5 Cara untuk Meningkatkan Pelaburan Pelaburan Anda

Sebagai sistem persaraan di Amerika Syarikat dan sebahagian besar dunia beralih dari pencen ke akaun persaraan yang dibiayai sendiri seperti 401 (k), IRA Tradisional, dan Roth IRA, ia menjadi perlu untuk beratus-ratus juta lelaki dan wanita untuk mengambil peranan yang mereka tidak pernah dijangka dan yang mana mereka tidak pernah dilatih dengan betul: pengurus portfolio. Dari merekabentuk portfolio keseluruhan yang mengambil kira peruntukan aset yang betul berdasarkan matlamat dan keadaan yang unik untuk memilih pelaburan individu dalam setiap kelas aset, akibatnya untuk membuat kesalahan itu boleh mengubah kehidupan untuk lebih baik atau lebih teruk.

Ini boleh bermakna perbezaan antara hidup anda dengan selesa, sambil memberikan warisan untuk pewaris anda untuk membeli rumah atau membantu membayar untuk kolej, atau hampir tidak mendapat, gaji untuk gaji, dengan harapan bahawa Faedah Keselamatan Sosial bersaing dengan kadar inflasi. Malangnya, walaupun niat yang terbaik, orang yang baik bermakna gagal dalam tugas ini setiap hari.

Walaupun tidak mungkin untuk satu artikel untuk menutupi bahkan sebahagian dari tanah yang diperlukan untuk membuat anda pakar, ada beberapa perkara yang dapat anda lakukan lebih awal dalam perjalanan anda ke kebebasan finansial yang mungkin dapat membantu anda lebih mudah pergi mengejar impian anda; menguruskan portfolio pelaburan dan pelaburan anda dengan bijak dan rasional daripada bertindak balas secara emosi pada setiap sentuhan dan pergantian Dow Jones Industrial Average atau S & P 500. Khususnya, saya ingin memberi tumpuan kepada lima kunci yang mungkin membantu anda meningkatkan portfolio pelaburan anda.

1. Kenali bahawa anda, dan emosi anda, adalah bahaya terbesar untuk portfolio anda, kemudian mengembangkan strategi untuk mengurangkan risiko. Jika saya meminta anda untuk mengenal pasti faktor mana yang menjadi penghalang tunggal yang paling penting kepada seorang pelabur ketika dia berusaha untuk mengkompaun kekayaan, apa yang akan anda katakan?

Sepanjang masa, jawapan anda mungkin telah berubah bergantung kepada persekitaran pemasaran kewangan di mana anda dibesarkan atau mula mula memperhatikan pasar modal. Hari-hari ini, anda mungkin rasa bahawa ia adalah yuran atau perbelanjaan. Anda salah. Satu dekad atau dua tahun yang lalu, anda mungkin telah meneka ia adalah perkara pilihan domestik vs pemilihan antarabangsa.

Anda salah. Pada tahun 1960-an, anda mungkin rasa ia akan menjadi kesediaan untuk membeli saham pertumbuhan. Anda salah.

Pada dan dalam senarai akan tetapi satu perkara tetap konsisten. Tanpa gagal, hampir semua bukti menunjukkan anda , pelabur, sebagai punca kegagalan kewangan anda. Berlawanan dengan apa yang ahli ekonomi klasik anda mungkin percaya, ekonomi tingkah laku dan kewangan tingkah laku kini menawarkan apa yang saya yakin adalah bukti yang membuktikan bahawa lelaki dan wanita, sementara yang paling rasional, sering melakukan perkara-perkara yang sangat bodoh dengan wang mereka yang menyebabkan mereka menderita selama- terma.Selain daripada melihatnya dalam data, yang benar-benar penting, saya menyaksikannya dalam kehidupan dan kerjaya saya sendiri. Orang-orang yang bijak, mampu mencapai kejayaan dalam pelbagai bidang, menghapus modal berharga - modal yang membawa mereka puluhan dekad untuk berkumpul - kerana mereka menghabiskan masa kurang memahami apa yang mereka miliki, mengapa mereka memilikinya, berapa banyak mereka sendiri, dan istilah di mana mereka memilikinya, daripada mereka memilih peti sejuk baru atau mesin basuh dan pengering.

