5 Sebab Setiap Pelabur Perlu Memantau Minyak Mentah

Minyak mentah mungkin merupakan komoditi yang pelabur di seluruh dunia menonton dengan teliti. Dunia memerlukan tenaga, dan minyak mentah adalah satu keperluan di setiap negara di seluruh dunia. Minyak adalah bahan mentah yang menjadi petrol, minyak pemanas, bahan bakar jet, diesel, dan banyak lagi produk lain ketika melewati proses penapisan.

Minyak adalah komoditi yang sangat politik; harganya boleh membuat atau memecah kerajaan di seluruh dunia.

Walaupun negara-negara penghasilan bersorak apabila harganya tinggi, pengguna mendapat manfaat daripada harga yang rendah. Politik minyak adalah rumit seperti struktur pasaran minyak yang menyebabkan harga naik dan turun.

Sebelum tahun 2004, niaga hadapan minyak mentah NYMEX tidak pernah diniagakan melebihi $ 41. 15. Pada tahun 2008 ia memuncak pada paras tertinggi sepanjang masa sebanyak $ 147. 27 dan lebih dari $ 100 setong pada bulan Jun 2014 sebelum bekalan minyak syal di Amerika Utara menyebabkan harga bergerak lebih rendah. Harga yang lebih tinggi telah menyebabkan pengeluaran baru datang ke pasaran kerana ia mewujudkan persekitaran untuk pengekstrakan minyak yang lebih mahal dari kerak bumi. Pada akhir Oktober 2016, harga minyak didagangkan sekitar $ 50 setong, melebihi harga bersejarah pra-2004.

Lebih daripada 50 peratus daripada rizab minyak dunia berada di rantau politik yang paling bergolak di bumi, Timur Tengah. Negara dengan rizab terbesar adalah negara lain yang kurang stabil, Venezuela.

Amerika Syarikat dan Rusia adalah pengeluar utama minyak dengan rizab yang besar. Walau bagaimanapun, majoriti pengeluaran minyak dunia berasal dari ahli kartel minyak antarabangsa, OPEC.

Harga minyak mentah mempunyai pengaruh yang luar biasa di pasaran lain di semua kelas aset. Ia mengambil tenaga untuk menghasilkan kebanyakan komoditi.

Oleh itu, minyak adalah kos komponen jualan barang dalam kos pengeluaran bahan baku lain. Banyak syarikat yang berdagang di pasaran ekuiti di seluruh dunia sama ada pengeluar atau pengguna minyak atau dalam beberapa cara yang berkaitan dengan industri minyak. Hubungan antara harga komoditi tenaga dan penerokaan minyak dan syarikat pengeluaran, syarikat servis minyak, dan firma penapisan minyak adalah langsung. Apabila ia datang kepada pengguna, harga minyak menjadi input kos kritikal bagi pengeluar dan perniagaan lain yang memerlukan tenaga dalam perniagaan harian mereka.

Mata wang mempunyai hubungan yang sihat dengan harga minyak. Memandangkan dolar adalah mata wang rizab dunia dan mekanisme penanda aras harga untuk minyak di seluruh dunia, dolar yang kukuh dan stabil cenderung menyebabkan harga komoditi tenaga bergerak lebih rendah, dan dolar yang lemah tidak betul-betul bertentangan. Mata wang negara-negara yang pengeluar minyak cenderung untuk mengukuh apabila minyak bergerak lebih tinggi apabila pendapatan meningkat.

Akhirnya, produk pendapatan tetap boleh bergerak dengan harga minyak mentah juga. Inflasi mempengaruhi harga bon dan tenaga boleh menjadi penghalang yang ketara terhadap tekanan inflasi. Kadar faedah yang lebih tinggi cenderung menyebabkan harga minyak yang lebih rendah memandangkan kos inventori pembiayaan meningkat.

5 Sebab Setiap Pelabur Harus Memantau Harga Minyak mentah

Terdapat lima sebab penting mengapa setiap pelabur harus memantau harga minyak mentah walaupun mereka tidak berdagang atau melabur dalam komoditi tersebut.

