5 Kategori Rasio Kewangan

Rasio kewangan boleh menjadi alat yang hebat dalam kotak alat analisis anda sebagai pelabur. Mereka boleh membantu anda mengukur kekuatan, keuntungan, kecekapan, dan kualiti perniagaan dari pelbagai sudut yang berbeza, serta memantau perubahan dalam metrik operasi teras firma dari masa ke masa. Ini boleh membantu anda secara melampau, mencari peluang, dan mempertahankan diri, berusaha untuk melindungi diri anda sama ada anda memiliki stok, melabur dalam bon, atau entah bagaimana mengharapkan untuk memasuki suatu pelaburan hartanah dengan perniagaan, seperti tuan tanah yang melakukan penjualan -Membeban transaksi dengan kedai ubat utama atau rantai restoran.

Penting untuk anda menghafal paling penting nisbah kewangan ini. Ia membantu mental mengklasifikasikannya di bawah lima kategori utama.

Leverage Financial Ratios

Nisbah kewangan yang memberi anda idea mengenai pengaruh yang ada dalam perniagaan, seperti nisbah hutang kepada ekuiti atau nisbah lain yang membolehkan anda melihat struktur modal syarikat, bersama dengan manfaat dan risiko potensi struktur modal seperti itu dan bagaimana ia dibandingkan dengan pesaing dalam sektor atau industri yang sama, adalah apa yang saya panggil nisbah kewangan leverage. Ia membantu untuk meletakkannya dalam konteks dengan pemahaman lengkap tentang pembolehubah yang berlaku dalam analisis ROE DuPont firma.

Rasio Kewangan Mudah Tunai

Rasio kewangan kecairan yang menunjukkan kesolvenan sesebuah syarikat berdasarkan asetnya berbanding dengan liabiliti; perkara seperti modal kerja setiap dolar jualan dan nisbah semasa. Dalam erti kata lain, ia membolehkan anda mengetahui sumber yang ada untuk firma untuk digunakan untuk membayar bilnya, menyimpan lampu, dan membayar kakitangan.

Jangan anggap betapa pentingnya kecairan kerana kekurangannya telah menyebabkan perniagaan yang sangat menguntungkan untuk bangkrut.

Rasio Kewangan Operasi

Kategori nisbah kewangan ini menunjukkan kecekapan pengurusan dan operasi syarikat dalam menggunakan modalnya, terutamanya melalui kitaran penukaran tunai dalam mengejar keuntungan.

Dalam industri runcit, ini termasuk metrik seperti perolehan inventori dan perolehan akaun yang boleh diterima. Syarikat-syarikat yang secara konsisten mempunyai nisbah kewangan operasi yang unggul sering mempunyai sesuatu yang dikenali sebagai nilai francais.

Keuntungan Rasio Kewangan

Rasio kewangan keuntungan syarikat direka untuk memberi gambaran tentang betapa lumayannya ia relatif terhadap beberapa metrik tertentu. Firma yang mempunyai margin keuntungan kasar yang tinggi daripada perniagaan yang mampan daripada produk teras seperti peluntur, deterjen dobi, atau coklat, untuk memberikan ilustrasi, akan menjadi lebih sukar untuk dikeluarkan dari perniagaan apabila ekonomi bertukar daripada yang mempunyai margin labah-labah.Begitu juga, syarikat yang mempunyai pulangan yang tinggi ke atas modal, walaupun dengan margin yang lebih kecil, akan mempunyai peluang yang lebih baik untuk terus hidup kerana ia jauh lebih menguntungkan berbanding dengan pelaburan yang disumbangkan oleh para pemegang saham. Kepentingan khusus adalah pulangan ke atas ekuiti dan pulangan ke atas aset.

Rasio Kewangan Kesolvenan

Kategori utama nisbah kewangan akhir yang baru harus diketahui oleh para pelabur untuk memberi anda idea yang munasabah, setakat yang dapat diramalkan dari penyata kewangan bersejarah, kemungkinan sebuah syarikat tidak mampu menanggung kewajipannya apabila liabiliti dikurangkan daripada aset.

Bahkan perniagaan yang paling hebat dapat berada dalam bahaya untuk menghapus lapor jika ia kekurangan modal dan tidak memiliki ekuitas untuk menyerap sebarang cabaran apabila ekonomi memasuki kemelesetan atau kemurungan.

Menyedari Nisbah Kewangan Hanya Permulaan

Seperti yang berguna sebagai nisbah kewangan, mereka tidak dapat memberitahu anda segala-galanya. Bayangkan anda sedang mempertimbangkan untuk melabur dalam pengeluar kuda dan kereta apabila Henry Ford keluar dengan Model T. Penyata pendapatan sejarah, kunci kira-kira, dan nisbah kewangan tidak akan memberitahu anda apa yang anda perlu ketahui sebagai perniagaan yang anda periksa adalah di ambang mengalami penurunan pendapatan yang ketara. Di sisi lain, bayangkan melihat kewangan yang sangat hodoh dari apa yang kemudiannya dipanggil Apple Computer, kini hanya Apple, sebelum kembalinya Steve Jobs dari pembuangan ketika dia mengubah perniagaan yang diasaskannya, mengambilnya pada jalan yang akhirnya menghasilkan ia mempunyai permodalan pasaran terbesar di dunia.