Petunjuk untuk Mencari Harga Gas Asli

Gas asli adalah bahan api yang mudah terbakar yang terdapat dalam kerak bumi. Ketidakstabilan komoditi tenaga adalah dalam sifat fizikal dan harga. Apabila ia datang kepada harga gas asli, terdapat perubahan yang melampau dari masa ke masa. Malah, gas asli adalah salah satu kontrak niaga hadapan yang paling tidak menentu yang diperdagangkan di bursa U. S.

Di mana untuk Cari Niaga Hadapan Gas Asli

Niaga hadapan dan pilihan gas asli di New York Mercantile Division (NYMEX) dari Chicago Mercantile Exchange (CME).

Setiap kontrak mewakili 10.000 MMBtu atau juta Unit Thermal British komoditi tenaga. Memandangkan harga gas asli cenderung bergerak jauh, kontrak niaga hadapan menarik pengeluar dan pengguna yang melindung nilai pengeluaran atau keperluan. Di samping itu, pasaran yang tidak menentu yang banyak peserta pasaran mencipta kelantangan setiap hari cenderung menarik pelabur dan spekulator yang mencari wang untuk pergerakan harga. Niaga hadapan gas asli memulakan perdagangan di NYMEX pada tahun 1990 dan sejak hampir tiga dekad yang lalu, peningkatan minat dalam pasaran telah menyebabkan kenaikan mantap dalam jumlah dagangan. Seperti dalam banyak kontrak niaga hadapan, terdapat satu mekanisme untuk membuat atau mengambil penghantaran fizikal gas asli. Kontrak NYMEX menyeru penghantaran di Henry Hub yang terletak di Erath, Louisiana.

Premium atau Diskaun kepada Henry Hub

Di pasaran gas asli, Henry Hub adalah harga penanda aras di Amerika Syarikat.

Henry Hub adalah lokasi sentral untuk penghantaran, tetapi gas asli diperdagangkan di seluruh Amerika Syarikat. Walau bagaimanapun, harga komoditi tenaga berbeza di lokasi lain kerana pelbagai faktor. Pembekalan dan permintaan di kawasan lain U. S. menentukan harga komoditi tenaga setempat. Oleh itu, gas asli di Pantai Timur, Pantai Barat, Mid-Barat atau di kawasan lain akan sering berdagang pada premium atau diskaun kepada harga Henry Hub dan perbezaan atau "asas" berfungsi sebagai perbandingan kepada penanda aras Henry Hub harga.

ETF dan produk ETN dalam Gas Asli

Kejayaan pasaran niaga hadapan dalam komoditi tenaga telah menyebabkan lebih banyak produk perdagangan dan pelaburan meletup ke tempat kejadian sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Dana Pertukaran Tukaran Mata Wang (ETF) dan Nota Dagangan Pertukaran (ETNs) adalah kedua-dua contoh kenderaan pasaran yang menarik para peniaga dan pelabur ke pasaran gas asli tanpa perlu membuka akaun niaga hadapan atau niaga hadapan. Produk ETF yang pertama dalam gas asli adalah kenderaan Gas Asli Amerika Syarikat (UNG). UNG bertujuan untuk mereplikasi perubahan harian dalam peratusan terma harga gas asli yang disampaikan di Henry Hub, seperti yang diukur oleh perubahan harian dalam harga kontrak niaga hadapan jangka pendek yang ditetapkan.Oleh itu, UNG menjejaki pergerakan harga futures yang diperdagangkan di NYMEX. UNG adalah produk ETF yang tidak tertumpu. Pembeli UNG akan menjadi peniaga atau pelabur yang percaya harga komoditi tenaga akan bergerak lebih tinggi.

Terdapat produk ETN lain yang membesarkan harga minyak semula jadi yang tidak menentu. UGAZ atau Saham Velocity 3x Long Natural Gas ETN, adalah produk yang bertujuan untuk meniru tiga kali pergerakan harga gas asli. Jika harga gas asli bergerak lebih tinggi, UGAZ cenderung bergerak lebih tinggi.

