Mencari Dana Bon Terbaik dan Mengelakkan Terburuk

Mencari dana bon terbaik pada 2018 mungkin sama mencabar kerana mengelakkan dana bon terburuk, jika masa lalu adalah sebarang petunjuk. Dengan kadar faedah dan inflasi dijangka terus meningkat pada 2018, pelaburan pendapatan tetap pasti menjadi cabaran. Tetapi terdapat beberapa jenis dana bon yang berkemungkinan akan melakukan yang lebih baik daripada yang lain.

Dana Bon Terbaik untuk Melabur pada 2018

Sebelum memilih dana bon terbaik untuk membeli untuk sebarang tempoh masa, perlu diingat bahawa harga bon dan kadar faedah mempunyai hubungan songsang, yang bermaksud bahawa harga bon secara amnya meningkat apabila kadar faedah jatuh dan harga bon secara umumnya jatuh apabila kadar faedah meningkat.

Oleh kerana persekitaran semasa adalah peningkatan kadar, banyak dana bon dapat melihat pulangan negatif sepanjang tahun depan. Dengan ini, terdapat beberapa dana bon terbaik untuk dibeli pada 2018:

Jumlah Dana Indeks Pasaran Bon: Dana indeks telah mengatasi dana bon yang diuruskan secara aktif pada tahun-tahun kebelakangan ini kerana para pengurus telah gagal memprediksi kepentingan yang tepat kadar dan tindakan Federal Reserve. Oleh itu, dana bon yang diuruskan secara pasif boleh menjadi pertaruhan terbaik anda dalam apa yang mungkin satu lagi tidak dapat diramalkan 2018. Jumlah indeks pasaran bon biasanya merujuk kepada dana bersama indeks atau Dana Traded Exchange (ETF) yang melabur dalam Indeks Bon Agregat Barclay, yang juga dikenali sebagai BarCap Aggregate, yang merupakan indeks bon yang luas yang meliputi kebanyakan bon yang diniagakan di AS dan beberapa bon asing yang didagangkan di Pelabur Amerika Syarikat dapat menangkap prestasi keseluruhan pasaran bon dengan melabur dalam dana bersama indeks atau ETF yang bertujuan untuk meniru prestasi indeks. Contoh-contoh dana termasuk Indeks Bon Agregat

• IShares Barclays Capital (AGG) dan Vanguard Jumlah Dana Indeks Pasaran Bon (VBMFX). Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa dana indeks diuruskan secara pasif, yang bermaksud pengurus tidak boleh membuat penyesuaian untuk kenaikan harga. Oleh itu, beberapa dana indeks boleh kehilangan dana aktif yang diuruskan. Dalam erti kata lain, dana indeks adalah idea yang baik dalam persekitaran yang tidak dapat diramalkan, apabila pengurus aktif cenderung membuat lebih banyak kesilapan.

Dana Bon untuk Kadar Faedah Meningkat: Jika anda percaya kadar faedah dan inflasi akhirnya akan meningkat pada tahun 2015, terdapat beberapa jenis dana bon yang dapat mengurangkan risiko kadar faedah. Kadar faedah yang semakin meningkat membuat harga bon turun tetapi semakin matang, harga lebih jauh akan jatuh. Oleh itu sebaliknya adalah benar: bon kematangan yang lebih singkat akan dilakukan dengan lebih baik daripada mereka yang mempunyai tempoh matang yang lebih lama dalam persekitaran kadar faedah yang meningkat kerana harga mereka. Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa "melakukan yang lebih baik" mungkin masih bermakna harga jatuh, walaupun kemerosotan pada umumnya kurang teruk.Dana bon yang boleh berfungsi dengan baik adalah Indeks Bon Jangka Pendek Vanguard (VBISX). Untuk kenaikan inflasi, anda mungkin mempertimbangkan menggunakan dana sekuriti yang dilindungi oleh dana perbendaharaan (TIPS). Dana bon ini boleh dilakukan dengan baik sebelum dan semasa persekitaran inflasi, yang seringkali bertepatan dengan kenaikan kadar faedah dan ekonomi yang semakin meningkat. Dana utama untuk TIPS ialah Dana Securit yang Melindungi Inflasi Vanguard (VIPSX). Anda juga boleh mempertimbangkan dana bon kadar terapung, yang dapat menyesuaikan dengan kenaikan harga dan berpotensi melakukan lebih baik daripada indeks pasaran bon yang luas.

Dana Terburuk untuk Melabur pada tahun 2015

Dana Bon jangka panjang terutamanya melabur dalam bon yang mempunyai tempoh matang lebih daripada 10 tahun. Oleh itu, dana bon ini mempunyai risiko kadar faedah yang lebih tinggi. Apabila kadar faedah dijangka menurun, bon jangka panjang adalah taruhan terbaik pelabur untuk pulangan relatif lebih tinggi berbanding dengan dana bon jangka pendek dan jangka menengah. Sebaliknya berlaku dalam persekitaran kadar faedah yang meningkat (harga bon jangka panjang akan jatuh lebih cepat berbanding dengan tempoh matang yang lebih pendek dan kemungkinan akan menyebabkan pulangan negatif bagi pelabur dana bon jangka panjang).

• Dana Hasil Tinggi (Junk): Selain daripada kadar faedah, pelabur dan pasaran modal turut mempengaruhi harga dan hasil bon. Apabila ekonomi matang dan pelabur mula menantikan kemelesetan, mereka tidak bersedia untuk membayar harga yang banyak untuk bon berisiko tinggi dan bon sampah mempunyai risiko lalai yang lebih besar daripada bon kualiti kredit yang lebih tinggi seperti Perbendaharaan AS.
• Penafian

: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.