang saya bicarakan pada blog peribadi saya tentang orang yang sangat produktif; bagaimana anda sebenarnya tidak boleh membakar pai. Anda memberi tumpuan untuk memastikan setiap ramuan, dan setiap langkah, adalah betul dan pai itu terjadi dengan sendirinya, memanifestasikan apabila anda mendapat input yang betul. Jika anda membeli saham syarikat dan mengharapkan pendapatan berkembang pada kadar 12%, hanya beberapa tahun kemudian, mereka mengkompaun pada 8%, anda tahu ada yang salah atau berbeza. Beri perhatian kepada itu. Jangan lepaskannya dan lupa tentang justifikasi untuk membuat pelaburan di tempat pertama.

Cara Lain untuk Berlatih "Jauhkan Itu Mudah, Bodoh!" Adalah Untuk Hanya Memegang Sekuriti Melalui Akaun Tunai, Dibayar Secara Penuh, dan Berhenti Berusaha Jadi Sangat Pintar

Salah satu kesilapan terbesar yang saya nampak pelabur membuat adalah mereka masuk ke dalam corak tingkah laku yang pelik ini di mana mereka cuba menggunakan portfolio mereka untuk menjadikan mereka rasa bijak atau istimewa daripada berfokus pada apa yang penting - aliran tunai.Apabila membuat pelaburan dalam saham, tugas anda adalah untuk membeli keuntungan.

Keperluan untuk kerumitan adalah tidak berkesudahan, datang dan pergi dalam kitaran yang sering menyebabkan malapetaka. Terdapat insurans portfolio pada tahun 1980-an. Terdapat pendedahan Asia pada 1990-an. Terdapat kewajipan hutang bercagar pada tahun 2000an. Kini, perkara terbaru yang cuba ditangkap adalah Robo-Advisors; Platform perisian automatik ditulis dengan algoritma proprietari yang tidak diketahui di mana orang mempercayakan seluruh nilai bersih mereka dalam permainan yang mengingatkan saya kepada seorang kanak-kanak bermain dengan pistol yang dimuatkan. Pada hari yang lain, untuk hiburan tulen, saya mencipta profil untuk hipotetikal 50 tahun seorang pelabur dengan pendapatan $ 250,000 dan hampir tidak ada simpanan persaraan untuk melihat apa yang salah satu Robo-Penasihat terbesar, yang membina portfolio daripada ETF kos rendah, disyorkan. Apabila senarai sekuriti itu dikembalikan, saya menggali ke dalam pegangan yang mendasari - pelaburan sebenar yang tersimpan di bawah permukaan, yang tidak dilihat oleh kebanyakan pemilik aset ini - dan mendapati bahawa sejumlah wang yang tidak penting telah diletakkan dalam apa yang sangat berkesan hutang berdaulat spekulatif negara yang kurang daripada ketelusan ketelusan dan kestabilan. Ini adalah asin. Ini cekap pasar karut berjalan amok; kes orang yakin bahawa mereka boleh mempelbagaikan pendedahan bodoh dengan menambah pendedahan yang lebih bodoh. Seseorang pelabur yang mahukan komponen tetap pendapatan sepatutnya telah memuaskan kandungan untuk membeli sijil simpanan FDIC yang disokong lima tahun untuk 2. 15% atau apa sahaja yang berlaku pada saat ini. Sebaliknya, perisian itu memutuskan untuk "mencapai hasil", salah satu perkara yang paling bodoh yang boleh dilakukan oleh pelabur dan yang membawa kepada lebih banyak kerugian daripada hampir semua daya lain dalam pasaran hutang. Untuk kepentingan surga, hanya beberapa tahun yang lalu orang tidak berpuas hati untuk duduk dengan wang tunai supaya mereka cuba untuk mendapatkan sedikit pulangan tambahan dengan membeli sekuriti kadar lelongan hanya untuk mendapati mereka pecah semasa kecairan berlaku pada 2007-2009 runtuh. Kenapa hidup seperti itu? Ia sangat tidak perlu. Hentikan hidup anda lebih keras daripada yang perlu. Berhenti menyalahgunakan diri sendiri.

Sekiranya anda ingin memegang pelaburan, dan anda tidak mempunyai apa-apa keperluan khas, bersedekah dengan campuran saham dan bon yang pelbagai - dan ya, jika anda berusia lebih tua, anda mungkin memerlukan kedua-dua saham dan bon memainkan peranan yang berbeza dalam portfolio anda melebihi pulangan nominal mereka. Pegang aset-aset ini dalam akaun tunai, bukan akaun margin, untuk mengelakkan risiko pemalsuan, walaupun itu bermakna, bagi sesetengah pelabur dalam beberapa situasi, membayar yuran kustodian nominal. Duduk kembali dan kumpulkan dividen dan pendapatan faedah anda. Fikirkan portfolio anda sebagai cara untuk keuntungan inventori dari enjin ekonomi utama anda, yang, untuk kebanyakan orang, adalah kerjaya mereka, dan berhenti berusaha untuk menjadi kaya dari dalam semalam. Jika anda tidak tahu apa yang anda lakukan, atau tidak bekerja dengan syarikat pengurusan aset untuk orang kaya, pertimbangkan untuk melabur dalam dana indeks yang mungkin menjadi taruhan terbaik anda sehingga anda mencapai tahap nilai tertentu setelah itu menjadi bodoh untuk pelbagai sebab termasuk kekurangan metodologi dan pendedahan cukai berpotensi.

Lebih Banyak Cara untuk "Keep It Simple, Stupid!"

Terdapat pelbagai cara lain yang boleh anda ikuti "Keep It Simple, Stupid!" falsafah. Sesetengah pelabur hanya memperoleh pelaburan dalam jumlah 100 bulat sehingga perakaunan portfolio mereka lebih mudah. Sesetengah pelabur bernilai tinggi yang tinggi mencari penasihat pelaburan berdaftar yang bekerja pada platform seni bina terbuka sehingga tidak kira berapa banyak kepelbagaian yang mereka ada, atau berapa banyak pengurus aset yang mereka sewa, semuanya dilaporkan di tempat yang bersepadu dan mungkin juga akaun pusat dan penyatuan yang disatukan. Bagaimana untuk melaksanakan amalan ke dalam kehidupan anda sendiri bergantung pada keperibadian anda dan keadaan, keperluan, dan keistimewaan yang unik. Maksudnya ialah memeluk hakikat bahawa kesederhanaannya cantik. Kesederhanaan dapat melindungi anda dengan membuat lebih jelas risiko apa yang anda ambil. Kesederhanaan juga menjadikan kehidupan anda lebih mudah.