DGAZ atau Saham Velocity 3x Gas Asli Pendek ETN adalah produk yang berusaha meniru tiga kali pergerakan harga gas asli. Jika harga gas asli bergerak lebih rendah, DGAZ cenderung bergerak lebih tinggi. Produk-produk ETN ini adalah kenderaan perdagangan yang paling pendek yang paling sesuai untuk para pelabur atau peniaga yang melihat pada waktu urusniaga harian atau paling lama beberapa hari. Keterpurukan yang besar dalam harga UGAZ dan DGAZ menarik banyak jumlah yang diterjemahkan ke dalam volum dalam pasaran niaga hadapan gas asli apabila penerbit produk-produk pasaran ini beralih kepada kontrak NYMEX untuk melindung nilai risiko harga mereka.

Ada gas asli ETN kenderaan, BOIL atau ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETN adalah produk lama yang bertujuan untuk meniru dua kali pergerakan harga harian dalam komoditi tenaga.

Produk ETF dan ETN telah meningkatkan pasaran yang boleh diatasi untuk gas asli tetapi perlu diingat bahawa produk leveraged bukan pelaburan tetapi instrumen perdagangan jangka pendek.

Pengeluar Gas Asli

Satu lagi cara yang peserta pasaran terlibat dalam pasaran gas asli adalah melalui pelaburan dalam syarikat-syarikat yang meneroka dan menghasilkan komoditi tenaga. Terdapat banyak syarikat di Amerika Syarikat yang berada dalam perniagaan mencari dan mengekstrak gas asli dari kerak bumi. Sememangnya, apabila harga gas asli bergerak lebih tinggi, syarikat-syarikat ini cenderung mengalami peningkatan pendapatan. Walau bagaimanapun, kejayaan pelaburan dalam syarikat pengeluar tidak sama sekali berkaitan dengan harga sentiasa. Salah satu risiko melabur dalam pengeluar gas asli, selain daripada harga komoditi, adalah keupayaan syarikat-syarikat ini untuk menghasilkan output dan menghasilkan wang untuk menjual pengeluaran itu ke pasaran.

Terdapat produk ETF dan ETN yang ada yang mewakili sekumpulan syarikat dalam perniagaan pengeluaran dan beberapa kenderaan itu mengandungi leverage.

Lima petunjuk arah harga

Oleh kerana harga gas asli sangat tidak menentu, banyak peserta pasaran yang berdagang di pasar selalu mencari petunjuk tentang jalan yang paling tidak untuk harga. Terdapat lima petunjuk kritikal yang boleh membantu para pelabur dan peniaga mengenai pemahaman keadaan semasa pasaran dan prospek harga di masa depan serta jangka masa sederhana.

Clue 1: Inventories

Setiap minggu, pada hari Khamis pukul 10.30 pagi EST Agensi Maklumat Tenaga (EIA) di Amerika Syarikat mengeluarkan nombor inventori mengenai jumlah gas asli di storan di seluruh Amerika Syarikat.Laporan Penyimpanan Gas Semula Jadi Mingguan memberitahu pasar jika jumlah keseluruhan BTU telah meningkat atau berkurang sepanjang minggu sebelumnya; ia merupakan tingkap ke dalam asas bekalan dan permintaan jangka pendek. Semasa bulan musim bunga dan musim panas, stok simpanan cenderung meningkat dan semasa musim gugur dan musim sejuk lewat, mereka cenderung jatuh apabila permintaan pemanasan menyebabkan aliran keluar komoditi tenaga. Ramai penganalisis mengeluarkan ramalan untuk laporan mingguan sebelum dibebaskan. Sekiranya laporan itu berbeza dari jangkaan pasaran, harga gas asli cenderung bergerak, terkadang meletup.

Clue 2: Trend

Oleh kerana terdapat begitu banyak peserta pasaran yang terlibat dalam perdagangan gas asli, trend harga dapat memberikan petunjuk tentang jalan yang paling sedikit untuk harga. Trend teknikal berikutan peniaga cenderung untuk pergi jauh apabila trend lebih tinggi dan pendek apabila ia lebih rendah. Aktiviti ini di pasaran boleh, pada masa-masa, memburukkan trend membuat harga bergerak lebih tinggi atau lebih rendah daripada tahap keseimbangan.

