ETFs vs. Reksa Dana - Bandingkan Perbezaan

Banyak artikel, kertas putih dan kajian telah ditulis tentang kelebihan dan kekurangan ETF berbanding dana bersama. Tetapi adakah mana-mana perdebatan ini sebenarnya membantu para pelabur menentukan sama ada mereka harus membeli ETF bukannya dana bersama?

Persoalan saya ialah, "Sekiranya perdebatan ETF berbanding dana bersama menjadi pengurusan pasif berbanding debat pengurusan aktif? Jika ya, maka kenderaan pelaburan mana yang patut anda pilih?

ETF atau dana bersama? "

Kajian Deloitte: ETF vs Reksa Dana

Deloitte, salah satu organisasi perkhidmatan profesional terbesar di dunia, baru-baru ini menerbitkan kajian 2009 tentang sama ada atau tidak pelabur memilih ETF berbanding dana bersama. Kerja Deloitte termasuk beberapa penyelidikan dan fakta yang sangat baik untuk pemula - memberikan gambaran yang jelas mengenai topik tersebut. Malangnya, ia tidak begitu pendek untuk menyediakan jenis maklumat individu yang anda perlukan jika anda cuba membuat keputusan sama ada untuk membeli ETF atau dana bersama untuk portfolio anda.

Kajian Deloitte menerangkan proses penciptaan-penebusan, peranan peserta yang diberi kuasa dan tiga struktur ETF yang berlainan. Di mana sekeping jatuh pendek - seperti yang hampir semua sekeping lain yang saya baca mengenai topik itu - adalah dengan mengambil pandangan yang saksama mengapa pelabur mungkin memilih untuk membeli ETF atas dana bersama atau sebaliknya.

Sekali lagi, kajian Deloitte adalah bacaan hebat jika anda ingin mengetahui lebih lanjut tentang apa yang membuat ETFs berbeza daripada dana bersama.

Tetapi, saya percaya pilihan jenis pelaburan yang hendak diusahakan - jika hanya satu dipilih - adalah lebih banyak persoalan pasif berbanding gaya pengurusan aktif, dan ia tidak saling eksklusif . Sesetengah pelabur mungkin memilih untuk memiliki kedua-dua ETF dan dana bersama untuk melengkapkan portfolio mereka. Ringkasnya, pemeriksaan kelebihan dan kekurangan kedua-dua ETF dan dana bersama sahaja tidak akan membantu anda menentukan sama ada strategi pelaburan tertentu adalah yang terbaik untuk anda.

Pasif vs Aktif; ETF vs Reksa Dana

Jika anda perlu membuat keputusan sama ada yang terbaik untuk anda melabur dalam ETF atau dana bersama, langkah pertama yang perlu anda ambil memerlukan anda memahami strategi melabur pasif yang aktif. Sekiranya anda percaya kepada pengurusan aktif terhadap pengurusan pasif (iaitu, anda fikir ada nilai kepada seseorang yang memilih saham tertentu berbanding indeks yang meluas), maka anda akan memilih dana bersama (Ya, terdapat beberapa ETF yang aktif diuruskan, tetapi tidak cukup untuk dipilih pada ketika ini).

Jika anda percaya dalam pelaburan yang diuruskan secara pasif (untuk kesederhanaan, mari kita panggil "pengindeksan" ini), maka anda harus membandingkan ETF untuk mengindeks dana bersama sebelum membuat pilihan pelaburan anda.Dalam erti kata lain, jangan terperangkap dalam perangkap yang ETF lebih murah, lebih cekap cukai, dan sebagainya - fakta bahawa terdapat sedikit perbezaan antara ETF yang mengesan indeks berasaskan luas dan dana bersama indeks (dalam istilah daripada kecekapan kos dan cukai).

Pokok Keputusan: ETF vs Reksa Dana

Jadi, tindakan selanjutnya mengenai ETF vs perdebatan dana bersama adalah untuk memutuskan antara ETF dan dana bersama. Jika anda membuat keputusan bahawa dana indeks adalah pilihan terbaik untuk anda, langkah seterusnya adalah untuk mencari nisbah perbelanjaan yang rendah.

Tetapi perhatikan kos perdagangan. Bergantung kepada broker atau syarikat dana bersama di mana anda memegang akaun pelaburan anda, mungkin terdapat yuran perdagangan yang berkaitan dengan ETF atau dana bersama. Oleh itu, anda ingin mengetahui yuran ini sebelum membeli.

Sebagai contoh, jika anda akan membeli saham sekali sebulan dan anda memilih ETF yang mengenakan bayaran $ 7. 95 yuran perdagangan setiap kali anda membuat pembelian, tetapi dana bersama indeks yang sama tidak mempunyai fee sedemikian, indeks bersama dana mungkin pilihan yang lebih baik.