4 Pelajaran Pelaburan Antarabangsa Dari Warren Buffett

Pelabur jutawan Warren Buffett telah menerbitkan surat pemegang saham setiap tahun sejak tahun 1977 membincangkan segala-galanya dari pengambilalihan terbaru Berkshire Hathaway kepada pelajaran ekonomi yang tidak menentu bagi pelabur purata. Walaupun Oracle Omaha adalah peminat dari Amerika Syarikat, surat tersebut mengandungi nasihat penting untuk semua jenis pelabur - termasuk pelabur antarabangsa yang mungkin mencari di luar U. S. untuk peluang.

- Dalam artikel ini, kita akan melihat beberapa nasihat pelaburan yang diberikan dalam surat terbaru Buffett kepada para pemegang saham dan bagaimana pelabur antarabangsa boleh menggunakan nasihat untuk meningkatkan prestasi mereka.

1. Berat Badan Berat Badan Amerika Syarikat

Purata Perindustrian Dow Jones naik dari 66 hingga 11, 497 sepanjang abad ke-20, yang mewakili keuntungan modal sebanyak 17, 320 peratus yang terus meningkat dengan semakin meningkatnya dividen. Warren Buffett percaya bahawa perniagaan Amerika dan stoknya 'hampir pasti' akan lebih bernilai pada tahun-tahun mendatang disebabkan oleh inovasi, keuntungan produktiviti, semangat keusahawanan, dan modal yang melimpah walaupun terdapat ramalan dari pakar media 'suram'.

Semasa kegawatan ekonomi yang teruk, Buffett menggesa para pelabur untuk mengingati bahawa ketakutan yang meluas melayani pembelian murah dan ketakutan peribadi harus menjadi musuh. Beliau merumuskan sentimennya dengan menyatakan bahawa 'pelabur yang mengelakkan kos yang tinggi dan tidak perlu dan hanya duduk untuk tempoh yang panjang dengan koleksi perniagaan besar Amerika yang dibiayai secara konservatif akan' hampir pasti baik 'ketika datang untuk menghasilkan pulangan pelaburan.

2. Beri Perhatian kepada Yuran

Warren Buffett berhujah dalam surat pemegang saham 2005 bahawa profesional pengurusan pelaburan yang aktif - dalam agregat - akan mengatasi prestasi pulangan yang dicapai oleh amatur peringkat yang hanya tinggal dalam tempoh beberapa tahun. Sebenarnya, beliau mengutip $ 500,000 bahawa tiada pro pelaburan dapat memilih satu set sekurang-kurangnya lima dana lindung nilai yang akan melebihi jangka masa yang sepadan dengan prestasi dana indeks S & P 500 yang tidak dikendalikan yang hanya mengenakan bayaran token.

Buffett memuji pengasas Vanguard Jack Bogle sebagai seorang salib bagi pelabur individu dan perintis dalam membangun dana murah. Para pelabur antarabangsa mungkin ingin melihat dana Vanguard yang mempunyai dana perdagangan bursa yang tertumpu di peringkat antarabangsa (ETF) atau dana bersama sebagai alternatif kepada dana antarabangsa yang lebih tinggi. Di samping itu, ia mungkin bernilai meneroka kelas aset antarabangsa yang menawarkan pendedahan yang lebih murah daripada dana khusus.

3. Bersedia untuk Beli Bargain

Warren Buffett mencatat bahawa setiap dekad atau awan gelap mengisi langit ekonomi dan mereka secara ringkas 'hujan emas'.Pada masa-masa itu, beliau percaya adalah penting untuk tergesa-gesa membawa 'washtubs' tanpa memanfaatkan harga yang murah. Peristiwa-peristiwa ini termasuk krisis kewangan 2008, gelembung dot-com, dan lain-lain yang membawa kepada jualan panik di seluruh pasaran saham dan peluang untuk memperoleh syarikat dengan diskaun yang besar.

Terdapat banyak krisis kewangan yang berlaku di seluruh dunia, seperti krisis Kesatuan Eropah yang sedang berkembang yang ditimbulkan oleh peninggalan Kerajaan United Kingdom dari kawasan ekonomi yang sama. Para pelabur antarabangsa perlu memberi perhatian kepada peristiwa ini untuk mengenal pasti peluang tawar-menawar di mana para pelabur boleh menjual saham tanpa rasa takut tanpa melihat dasar-dasar sebenar perniagaan.

4. Mencari Perniagaan Berkualiti Tinggi

Warren Buffett telah berulang kali menunjukkan bahawa perniagaan Berkshire Hathaway hanya berjaya kerana pengurus berkualiti tinggi mereka yang menjalankan operasi berdisiplin dan model perniagaan yang sukar ditiru. Sebagai contoh, GEICO's Tony Nicely menyertai syarikat itu pada usia 18 tahun dan menyelesaikan 55 tahun perkhidmatan pada 2016 dengan membangunkan kelebihan kos yang besar yang terus menikmatinya di atas gergasi industri.

Pelabur antarabangsa yang memilih untuk melabur dalam ekuiti individu harus mencari pasukan pengurusan yang berkualiti tinggi, model perniagaan yang menarik, dan harga yang layak. Sering kali, ini bermakna menggali bukan sahaja penyata kewangan tetapi transkrip panggilan persidangan dan unsur-unsur lain yang memberikan pandangan keupayaan dan rancangan pengurus untuk masa depan.

Mengambil langkah-langkah ini boleh membantu mengelakkan masalah dan overpaying untuk stok yang kurang baik.

Bottom Line

surat pemegang saham tahunan Warren Buffett diperlukan untuk membaca bagi mana-mana pelabur yang serius untuk kedua-dua pandangan ekonomi yang tepat pada masanya dan nasihat yang abadi. Walaupun Buffett adalah peminat dari Amerika Syarikat, pelabur antarabangsa boleh mendapatkan banyak pandangan dari nasihat pelaburannya yang tidak menentu. Pelabur yang mengamalkan nasihat ini dapat meningkatkan pulangan yang diselaraskan dengan risiko dari masa ke masa dengan mengelakkan kesilapan yang mahal dan memanfaatkan peluang tawar-menawar.