Alasan Satu: Politik

Kebanyakan pengeluaran kos rendah di dunia adalah di beberapa kawasan yang paling mencabar di dunia. Lebih daripada 50 peratus rizab berada di Timur Tengah. Venezuela mempunyai rizab tunggal terbesar di dunia komoditi tenaga. Di samping itu, Rusia mempunyai rizab minyak yang terbukti besar dan mungkin. Politik minyak mentah telah menjadi sebab penting untuk turun naik harga sejak beberapa dekad baru-baru ini.

Pada akhir 1970-an, garis petrol di Amerika Syarikat adalah disebabkan oleh perubahan politik di Timur Tengah, iaitu di Iran semasa revolusi Islam. Baru-baru ini, pada tahun 2010, Spring Arab menyapu perubahan politik di banyak negara di Timur Tengah menyebabkan kebimbangan bahawa bekalan atau laluan logistik akan menderita.

OPEC, Organisasi Negara Pengeksport Minyak, adalah organisasi perdagangan yang berfungsi sebagai kartel. Keanggotaan memfokuskan pada mencapai harga minyak yang paling stabil untuk manfaat negara penghasil dan mereka yang membuat pelaburan modal dalam penerokaan, pengeluaran, perkhidmatan minyak dan sektor penapisan perniagaan petroleum global.

Intinya ialah tenaga merupakan komoditi utama yang menguasai negara-negara di seluruh dunia. Kepimpinan negara-negara penghasil bergantung kepada pendapatan minyak sementara negara-negara yang memakan bergantung kepada aliran minyak untuk memenuhi keperluan tenaga. Faktor-faktor ini semua membuat minyak mentah sebagai komoditi yang sangat politik dan perubahan dalam harga komoditi tenaga akan mempengaruhi portfolio semua pelabur.

Alasan Dua: Ekonomi

Semua komoditi adalah haiwan ekonomi, dan minyak tidak terkecuali. Harga minyak cenderung meningkat ke tahap di mana pengeluaran kos tinggi akan memenuhi semua permintaan dan kenaikan stok. Apabila penawaran berlebihan berkembang pada harga yang tinggi, permintaan cenderung menurun menyebabkan harga menjadi puncak dan bergerak lebih rendah. Apabila penurunan harga, pengeluaran akan berkurangan. Akhirnya, minyak akan jatuh ke harga di mana inventori mula menurun dan permintaan meningkat. Oleh kerana pengeluaran lebih rendah pada harga yang lebih rendah, bentuk bawah dan kitaran bermula sekali lagi. Teori ekonomi klasik beroperasi dalam minyak mentah dan semua pasaran bahan mentah.

Sebagai komoditi di mana-mana, harga minyak mempunyai kesan penting ke atas semua kelas aset lain. Dalam komoditi, pengeluaran logam, mineral, produk pertanian, dan bahan mentah lain semuanya bergantung kepada bekalan kuasa untuk pengeluaran. Minyak sering merupakan input input kritikal dalam pengeluaran komoditi lain; oleh itu harganya berpengaruh terhadap harga bahan baku lain.Di pasaran ekuiti, terdapat begitu banyak syarikat berkaitan minyak yang membentuk alam semesta stok yang luas sehingga harga minyak yang melonjak menyumbang kepada keuntungan korporat dan pasaran beruang dalam komoditi tenaga akan mengakibatkan penurunan pendapatan. Indeks ekuiti utama cenderung dikaitkan dengan harga minyak. Akhirnya, minyak yang lebih tinggi boleh menjadi inflasi. Kadar inflasi adalah salah satu penentu utama pendapatan tetap atau harga hutang.

Apabila ia menyentuh landskap ekonomi global, harga minyak mentah adalah pembolehubah yang ketara.

Alasan Tiga: Teknologi

Teknologi memainkan peranan utama apabila ia berkaitan dengan harga minyak mentah. Apabila harga minyak tinggi, permintaan kereta yang menggunakan petrol kurang meningkat. Sejak beberapa tahun kebelakangan ini, teknologi menangani harga minyak melebihi tahap $ 100 kerana kereta hibrid dan elektrik baru menjadi lebih popular. Di samping itu, peningkatan dalam minyak pemanasan dan harga produk lain cenderung menyebabkan pelaburan dalam teknologi baru dalam sektor tenaga seperti sumber solar, angin, dan kuasa hidroelektrik.