Clue 3: Metrik Teknikal Lain

Terbuka terbuka ialah jumlah jawatan panjang dan pendek pada kontrak niaga hadapan gas asli di NYMEX. Meningkatkan atau menurunkan minat terbuka sering memberi petunjuk tentang kelakuan spekulator di pasaran. Ingatlah, spekulator yang lama atau pendek berbuat demikian untuk menghasilkan wang pada pergerakan harga. Mereka akhirnya perlu membalik dan menutup kedudukan risiko. Dalam gas asli, apabila minat yang panjang atau pendek naik ke paras sejarah yang tinggi, harga boleh berbalik dalam fesyen yang ganas. Setiap minggu, CFTC mengeluarkan komitmen data pedagang yang memberikan gambaran mengenai pecahan minat terbuka terhadap gas asli dan semua pasaran niaga hadapan.

Clue 4: Perubahan Teknologi dan Pengawalseliaan dalam Industri

Teknologi sentiasa mengubah cara syarikat-syarikat dalam perniagaan tenaga beroperasi. Kebangkitan hidraulik fracking telah mengurangkan kos pengeluaran gas asli tetapi pada masa yang sama ia telah menyebabkan beberapa isu alam sekitar. Di samping itu, pada tahun 2016 penghantaran pertama gas asli cecair (LNG) meninggalkan U. S. untuk destinasi antarabangsa. LNG telah membuka permintaan baru menegak untuk gas asli yang akan meningkatkan permintaan pada tahun-tahun akan datang. Akhirnya, perubahan dalam peraturan mengenai pengeluaran dan perdagangan gas asli dapat meningkatkan atau menurunkan biaya produksi dan harga dari waktu ke waktu. Aspek regulatori komoditi tenaga bergantung pada landskap politik di Amerika Syarikat dan akan sering mempengaruhi harga apabila terjadi perubahan.

Clue 5: Cuaca

Akhirnya, mungkin penentuan harga gas asli yang paling penting pada jangka pendek dan sederhana adalah ramalan cuaca. Musim panas yang panas akan meningkatkan permintaan untuk penghawa dingin yang seterusnya meningkatkan permintaan kuasa atau elektrik. Oleh kerana gas semulajadi adalah bahan kritikal dalam pengeluaran elektrik, musim panas yang sangat panas dapat meningkatkan permintaan semasa kemudahan penyimpanan mengalami ketinggian musim suntikan. Musim sejuk yang sangat sejuk boleh meningkatkan permintaan untuk pemanasan yang memburukkan lagi jumlah pengeluaran daripada kemudahan penyimpanan.Seperti mana-mana komoditi, apabila permintaan menaikkan kenaikan harga dan sebaliknya. Pada tahun 2005 dan 2008, badai di Teluk Mexico mengambil harga niaga hadapan gas asli pada tahap tertinggi sepanjang masa. Mana-mana ribut yang merosakkan kawasan dengan paip utama atau kemudahan pengeluaran boleh mempengaruhi harga secara dramatik.

Terdapat banyak petunjuk untuk dicari apabila berdagang atau melabur dalam pasaran gas asli. Semua petunjuk yang disebutkan dalam bahagian ini boleh didapati secara percuma. Pergerakan harga dalam pergerakan gas asli boleh menjadi pengganti rambut pada masa-masa. Sejak tahun 1990 harga telah diniagakan dalam julat dari $ 1. 02 hingga $ 15. 65 setiap MMBtu. Ia tidak biasa untuk harga komoditi ini menjadi dua atau setengah dalam tempoh yang sangat singkat apabila perubahan-perubahan asas berlaku di pasaran. Menonton lima petunjuk dapat membantu anda meramalkan atau sekurang-kurangnya menerangkan pergerakan harga dalam komoditi tenaga terbakar ini.