Angka-angka boleh mengejutkan. Bukan luar biasa bagi pelabur untuk mengesan prestasi sebenar pelaburan mereka yang mendasari beberapa mata peratusan; kos peluang yang boleh luar biasa selama tempoh 25+ tahun.

Di sini terdapat beberapa penyelesaian yang berpotensi. Satu adalah untuk benar-benar mengabdikan diri untuk menjadi pakar dalam menguruskan wang anda sendiri. Sekiranya anda suka membaca penyelidikan akademik mengenai peruntukan modal, menyelam ke dalam pemformatan Form 10-K, memikirkan pembahagian portfolio, dan merenungkan butiran perkara seperti kaedah pembinaan dana indeks, ini mungkin menjadi jalan untuk anda. Jika anda tidak, anda memerlukan seseorang yang boleh melakukannya untuk anda. Salah satu syarikat pengurusan aset terbesar di dunia, Vanguard, baru-baru ini mendapati dalam penyelidikannya bahawa walaupun mengakibatkan perbelanjaan yang lebih tinggi, membayar khidmat nasihat kewangan mereka "bukan hanya menambah ketenangan fikiran, tetapi juga dapat menambah sekitar 3 poin nilai nilai dalam nilai pulangan bersih dari masa ke masa "(Sumber: kertas Vanguard Nilai tambahan penasihat kewangan , rujukan kajian Francis M.

Kinniry Jr., Colleen M. Jaconetti, Michael A. DiJoseph, dan Yan Zilbering, 2014. Meletakkan nilai pada nilai anda: Mengukur Alpha Penasihat Vanguard, Valley Forge, Pa .: The Vanguard Group.) Walaupun mereka menyatakan bahawa nombor itu bukan sains yang tepat, mengatakan bahawa "[f] atau seseorang, penasihat boleh menawarkan lebih banyak daripada itu dengan nilai ditambah, untuk orang lain, kurang Potensi 3 mata peratusan pulangan datang selepas cukai dan yuran. "

Dengan kata lain, untuk menggunakan contoh yang terlalu diminimalisir, jika portfolio anda terdiri daripada 100% dana indeks kos yang menjana 10 peratus selepas yuran adalah salah untuk melihat pengambilan di penasihat kerana menghasilkan pulangan anda menjadi 10 peratus tolak kos penasihat apabila, pada kenyataannya, hasil anda mungkin lebih rendah secara material akibat masalah tingkah laku (membeli ketika anda tidak boleh membeli, menjual bila anda tidak seharusnya menjual, mengekalkan kedudukan yang terlalu tertumpu, mengabaikan peluang untuk mengeksploitasi situasi arbitraj tertentu tertentu melalui strategi seperti penempatan aset, membangun dan menghitung corak perbelanjaan semasa fasa pengagihan portfolio, dll.) Jika pengalaman anda cuba pergi ia semata-mata akan menghasilkan pendapatan anda, katakan, 5 peratus atau 6 peratus, anda akhirnya membuat lebih banyak wang walaupun membayar yuran yang lebih tinggi kerana handholding dan pengalaman penasihat. Untuk memberi tumpuan kepada kepulangan kotor yang berpotensi bukan sahaja tidak sesuai, ia mungkin akan menelan belanja anda jauh lebih banyak dalam penggabungan yang hilang daripada mengelakkan perbelanjaan.

Anda mesti membangunkan pelan yang dibina dengan baik, berdasarkan prinsip pengurusan portofolio yang kukuh, dan melekatinya melalui cuaca tenang dan langit yang ribut.

