Tidak Meningkatkan Risiko Anda Dengan Menurunkan Kecairan Anda

Ekuiti bangunan boleh menjadi cara yang bagus untuk menjadi kaya tetapi ia tidak sepatutnya datang dengan mengorbankan kecairan anda atau anda mungkin mendapati diri anda di kebankrapan satu hari. Belajar untuk mengurus aset cair anda secara bijak, walaupun ia bermakna tidak mengatakan kepada pengurangan hutang dipercepatkan apabila anda ingin tidak lebih daripada membayar baki awal anda, adalah sebahagian daripada kematangan dan pengalaman kewangan. Ini sering dikenali sebagai pengendalian risiko kecairan anda.

Pemilik rumah tidak dikecualikan daripada realiti ini. Ia adalah budaya yang diberikan bahawa hampir semua orang di dalam Amerika Syarikat mempunyai keinginan untuk memiliki sendiri rumahnya secara langsung; untuk menikmati pemilikan hartanah bebas dan jelas dari bebanan bank atau institusi kewangan adalah sebahagian daripada mimpi Amerika. Walau bagaimanapun, melainkan jika anda berada dalam kedudukan untuk menghapuskan keseluruhan baki gadai janji di kediaman utama anda, membuat bayaran tambahan untuk menurunkan baki utama boleh menyebabkan bencana kewangan, terutama jika anda tidak mengekalkan dana kecemasan anda. Itu mungkin sukar untuk dipercayai tetapi itu adalah kebenaran. Apabila ekonomi pergi ke selatan, mempunyai cukup wang tunai untuk bertahan hidup, bencana perubatan, atau kecemasan keluarga mungkin bermakna perbezaan antara malam-malam tanpa tidur dan kedamaian batin.

Lebih Banyak Ekuiti yang Anda Miliki di Rumah Anda, Lebih Banyak Kemungkinan Bank Akan Mengecam Jika Anda Miss Pembayaran

Bayangkan anda memiliki bank.

Anda mempunyai dua pelanggan, John dan Mary, yang masing-masing mempunyai rumah yang dinilai pada $ 200, 000. John telah menjadi jumlah deadbeat, terpulang kepada bola mata beliau dalam hutang kad kredit, menyewa kereta, hampir tidak mempunyai aset cair , dan mempunyai sejarah pekerjaan yang tidak stabil. Mary, sebaliknya, mempunyai kredit yang sangat baik, dan walaupun dia tidak mempunyai banyak penjimatan berlebihan yang ada, dengan setia membuat pembayaran dua kali atau tiga kali ganda untuk menurunkan baki pada gadai janjinya, yang sekarang hanya $ 15,000. <

Dia bersungguh-sungguh melihat ke hari apabila dia boleh menghantar baucar terakhir ke bank dan tahu bahawa rumahnya benar-benar dan sepenuhnya miliknya.

Sekarang, bayangkan bahawa kedua-duanya mengalami bencana. Mungkin mereka berada dalam kemalangan dan tidak dapat bekerja atau diberhentikan kerana kemelesetan. Sebagai bank, anda tidak akan melihat sehingga pembayaran tidak terjawab. Anda benar-benar akan bertepuk tangan dan memberi perhatian apabila enam puluh hari berlalu dan tiada cek telah diterima dalam mel. Pada satu ketika, ambang batas diluluskan di mana undang-undang dan peraturan perbankan memerlukan anda mengakui bahawa anda mungkin tidak akan menerima sebarang pembayaran daripada John atau Mary. Sudah tentu, pekerja bank ingin mengelakkan ini kerana ia mengurangkan keuntungan mereka yang dilaporkan, mengurangkan kekuatan kunci kira-kira mereka, membuat regulator mereka kecewa, dan mendapat pemilik (atau pemegang saham jika bank itu diniagakan secara terbuka) keadaan atau risiko kehilangan pekerjaan mereka.

Untuk mengelakkan ini, kakitangan bank akan mengambil langkah-langkah proaktif untuk mendapatkan kembali pinjaman "status akruan" secepat mungkin supaya tidak merosakkan penyata kewangan. Cara utama yang boleh dilakukan adalah merampas harta dan lelongan kepada pembeli.

Dari perspektif anda sebagai pemilik bank, siapakah yang lebih cenderung untuk pergi selepas dulu? John, yang hampir tidak memiliki ekuiti di rumahnya, atau Maria? Sekiranya anda merampas John, anda akan mendapat pulih hampir $ 200,000 harga yang diminta untuk menghapuskan pinjaman pada buku anda. Sekiranya anda merampas Mary, anda boleh membubarkan harta itu dengan diskaun yang curam dengan sangat cepat dan menghapuskan pinjaman sebanyak $ 15,000.

Ya, Mary telah menjadi pelanggan yang sangat baik. Ya, dia telah melakukan semuanya dengan baik. Mungkin tidak adil bahawa dia adalah yang pertama yang akan anda lalui tetapi untuk memahami mengapa ini dilakukan, anda mesti menyedari struktur insentif yang disediakan untuk pekerja oleh Wall Street yang seterusnya, hasil daripada pelabur yang ingin stabil, dan lebih tinggi, keuntungan.