Teknologi adalah responsif kepada ekonomi minyak. Apabila harga minyak menurun, jualan kereta yang menggunakan lebih banyak bahan api seperti SUV dan gas-guzzlers lain cenderung meningkat. Di samping itu, apabila harga minyak bergerak lebih rendah, kemajuan teknologi dalam penggerudian dan pengekstrakan dapat menurunkan harga. Apabila harga minyak menurun dengan ketara dari 2014-2016, ia jatuh di bawah kos pengeluaran di banyak wilayah yang menghasilkan di Amerika Syarikat. Rig mendatar menggantikan rig menegak dan kecekapan keluaran yang lebih baik, menurunkan jumlah kos pengeluaran yang menjadikan minyak mentah Amerika Utara lebih kompetitif berbanding pengeluar kos rendah. Walaupun jumlah kendalian rig beroperasi merosot, mereka yang terus menghasilkan lebih banyak minyak pada kos yang lebih rendah. Seperti yang dapat anda lihat, terdapat sudut teknologi yang signifikan terhadap minyak mentah dan pembangunan teknologi baru boleh mengubah persamaan asas untuk minyak mentah dan pasaran bahan mentah yang lain pada masa-masa.

Sebab Empat: Peluang

Pasaran minyak mentah mempunyai sejarah yang panjang untuk mewujudkan peluang. Ekonomi Texas dan Oklahoma, kedua-dua negara pengeluar minyak kritikal di U. S., secara tradisinya telah melalui tempoh boom dan bust dengan perubahan harga minyak. Turun naik minyak mencipta peluang bagi banyak perniagaan lain di negeri-negeri ini apabila terdapat kenaikan harga komoditi tenaga. Semasa pasaran lembu, pekerja telah berbondong-bondong ke kawasan-kawasan ini menyebabkan harga di pasaran hartanah tempatan meningkat. Sebaliknya, pasaran menanggung mempunyai kesan sebaliknya. Texas dan Oklahoma adalah mikrokosmos apa yang berlaku di seluruh dunia di kawasan yang kaya dengan rizab minyak dan mempunyai teknologi untuk mengeluarkan komoditi tenaga dari bumi.

Apabila harga minyak jatuh, ia juga membentangkan beberapa bidang di dunia dengan peluang pertumbuhan. Pada asas mikroekonomi, minyak yang lebih rendah bermakna bil tenaga yang lebih rendah bagi pengguna dan lebih banyak pendapatan boleh guna bagi perbelanjaan. Kos tenaga yang lebih rendah juga menyebabkan kos pengeluaran dalam sektor perkilangan menurun, meningkatkan margin keuntungan bagi sesetengah syarikat.

Harga minyak yang lebih tinggi atau lebih rendah dapat mewujudkan peluang bagi sektor ekonomi yang berlainan di seluruh dunia. Kami merasakan kesan kemungkinan atau perubahan ini secara langsung dalam portfolio pelaburan kami.

Alasan Lima: Utiliti

Utiliti minyak mentah dapat mengubah keputusan perniagaan untuk banyak syarikat sehingga mempengaruhi harga saham. Sebagai contoh, harga minyak yang lebih rendah boleh menggalakkan pengilang produk untuk mengupah lebih ramai pekerja, meningkatkan pengeluaran, dan juga memotong harga barang siap kerana margin keuntungan mereka bertambah. Sebagai alternatif, harga minyak yang lebih tinggi boleh menyebabkan pengeluar yang sama meningkatkan harga dan mengurangkan kakitangan sedia ada.

Harga minyak mentah adalah salah satu pembolehubah yang paling penting bagi banyak syarikat yang berdagang di bursa saham. Oleh itu, kerana syarikat-syarikat ini menyaksikan harga komoditi tenaga dan pada masa-masa menukar rancangan perniagaan korporat untuk mencerminkan perubahan harga minyak, semua pelabur mesti mengawasi komoditi kritikal ini. Kejayaan sebagai pelabur bergantung kepada tafsiran dan jangkaan perubahan dalam trend makro dan mikro-ekonomi. Apabila harga minyak mentah naik, komoditi yang sangat tidak menentu dapat mengubah corak-corak itu, dan setiap pelabur perlu memantau minyak mentah dan memahami faktor-faktor yang akan memacu harganya.