2. Kecuali berurusan dengan pertimbangan moral atau etika, jangan membuat keputusan pelaburan tetap untuk bahagian ikatan portfolio anda semata-mata berdasarkan bagaimana anda merasakan produk atau perkhidmatan syarikat. Benjamin Graham menulis satu bahagian yang sangat menarik menyentuh titik ini, yang boleh didapati dalam edisi Analisis Keselamatan . Dalam risalah legenda beliau, beliau menyatakan, "Dengan kebetulan ketiga-tiga saham pilihan industri yang tidak disengajakan dalam senarai kami tergolong dalam syarikat-syarikat dalam perniagaan snuff . Fakta ini menarik, bukan kerana ia membuktikan keutamaan pelaburan tetapi disebabkan oleh peringatan yang kuat, ia menawarkan bahawa pelabur tidak dapat menilai dengan baik merit atau merosakkan keselamatan oleh reaksi peribadinya terhadap jenis perniagaan di mana ia terlibat. Rekod yang luar biasa untuk masa yang lama di masa lalu, ditambah bukti kukuh kestabilan yang wujud, ditambah dengan ketiadaan sebarang sebab konkrit untuk mengharapkan perubahan besar untuk lebih buruk pada masa depan, mungkin ada satu-satunya asas bunyi yang tersedia untuk pemilihan pelaburan tetap-nilai

. < Di sini, Graham bercakap tentang hakikat bahawa memilih bon dan sekuriti pendapatan tetap adalah seni pemilihan negatif. Anda mencari alasan untuk tidak membeli sesuatu sebagai kebimbangan utama anda adalah sama ada atau tidak syarikat itu mampu mengembalikan pokok yang dijanjikan ditambah faedah ke atas wang yang anda telah meminjam kepadanya. Seorang pelabur yang menolak membeli tembakau (tembakau tanpa asap) saham atau bon yang lebih disukai kerana dia bukan peminat industri terpaksa menanggung dirinya dengan risiko yang lebih tinggi dan / atau pulangan yang lebih rendah. Sekiranya mengelakkan sekuriti yang dikeluarkan oleh syarikat tembakau adalah penting kepada anda, ini adalah realiti yang perlu anda hadapi. Kehidupan penuh dengan perdagangan dan anda telah membuat salah satu daripada perdagangan. Anda tidak boleh selalu mempunyai kek anda dan memakannya juga. Ia mungkin tidak adil tetapi ia adalah fakta.

3. Fikirkan tentang bagaimana portfolio pelaburan anda dikaitkan dengan aset dan liabiliti yang lain dalam hidup anda kemudian cuba untuk mengurangkan korelasi tersebut secara bijak yang mungkin. Apabila menguruskan portfolio pelaburan anda, ia akan memikirkan cara untuk mengurangkan risiko secara bijak. Risiko utama adalah terlalu banyak aset dan liabiliti anda berkait rapat. Sebagai contoh, jika anda tinggal di Houston, bekerja di industri minyak, mempunyai sebahagian besar daripada pelan persaraan anda yang terikat di stok majikan anda, dimiliki sebahagian daripada bank tempatan, dan memegang pelaburan hartanah di daerah metro Houston, seluruh anda Kehidupan kewangan kini berkesan terikat kepada prospek tenaga. Jika sektor minyak runtuh, seperti yang dilakukan pada tahun 1980-an, anda tidak hanya dapat mencari pekerjaan anda berisiko, tetapi nilai pegangan saham anda menjunam pada masa yang sama harta tanah dan bank tempatan anda yang menderita kerana penyewa dan peminjam, juga di kawasan Houston, mengalami kesusahan ekonomi yang sama, anda diberikan ketergantungan pada minyak.Begitu juga, jika anda tinggal dan bekerja di Silicon Valley, anda tidak akan menginginkan sebahagian besar aset persaraan anda dalam stok teknologi. Sebaliknya, anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk memiliki perkara yang mungkin terus mengepam wang melalui masa yang tebal dan nipis, baik dan masa yang buruk, walaupun ia bermakna menjana pulangan yang lebih rendah ; e. g. , memegang saham pemilikan saham cip biru, terutamanya syarikat staples pengguna yang membuat perkara seperti ubat gigi dan pencuci pakaian, pembersihan bekalan dan bar gula-gula, alkohol dan makanan yang dibungkus.

Amnya adalah amalan bijak untuk melihat segala perkara di kunci kira-kira peribadi dan perniagaan sekurang-kurangnya sekali atau dua kali dalam setahun untuk mencari kelemahan dan korelasi; kawasan di mana satu daya atau nasib tunggal boleh melompat dan menyebabkan kesan negatif outsized. Pendedahan biasa boleh menjadi kos input, seperti harga petrol, kadar faedah, kesihatan ekonomi kawasan geografi tertentu, bergantung kepada pembekal tunggal, pendedahan kepada industri atau sektor tertentu, atau sebilangan hal lain.