Siapakah pelabur? Kau dan aku. Dalam rancangan 401 (k) kami, akaun IRA, atau melalui pemilikan dana indeks atau saham individu dalam akaun pembrokeran biasa.

Ia adalah dana pencen yang membayar cek kepada ibu bapa atau datuk nenek anda. Ia adalah syarikat insurans yang memerlukan dana untuk membayar tuntutan. Dengan pelabur menuntut keuntungan, Wall Street tidak mahu melihat bank memiliki banyak hartanah. Pekerja di bank anda tidak akan berisiko dengan kerja mereka dengan mencuba menyenaraikan rumah John selama enam bulan supaya dia boleh mendapatkan sedikit ekuiti daripada itu. Mereka hanya berminat untuk melindungi dana yang mereka lancarkan John dan dia berjanji untuk membayar balik. Itu sebabnya mereka berpaling ke lelongan. Mereka tidak mampu membuang rumah John kerana hasilnya mungkin tidak mencukupi untuk membayar balik pinjaman itu. Rumah Mary, sebaliknya, boleh disenaraikan dengan harga $ 125, 000 pada lelong. Mereka mendapat $ 15, 000 dan menyimpan lembaran imbangan yang murni ketika dia kehilangan $ 75, 000 ekuiti yang boleh ditangkap dia dapat menyenaraikan harta di pasaran cukup lama untuk menerima tawaran yang dihormati.

"Bagaimana dengan John? " anda bertanya. Itulah bahagian kejam. Ramai bank jauh lebih mungkin untuk menyusun semula syarat bayaran untuk membantunya daripada keadaan kerana mereka kemudiannya boleh menyimpannya di buku sebagai pinjaman yang "baik". Mereka mungkin menawarkan bayaran belon pada akhir gadai janji untuk mengurangkan bayaran sekarang. Mereka mungkin membenarkan bayaran dua tahun sahaja. Di dalam keperluan pengawalseliaan, langit adalah batas dan ia sangat bergantung pada betapa sangat bank ingin menghindari hits pada margin keuntungannya.

Bagaimana Seorang Pemilik Rumah Melindungi Sendiri atau Sendiri dari Situasi Ini?

Pertahanan terbesar mana-mana pelabur yang menentang pemalsuan adalah likuiditas. Katakanlah berulang kali. Bank itu tidak begitu peduli dengan jumlah wang yang anda bayar kepada mereka, hanya anda terus membuat pembayaran tepat pada waktunya, tanpa penangguhan, jadi angka mereka kelihatan hebat.

Mary akan menjadi lebih baik dengan mengambil pembayaran ganda dan tiga kali ganda yang dia buat pada gadai janjinya dan memasukkannya ke dalam akaun atau dana pasaran bebas cukai. (Pada masa ini artikel ini pada asalnya ditulis, dana tersebut membayar 4% hingga 5%. Hari ini, anda tidak akan mendapat banyak pendapatan jalan tetapi masih bernilai pengurangan risiko.) Jika sesuatu terjadi, dia boleh menutup kekurangan itu dengan mencubit rizab yang telah dibina. Jika ia kelihatan seperti keadaan tidak akan berubah, dia boleh meletakkan rumahnya di pasaran dan cuba melepaskan diri dari keadaan sebelum menghadapi malapetaka kewangan.

Bahaya tunggal terbesar dengan strategi yang menumpukan pada kecairan adalah risiko seseorang menghabiskan wang tunai sambil mengekalkan hutang. Akaun dengan sejumlah besar wang tidak terhad adalah terlalu banyak pencobaan untuk banyak orang. Mungkin mereka mendapat balik bil-bil kad kredit mereka. Mungkin mereka mahukan televisyen skrin rata baru dan berfikir mereka akan masuk ke dalam dana itu dan membayarnya semula dalam masa beberapa bulan.

(Ia tidak sepatutnya berfungsi dengan cara ini untuk peratusan besar orang.) Oleh itu, jika terdapat kemungkinan

mana-mana anda cenderung untuk membelanjakan wang itu untuk apa-apa selain daripada membuat bayaran rumah anda Sekiranya berlaku keadaan kecemasan, ini mungkin idea yang tidak baik. Ia benar-benar datang kepada disiplin diri dan perangai. Satu lagi bahaya besar adalah godaan untuk pergi beberapa mata peratusan tambahan pulangan dengan melabur dalam aset yang lebih berisiko. Strategi kewangan tertentu bergantung kepada keselamatan prinsipal. Bagi kebanyakan orang, ini bermakna sekuriti berfaedah yang sangat cair seperti dana pasaran wang yang melabur dalam bon perbandaran. Dalam kes-kes yang luar biasa, mereka yang mempunyai pengetahuan khusus mengenai pasaran tertentu (seperti saham atau hartanah) boleh melabur dana ini dengan risiko yang berkurangan. Yang paling selamat dari semua rizab kecairan biasanya dianggap sebagai akaun TreasuryDirect yang diisi dengan bil Perbendaharaan yang secara langsung diadakan dengan Jabatan Perbendaharaan Amerika Syarikat.