Berapa Banyak Risiko Adakah Kelebihan Wall Street Mengambil Uang Sendiri?

Bukti anekdot yang mencukupi menunjukkan bahawa para profesional yang sangat berbayar dalam industri perkhidmatan kewangan cenderung ke arah menggunakan amalan pelaburan yang sangat konservatif dalam mengurus kewangan peribadi mereka. Ini ditandai oleh kecenderungan yang kuat terhadap keengganan risiko dan pemeliharaan modal. Alasannya adalah beberapa.

Bagi satu, golongan yang berpengalaman yang juga penabung rajin secara amnya tidak perlu mencapai hasil pelaburan yang tinggi atau keuntungan modal untuk mengumpul kusyen simpanan yang cukup besar untuk membantu mereka bertahan dalam pemberhentian atau untuk menyediakan persaraan yang selesa.

Melindungi kekayaan mereka menjadi keutamaan mereka. Bagi yang lain, orang-orang yang paling dimaklumkan tentang risiko yang berkaitan dengan pelbagai jenis keselamatan dan kenderaan pelaburan sangat cenderung prihatin terhadap mereka.

Pendapatan Berasaskan Risiko yang Berbeza:

Orang yang berisiko tinggi yang berisiko yang terlibat dalam pelaburan yang sangat konservatif mewakili pelbagai laluan kerjaya dalam industri perkhidmatan kewangan, termasuk, tetapi tidak terhad kepada:

• Pedagang Sekuriti
• Bank Pelaburan
• Penasihat Kewangan
• Pengurus Wang
• Ahli pengurusan kanan

Kenderaan Pelaburan Selamat dan Konservatif:

Pelaburan "selamat" di teras strategi pelaburan konservatif mereka sering termasuk:

• Bon perbandaran tanpa cukai
• Obligasi Perbendaharaan Amerika Syarikat
• FDIC akaun bank yang diinsuranskan, seperti sijil deposit

Wawancara Wall Street Figures:

The Wall Street Journal meneroka persoalan tabiat dan keinginan pelaburan Wall Street penggerak dan penggoncang dari sudut pandangan bagaimana mereka berkelakuan dalam suram atau masa yang tidak menentu untuk pasaran kewangan dan ekonomi am.

Penemuan dalam artikel WSJ , bagaimanapun, cenderung mempunyai kebolehgunaan yang lebih luas, dalam semua keadaan.

Yang paling menarik ialah, setelah mengikuti amalan pelaburan yang sangat konservatif untuk diri mereka sendiri, dua belas tokoh Wall Street yang ditemubual (tetapi tidak disebutkan) oleh pengarang artikel Francesco Guerrera menyimpang dengan ketara daripada nasihat orang awam bahawa firma mereka memberikan kepada pelabur individu, institusi pelabur, pengurus wang dan syarikat sama.

Seorang bank pelaburan terkemuka mempunyai 80% portfolio peribadinya dengan wang tunai dan bon Perbendaharaan Amerika Syarikat. Kepada pelanggan, beliau mengesyorkan penggunaan derivatif kompleks sebagai alat pengurusan risiko, tetapi dia menolak ini terlalu berisiko untuk dirinya sendiri.

Seorang eksekutif bank mengaku sangat terkejut dengan ketakutan dalam persekitaran yang tidak menentu sekarang bahawa dia melakukan kesilapan kardinal melabur: menjual rendah dan membeli tinggi. Eksekutif ini mula menjual ekuiti sebagai pasaran saham menuju ke bawah, beralih kepada bon berkualiti tinggi kerana hasilnya menurun (dan harga naik).

Ini mempunyai banyak persamaan dengan amalan menyewa kemurungan manik Wall Street, yang juga bertentangan dengan nasihat yang diberikan kepada orang ramai. Iaitu, industri ini cenderung untuk melibatkan diri dalam pengambilan yang berlebihan dalam tempoh boom, dan pemotongan kerja yang berlebihan pada sedikit petunjuk menarik balik jumlah perniagaan.

Mempertimbangkan Pekerjaan Anda Apabila Mempelbagaikan:

Artikel ini menunjukkan bahaya yang terlalu banyak dilaburkan dalam saham majikan anda. Ini termasuk dalam kategori yang lebih luas untuk mempertimbangkan pulangan modal insan anda apabila membuat pelaburan. Risiko perniagaan dan kemerosotan pasaran dapat mengkompaun kepada tahap yang membimbangkan: pengurangan bonus yang tajam (atau bahkan penghapusan), membekukan pada gaji asas, kemungkinan semakin dibuang, digabungkan dengan nilai 401 (k) dan persaraan aset pelan yang dipegang di stok syarikat.

Dalam pengertian ini, kebencian risiko yang berlebihan dari banyak penumpang Wall Street mempunyai asas yang rasional berbanding situasi peribadi mereka dan tidak menunjukkan ketidakjujuran atau kemunafikan.

Sekiranya Kurang Orang Yang Kaya Kita Kurang Pelabur Konservatif?

Selain itu, profesor kewangan yang disebutkan dalam artikel itu menyatakan bahawa strategi pelaburan terlalu konservatif boleh sangat sesuai untuk seseorang yang mempunyai aset kewangan yang lebih banyak, seperti tokoh Wall Street terkemuka yang telah berjaya menyelamatkan puluhan juta dolar . Walau bagaimanapun, bagi seseorang yang mempunyai simpanan dan potensi pendapatan yang lebih sederhana, pengumpulan tabungan yang mencukupi biasanya memerlukan lebih banyak risiko pelaburan.

_{Sumber: The Wall Street Journal , "Bagaimana Wall Street Melaburkan Wangnya dalam Hard Times," 23 Ogos 2011}