Lindung nilai: Definisi, Bagaimana Ia Berfungsi, Contoh

Definisi: Lindung nilai adalah pelaburan yang melindungi kewangan anda dari keadaan yang berisiko. Lindung nilai dilakukan untuk meminimumkan atau mengimbangi kemungkinan aset anda akan kehilangan nilai.

Cara Hedge

Kebanyakan pelabur yang melindunginya menggunakan derivatif. Ini adalah kontrak kewangan yang memperoleh nilai mereka daripada aset sebenar yang mendasari, seperti stok. Pilihan adalah derivatif yang paling biasa digunakan. Ia memberi anda hak untuk membeli atau menjual stok pada harga tertentu dalam satu tetingkap masa.

Inilah cara untuk melindungi anda dari risiko. Katakan anda membeli stok. Anda fikir harganya akan naik tetapi mahu melindungi terhadap kerugian jika harga jatuh. Anda akan melindung nilai risiko dengan meletakkan pilihan. Untuk bayaran yang kecil, anda akan membeli hak untuk menjual stok pada harga yang sama. Sekiranya ia jatuh, gunakan latihan anda dan buat kembali wang yang baru anda belanjakan tolak bayarannya.

Dana Lindung Nilai dan Dana Lindung Nilai

Dana hedge menggunakan banyak derivatif untuk melindung nilai pelaburan. Ini biasanya merupakan dana pelaburan swasta. Kerajaan tidak mengawal selia mereka seperti dana bersama yang pemiliknya adalah syarikat awam.

Dana lindung nilai membayar pengurus mereka satu peratus daripada pulangan yang mereka peroleh. Mereka tidak menerima apa-apa jika pelaburan mereka kehilangan wang. Ini menarik banyak pelabur yang kecewa dengan membayar yuran dana bersama tanpa mengira prestasinya.

Terima kasih kepada struktur pampasan ini, pengurus dana lindung nilai didorong untuk mencapai pulangan pasaran di atas.

Pengurus yang membuat pelaburan yang buruk boleh kehilangan pekerjaan mereka. Mereka menyimpan upah yang mereka simpan semasa waktu yang baik. Jika mereka bertaruh besar, dan betul, mereka membuat banyak wang. Jika mereka kalah, mereka tidak kehilangan wang peribadi mereka. Itu menjadikan mereka sangat bertolak ansur. Ia juga membuat dana yang tidak menentu bagi pelabur, yang boleh kehilangan simpanan keseluruhannya.

Penggunaan derivatif dana lindung nilai menambah risiko kepada ekonomi global, yang menetapkan peringkat untuk krisis kewangan pada tahun 2008. Pengurus dana membeli swap ingkar kredit untuk melindung nilai potensi kerugian daripada sekuriti yang disokong gadai janji subprima. Syarikat-syarikat insurans seperti AIG berjanji untuk membayar jika gadai janji subprima gagal.

Insurans ini memberikan dana lindung nilai keselamatan palsu. Hasilnya, mereka membeli lebih banyak sekuriti yang disokong gadai janji daripada yang berhemat. Namun, mereka tidak dilindungi dari risiko. Jumlah kegagalan membayar hutang syarikat-syarikat insurans. Itulah sebabnya kerajaan persekutuan terpaksa menyelamatkan penanggung insurans, bank, dan dana lindung nilai.

Lindung nilai sebenar dalam sistem kewangan adalah kerajaan U. S. yang disokong oleh keupayaannya untuk cukai, menanggung hutang dan mencetak lebih banyak wang. Risiko telah diturunkan sedikit, sekarang Dodd-Frank Wall Street Reform Act mengawal banyak dana lindung nilai dan derivatif berisiko mereka.

Contoh

Emas adalah lindung nilai jika anda ingin melindungi diri anda dari kesan inflasi. Itu kerana emas menyimpan nilainya apabila dolar jatuh. Dalam erti kata lain, jika harga kebanyakan perkara yang anda beli naik, maka harga emas juga akan.

Emas menarik sebagai lindung nilai terhadap kejatuhan dolar.

Itu kerana dolar adalah mata wang global dunia, dan tidak ada alternatif lain yang baik sekarang. Sekiranya dolar runtuh, emas mungkin menjadi unit baru wang dunia. Ini tidak mungkin kerana terdapat bekalan emas yang terhad. Nilai dolar adalah berdasarkan kredit, bukan tunai. Tetapi ia tidak terlalu lama dahulu bahawa dunia berada pada standard emas. Ini bermakna sebahagian besar mata wang utama telah disokong oleh nilai emas mereka. Persatuan sejarah emas sebagai bentuk wang adalah sebab ia adalah lindung nilai yang baik terhadap hiperinflasi atau keruntuhan dolar.

Emas boleh dibeli sebagai pelaburan langsung jika anda fikir harganya akan naik, sama ada kerana permintaan akan meningkat atau bekalan akan merosot. Alasan pembelian emas bukan lindung nilai.