Bagi kebanyakan pelabur, risiko terbesar yang mereka hadapi adalah terlalu bergantung pada aliran tunai daripada majikan. Dengan memberi tumpuan kepada memperoleh aset produktif yang menjana aliran tunai lebihan, dan dengan itu mempelbagaikan diri daripada majikan, risiko ini boleh dikurangkan.

4. Beri perhatian dengan teliti terhadap struktur liabiliti anda kerana ia boleh bermakna perbezaan antara kebebasan kewangan dan kehancuran total. Sama ada anda mempunyai keutamaan untuk melabur dalam stok atau harta tanah, perniagaan persendirian atau harta intelek, bagaimana anda membayar untuk aset adalah sangat penting. Sekiranya anda memerlukan, atau lebih suka, menggunakan hutang untuk meningkatkan pulangan modal dan membolehkan anda membeli lebih banyak aset daripada ekuiti anda sahaja yang dibenarkan, peraturan yang baik semasa menguruskan portfolio adalah untuk mengelakkan meminjam wang jangka pendek untuk membiayai masa yang panjang - Aset sumber kerana sumber pembiayaan dapat mengering dan membuat anda cair cukup lama untuk menjerumuskan anda ke kebangkrutan. Secara idealnya, anda hanya mahukan liabiliti dengan tuntutan aliran tunai yang mudah ditempatkan yang mempunyai terma kepentingan kadar tetap. Lebih baik lagi, anda mahu hutang ini tidak menjadi masalah, jika mungkin, dan untuk mengelakkan kemampuan untuk meminjamkan permintaan pemasukan cagaran tambahan. Pengecualian khas kadangkala dikenakan. Sebagai contoh, jika anda seorang individu yang bernilai bersih tinggi dengan berpuluh-puluh juta dolar dalam bentuk wang tunai dan setara tunai, ia tidak semestinya tidak berfaedah untuk mempunyai sesuatu seperti kad kredit aset yang diagihkan yang dipenuhi dengan sekuriti Perbendaharaan dan bebas cukai bon perbandaran supaya anda boleh dengan mudah mengetuk dana anda tanpa perlu menjual kedudukan anda.

5. Jangan biarkan diri anda melupakan masa-masa baik yang berakhir. Ini seolah-olah sangat penting pada masa ini dengan pasaran saham, pasaran hartanah, dan harga bon berhampiran, atau memukul, tertinggi sepanjang masa. Harga aset anda akan menurun dalam nilai pasaran. Bergantung pada aset, aset anda juga akan mengalami penurunan dalam aliran tunai yang mereka hasilkan.Portfolio pelaburan yang baik bukan sahaja mampu menangani perkara ini, ia menjangkakan ia. Kecuali anda masih muda, mempunyai toleransi risiko yang luar biasa tinggi, dan mempunyai banyak masa dan tenaga untuk pulih jika anda salah mengira atau mengalami kemalangan, ia sering berhemat untuk mengelakkan daripada mencapai pelaburan ketika membuat pelaburan. Harapan bukan strategi pelaburan. Apabila anda memperoleh aset, anda harus berbuat demikian pada harga, dan atas syarat, jika yang terburuk berlaku, anda masih boleh bertahan tanpa perlu memulakan hidup atau kerjaya anda. Bagi kebanyakan pelabur, apabila kekayaan telah terkumpul, penekanan haruslah untuk melindungi kekayaan itu untuk jangka panjang, tidak agresif berlaku selepas pulangan teoretis yang paling tinggi, terutamanya jika ia memperkenalkan risiko lapor.

Baki tidak menyediakan cukai, pelaburan, atau perkhidmatan kewangan dan nasihat. Maklumat tersebut dibentangkan tanpa mengambil kira objektif pelaburan, toleransi risiko, atau keadaan kewangan mana-mana pelabur tertentu dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Prestasi lepas tidak menunjukkan hasil masa depan. Pelaburan melibatkan risiko termasuk kemungkinan kehilangan prinsipal.